中国证券市场会计师报酬研究 ——上市公司实证数据分析

论文摘要

我国自2001年才开始要求上市公司公布支付给会计师事务所的报酬，因此，以上市公司实证数据为基础，对会计师报酬及其行为的研究，在我国尚属起步阶段。笔者在大量阅读国内外文献的基础上，主要采取2000—2003年我国上市公司全部可供利用的样本，对会计师报酬这一新的领域进行了实证研究。以往的研究主要从证券市场发生的会计造假事件入手，以事件分析法为基础，对会计师行为和会计造假事件进行分析。本文的创新意义在于：首次利用上市公司2000—2003年的大样本数据，运用经济学的理论(包括供给和需求理论、博弈论、管制理论、公司治理理论、制度经济学理论等)，采用因素分析法和数学模型，对我国会计师的报酬及其行为进行了全面的实证分析，揭示了提高审计质量的途径和改善会计信息质量的方法。本文首先对2000—2003年上市公司会计师报酬披露情况进行了分析，认为审计费用的公开披露制度是一项有效的制度，但披露的质量仍然不尽如人意。在此基础上，本文构筑了一个基本分析模型，这个模型包括以下因素：资产额、子公司数、存货应收款、审计意见、资产负债率、净资产收益率、每股经营性现金流量因素。利用基本模型进行的实证分析证明，本模型对会计师报酬的分析具有显性相关性；资产额的常用对数和子公司的平方根，对会计师报酬在各年都表现出显性相关性；会计师的审计质量和诚信度在逐年提高；实证分析未发现上市公司有购买审计意见的行为。其次，在基本模型的基础上，本文首次以会计师审计时发生的差旅费因素、会计师事务所注册地因素、上市公司注册地因素对会计师报酬和审计独立性的影响进行研究，发现注册地与上市公司注册地不同的事务所比相同的事务所更缺乏独立性，我国历史上银广厦和琼民源事件都是异地事务所审计失败的例子。再次，本文首次利用1999—2004年的数据，对我国首次发行股票(IPO)公司的会计师报酬进行了研究，未发现IPO公司有收买会计原则的行为。论文然后从实证的角度，对国际四大会计公司在中国的策略进行了深入的分析，指出四大可能存在牺牲审计质量和以低价占领我国会计服务市场的行为，最终达到垄断我国会计服务市场、获取垄断利润的目的。复次，本文从有配股资格公司、股票特别处理公司、变更会计师事务所公司的会计师报酬入手，考察了会计师的审计独立性，没有发现会计师有违反独立性行为。最后，本文在对我国会计师事务所的审计独立性，公司治理机制和会计信息的管制机制进行分析的基础上指出，解决审计委托机制弊端的关键在于公司治理机制，而非会计师的审计独立性和监管机制。因此，提高审计质量的根本途径是改善公司治理机制，同时还应进一步提高会计师事务所的审计独立性和加强对会计信息的监管。其现实意义在于，论文通过实证的数据分析，有力地揭示了目前审计制度存在的缺陷，并对在我国建立合理科学的会计信息监管方法和有效的审计制度，以及如何保证会计信息质量，建立审计价格的指导意见，避免四大在中国形成垄断而质量又不能符合要求的局面等问题，提出了一系列切实可行的建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 导论
• 1.1 论文的主题和研究的必要性
• 1.2 论文的结构
• 1.3 文献综述
• 1.3.1 供给和需求方面
• 1.3.2 博弈论方面
• 1.3.3 管制理论方面
• 1.3.4 国内最近的研究
• 2 中国证券市场会计师报酬的相关性分析
• 2.1 会计师报酬的披露规定及披露情况
• 2.1.1 有关法规规定
• 2.1.2 2000、2001年度证券市场会计师报酬披露情况分析
• 2.1.3 2002、2003年证券市场会计师报酬披露情况分析
• 2.1.4 已披露支付给会计师审计费用情况分析
• 2.2 支付的非审计服务费用分析
• 2.2.1 支付的咨询服务费用情况
• 2.2.2 关于咨询服务费用的讨论
• 2.3 审计费用分析的基本模型
• 2.3.1 影响审计费用的因素
• 2.3.2 模型的建立
• 2.3.3 样本的选择
• 2.3.4 描述性统计
• 2.3.5 回归分析
• 2.4 会计师报酬是否逐年增长了
• 2.4.1 不考虑价格变动情况下的增长分析
• 2.4.2 在不变价格情况下的审计费用增长分析
• 2.5 与国外研究结果的比较
• 2.6 本章小结
• 3 地域因素、会计师报酬与上市公司审计质量分析
• 3.1 引言
• 3.2 差旅费、注册会计师所在地域与其客户注册地的一般情况描述
• 3.3 差旅费、公司注册地和会计师所在地与审计费用的回归分析
• 3.3.1 模型
• 3.3.2 样本
• 3.3.3 统计结果
• 3.4 会计师所在地与审计费用的关系
• 3.5 本章结论
• 4 IPO公司会计师报酬分析
• 4.1 我国新股发行方式
• 4.1.1 我国新股发行的行政定价方式
• 4.1.2 我国新股发行市场化定价方式
• 4.2 会计师事务所IPO情况
• 4.3 审计费用的相关性分析
• 4.3.1 影响IPO公司的审计费用因素分析
• 4.3.2 数据来源
• 4.3.3 相关性分析
• 4.4 本章结论
• 5 国际四大会计公司在中国发展的路径与策略
• 5.1 引言
• 5.2 四大与年报审计市场分析
• 5.2.1 样本选择
• 5.2.2 描述性统计
• 5.2.3 相关性分析
• 5.3 四大与IPO公司审计服务市场分析
• 5.3.1 四大与IPO公司审计服务市场分析
• 5.3.2 四大与IPO公司审计费用的相关性分析
• 5.4 四大在中国的发展路径与策略分析
• 5.5 结束语
• 6 审计独立性与会计师报酬问题分析
• 6.1 引言——注册会计师独立性问题
• 6.2 达到配股临界条件公司会计师报酬分析
• 6.3 ST型摘帽公司会计师报酬分析
• 6.3.1 数据来源
• 6.3.2 模型
• 6.3.3 相关性分析
• 6.4 我国证券市场会计师变更分析
• 6.4.1 会计师变更原因分析
• 6.4.2 会计师变更信息披露的法律规定
• 6.4.3 会计师变更前后的审计意见变化
• 6.4.4 影响会计师变更因素的相关性分析
• 6.5 本章结束语
• 7 提高审计质量的途径:加强监管和改善公司治理机制
• 7.1 从会计师事务所方面对独立性进行的分析
• 7.2 完善公司治理机制是解决审计质量问题的根本途径
• 7.3 如果会计师被收买了
• 7.4 监管体系
• 7.4.1 会计师行业的管理
• 7.4.2 法律制度下的审计质量提供
• 7.4.3 政府管制下的审计质量提供
• 7.4.4 政府管制方式
• 7.4.5 改善与强化经济警察们的家规——由自律真正走向他律
• 7.5 对提高审计质量的几点设想
• 7.5.1 委托方式方面
• 7.5.2 会计报表保险制度的设想
• 7.5.3 关于审计费用的标准问题
• 7.6 本文研究的局限性及进一步研究的考虑
• 参考文献
• 后记