黑龙江省金融发展与经济增长的关系研究

论文摘要

一国或地区的经济发展水平和国际竞争力与其金融发展是密切相关的。一国或地区金融体系越健全,金融工具越丰富,金融服务效率就越高;金融资产越充裕,其经济发展水平和国际竞争力就越高。金融发展已成为推动经济发展的关键性因素。改革开放以来,黑龙江省与我国其他地区一样,金融得到了长足的发展,金融机构体系不断完善,融资规模不断扩大;金融市场体系逐渐形成,金融服务的电子化水平越来越高。但目前,相对于经济发展,黑龙江省的金融整体发展已经滞后,且呈现出差距逐渐扩大之势。基于黑龙江省目前的金融发展现状,有效合理地调配本省金融资源,强化内在“造血”功能,形成良好的内部资本形成和循环机制,是当前黑龙江省迫切需要解决的现实问题。为此,本文展开了对黑龙江省金融发展与经济增长的关系的研究,并提出黑龙江省金融与经济协调发展的三点建议。本文共分为五个部分:首先,从影响金融发展与经济增长的因素入手,简要分析了在地区层面上研究两者关系的必要性,阐明了区域金融发展与经济增长之间存在的四种理论关系,并分析了它们之间的内生作用机制和传导机制。其次,以传导理论为基础,从定量角度分析了黑龙江省储蓄→投资→经济增长的传导过程,指出黑龙江省居民储蓄向投资转化的效率较低,投资体制存在扭曲问题,并在第五章就这一问题提出“提高黑龙江省储蓄向投资转化效率”的建议;接着选取适当的指标并建立回归模型,分析了黑龙江省居民储蓄与投资的相关关系,得出居民储蓄存款对投资贡献率较大的结论;又通过黑龙江省生产总值对投资的弹性分析,得出黑龙江省生产总值对投资富有弹性,投资对生产总值影响较大的结论。再次,探讨了金融发展各指标与经济增长的相关性及金融发展对经济增长的贡献程度,发现生产总值指数与金融相关比率具有很高的相关关系,保费收入与生产总值指数的相关关系最弱,说明保险机构对经济增长的贡献不足;同时利用灰色关联法分析了它们之间的关联度和关联序。从参考序列关于生产总值的关联序看,金融机构的存贷款的规模对生产总值的影响较大,而保险业和证券业对于生产总值的影响则相对较小,并在第五章针对此问题提出“加快发展资本市场建设,提高直接融资比重”的建议。最后,应用格兰杰因果检验方法,更深层次上实证研究了黑龙江省金融发展与经济增长之间的因果关系。结果表明,黑龙江省金融发展是经济增长的格兰杰原因,这种因果关系是单方向的,即金融发展推动了经济增长。这种推动作用主要是通过金融资产数量上的扩张来实现的,而不是通过提高金融资源的配置效率来实现的,并在第五章针对此问题提出“提高金融体系对资源配置效率”的建议;同时,借鉴哈罗德——多马模型,将影响经济增长的主要因素分解,利用ADF方法和恩格尔-格兰杰两步法对黑龙江省金融发展作用于经济增长的途径作了进一步的检验。然后,提出了促进黑龙江省金融与经济协调发展的对策建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 绪论
• 1.1 问题的提出
• 1.2 研究目的和意义
• 1.2.1 研究目的
• 1.2.2 研究意义
• 1.3 国内外研究现状
• 1.3.1 国外研究现状
• 1.3.2 国内研究现状
• 1.4 研究内容及方法
• 1.4.1 研究内容
• 1.4.2 研究方法
• 1.5 研究的技术路线
• 2 金融发展与经济增长相互作用的机理分析
• 2.1 金融发展的概念及度量指标
• 2.1.1 金融发展的内涵
• 2.1.2 金融发展的功能和作用
• 2.1.3 金融发展的主要度量指标
• 2.1.4 金融适度发展的内在均衡机制
• 2.2 经济增长的概念及影响因素
• 2.2.1 经济增长的内涵
• 2.2.2 经济增长与经济发展的关系
• 2.2.3 经济增长的影响因素
• 2.3 地区金融发展与经济增长的特殊性
• 2.4 区域金融发展与经济增长的理论关系
• 2.5 区域金融发展与区域经济增长的内生作用机制
• 2.5.1 区域金融发展促进区域经济增长
• 2.5.2 区域经济增长拉动区域金融发展
• 2.6 金融发展与经济增长的传导机制
• 2.6.1 储蓄向投资的转化机制
• 2.6.2 储蓄向投资的转化路径
• 2.7 本章小结
• 3 黑龙江省金融发展与经济增长相关性分析
• 3.1 黑龙江省储蓄向投资转化效率分析
• 3.2 黑龙江省居民储蓄存款与资本形成总额的相关关系分析
• 3.2.1 变量与模型的选择
• 3.2.2 黑龙江省居民储蓄存款和资本形成总额回归分析
• 3.3 黑龙江省资本形成总额与生产总值的弹性分析
• 3.4 黑龙江省金融发展与经济增长的多元线性回归分析
• 3.4.1 衡量指标的选取
• 3.4.2 数据的选取
• 3.4.3 黑龙江省生产总值指数与金融发展指标相关性的描述性分析
• 3.4.4 多元线性回归结果分析
• 3.5 黑龙江省金融发展与经济增长的灰色关联分析
• 3.5.1 灰色系统的基本概念
• 3.5.2 灰色关联分析的基本原理
• 3.5.3 指标的选取
• 3.5.4 数据的收集
• 3.5.5 数据分析的过程
• 3.5.6 灰色关联结果分析
• 3.6 本章小结
• 4 黑龙江省金融发展与经济增长的因果关系和检验
• 4.1 黑龙江省金融发展与经济增长的序列平稳性检验
• 4.1.1 单位根检验方法概述
• 4.1.2 样本数据与指标的选择
• 4.1.3 单位根检验结果分析
• 4.2 黑龙江省金融发展与经济增长的协整检验
• 4.2.1 协整的概念和原理
• 4.2.2 约翰森协整检验方法概述
• 4.2.3 约翰森协整检验的结果分析
• 4.3 黑龙江省金融发展与经济增长的因果关系分析
• 4.3.1 格兰杰因果关系检验原理
• 4.3.2 格兰杰因果关系检验结果分析
• 4.3.3 格兰杰因果检验结果分析与结论
• 4.4 多元回归模型的建立与分析
• 4.4.1 黑龙江省生产总值与银行存贷款回归模型的分析
• 4.4.2 黑龙江省资本形成总额与中长期贷款回归模型的分析
• 4.5 黑龙江省金融发展作用于经济增长的途径检验
• 4.5.1 金融发展与储蓄率
• 4.5.2 黑龙江省金融发展与资本产出率
• 4.6 本章小结
• 5 黑龙江省金融与经济协调发展的对策建议
• 5.1 提高黑龙江省储蓄向投资的转化效率
• 5.1.1 大力发展投资基金，促进资本与投资者的有效结合
• 5.1.2 完善国有企业的治理结构，提高其投资效率
• 5.1.3 改善非国有经济融资状况，提高非国有企业资本使用效率
• 5.2 加快资本市场建设，提高直接融资的比重
• 5.3 提高金融体系对资源配置效率
• 5.3.1 加强金融监管力度，规范金融市场
• 5.3.2 鼓励和提倡金融创新
• 5.3.3 实施倾斜性区域信贷政策，建立中小企业的金融支持体系
• 5.3.4 发展政策性金融机构，合理配置金融资源
• 5.4 本章小结
• 结论
• 参考文献
• 攻读学位期间发表的学术论文
• 致谢