中国商业银行开办反向抵押贷款运作模式的探讨

论文摘要

随着国内老龄化程度的不断加深,加之社会基本保障制度的不完善,反向抵押贷款这种以房养老模式为解决部门养老问题,提供了一种新的解决途径。本文就在此背景下,围绕未来中国商业银行开办反向抵押贷款的业务运作模式进行了探讨。首先,本文在国内外学者研究的基础上,介绍了国外机构反向抵押贷款业务的运作模式,以便作者在设计国内商业银行开办此项业务运作流程时吸取经验。其次,结合国内目前银行业现状,将反向抵押贷款与目前已开办的普通抵押贷款进行了异同点比较分析,并罗列了国内商业银行在开办反向抵押贷款业务上的优势与劣势、国外商业银行在反向抵押贷款相关方面的不同点以及未来国内商业银行开办此项业务可能会遇到的障碍。继而,主要分析了具有完全信息、具有道德风险与寡头垄断市场三种情形下的反向抵押贷款博弈问题,并分别建立了信贷博弈模型,求出了借贷均衡解。指出在后两种情况下,银行会提高贷款利率,借款人的预期效用会受到损害,此时,政府应介入反向抵押贷款市场,采取措施维护市场各方的利益。最后,本文对国内银行如何开办与推行反向抵押贷款业务进行了构想,提出对于国内银行开展反向抵押贷款业务应采取逐步深入,参与范围逐步扩大的策略。在业务推出阶段,由于市场等方面的不确定性,参与方仅为银行与老年借款人。随着业务的发展与成熟,逐步引入政府部门、保险公司。最后提出引入反向抵押贷款二级市场,实现其资产证券化。

论文目录

• 致谢
• 摘要
• Abstract
• 1 前言
• 1.1 选题背景
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 境外反向抵押贷款运作研究现状
• 1.2.2 国内反向抵押贷款运作研究现状
• 1.3 研究思路与方法
• 1.4 论文的创新点与难点
• 2 国外反向抵押贷款的运作模式
• 2.1 美国反向抵押贷款的运作模式
• 2.2 其他发达国家反向抵押贷款的运作模式
• 2.2.1 英国的资产释放计划
• 2.2.2 加拿大的住房反向年金抵押贷款
• 2.2.3 澳大利亚的反向抵押贷款
• 2.2.4 新加坡的反向抵押贷款业务
• 2.3 国外反向抵押贷款运作的经验总结
• 3 国内商业银行推行反向抵押贷款的条件分析
• 3.1 住房正向抵押贷款与反向抵押贷款的异同评析
• 3.1.1 住房正向抵押贷款与反向抵押贷款的相同点
• 3.1.2 住房正向抵押贷款与反向抵押贷款的不同点
• 3.2 国内商业银行推行反向抵押贷款的优势与劣势
• 3.2.1 优势
• 3.2.2 劣势
• 3.3 国内外商业银行就推行反向抵押贷款的比较
• 3.3.1 经营制度
• 3.3.2 商业银行主要业务
• 3.3.3 银行业务发展趋势
• 3.4 国内商业银行推行反向抵押贷款的障碍与消除
• 3.4.1 制度障碍
• 3.4.2 技术障碍
• 3.4.3 消费观念障碍
• 3.4.4 成本费用障碍
• 3.4.5 风险障碍
• 3.4.6 考核机制障碍
• 4 国内商业银行推行反向抵押贷款的博弈分析
• 4.1 商业银行和客户之间的完全信息静态博弈
• 4.1.1 模型假设与构建
• 4.1.2 完全信息条件下的静态博弈模型与均衡分析
• 4.2 道德风险条件下银行和客户之间的博弈分析
• 4.3 寡头垄断市场下银行与客户的福利分析
• 5 国内商业银行推行反向抵押贷款的构想
• 5.1 推出阶段参与方为商业银行与老年人
• 5.1.1 初级阶段运作流程设想
• 5.1.2 试点城市选择
• 5.1.3 抵押房产产权处置
• 5.1.4 贷款数额的设置
• 5.1.5 约定支付方式
• 5.1.6 确定贷款利率
• 5.2 政府部门参与反向抵押贷款业务
• 5.2.1 政府部门介入反向抵押贷款的原因
• 5.2.2 政府介入反向抵押贷款的手段
• 5.3 引入保险公司提供担保
• 5.3.1 向保险公司投保的原因
• 5.3.2 银行与保险公司合作开展反向抵押贷款业务
• 5.4 实施反向抵押贷款资产证券化
• 5.4.1 对反向抵押贷款实施资产证券化的可行性
• 5.4.2 反向抵押贷款资产证券化的定价分析
• 5.4.3 对反向抵押贷款实行资产证券化的基本运作程序
• 6 总结与展望
• 6.1 论文总结
• 6.2 论文不足及需要进一步研究的方向
• 6.3 反向抵押贷款运作的展望
• 参考文献
• 作者简历