中国国有企业软预算约束问题研究

论文摘要

国有企业是国民经济的支柱,国有经济占主导地位是社会主义市场经济的重要特征之一。国有企业改革是经济体制改革的中心环节,是整个改革取得成功的关键。因此,国有企业的生机与活力、改革与发展关系到社会主义事业的长治久安,关系到社会稳定和经济发展全局。经过近30年改革,国有企业发生了巨大的变化,取得了巨大的成就,但是我们也要看到,同发达市场经济国家的现代企业相比较,我国的国有企业仍存在一定的差距。比如说,一些大型国有企业仍背负着沉重的历史包袱,还没有摆脱企业办社会的状况;一些国有企业中仍然存在大量冗员;一些国有企业缺乏自主创新能力,核心技术完全依赖外国;还有一些国有企业严重依赖银行贷款存活,企业资产负债率居高不下等等。从整体上看,国有企业的效率低于其他所有制企业。国有企业所表现出来的所有这些问题,都与一个深层次的问题—软预算约束分不开。所以,要想解决国有企业存在的这些问题,从根本上说,就是要解决国有企业面对的软预算约束。软预算约束是匈牙利学者科尔奈首先提出的一个概念。经过30余年的发展,软预算约束理论已经成为现代经济学的前沿理论之一,它与企业资本结构、所有权边界、经济增长等经济学基本理论结合在一起,用于分析各种社会经济现象。软预算约束理论研究方向之一就是分析不同社会制度背景下的企业行为,因此,本文应用软预算约束理论对我国国有企业展开分析,期望通过对软预算约束问题的探讨,探寻硬化预算约束的治理方式,为我国国有企业改革方式方法的选择提供借鉴。文章主要内容如下:第一,文章对软预算约束理论的基本内容进行了分析,主要包括软预算约束概念,软预算约束的形成机制,软预算约束产生的影响,软预算约束理论的发展及应用情况,最后分析了软预算约束理论中对国有企业问题的研究。第二,文章对国有企业软预算约束的形成机制进行了分析。首先,本文按照DM模型动态承诺不一致的分析思路,构建了国有企业软预算约束的基本模型;其次,本文介绍了软预算约束的各种存在形式;最后,论述了导致国有企业软预算约束问题的各种原因。软预算约束反映了国家与国有企业之间的关系。社会主义国家政府的父爱主义使国家可以不求回报地为国有企业提供援助,而重工业优先发展战略的实施,使国有企业缺乏自生能力。在企业承担政策性负担导致政策性亏损的情况下,国家对企业亏损负有责任,救助不可避免。政府对国有企业的管制使政府官员在企业决策中拥有了很大的权利,而这种官员管理制度的存在,使企业的软预算约束成为可能。这三个方面都是从政府、政治家、政治利益角度探讨软预算约束的成因,除了这些政治上的原因之外,还可以从经济体系内部探讨软预算约束。此时,缺乏动态承诺一致性是造成软预算约束问题的重要原因。在这种分析思路中,强调“集中”这一特性是一种主要的分析观点,所以,本文探讨了不同的集中(或集权)方式在软预算约束问题上的作用,这其中即包括银行信贷体系上的集中,也包括国家财政上的集权性,还包括由生产集中导致的软预算约束。此外,内部人控制也会导致软预算约束,由于掌握企业控制权会给经理带来极大的个人利益,当企业遇到困难时经理有激励寻求外部救助,维持企业的生存,进而维持自己的控制地位。于是,软预算约束就产生了。第三,本文论述了国有企业软预算约束的表现形式,也就是软预算约束对国有企业产生的影响,从对国有企业产生的各种影响角度来看,软预算约束对国有企业的作用是消极的。软预算约束对国有企业效率的负作用表现在企业的生产经营管理和投入产出各个方面。最重要的是,它改变了企业经营者对未来的预期,引发“道德风险”和“逆向选择”问题,这种救助的预期一旦形成,则直接影响到企业行为。这种影响不仅体现为对企业效率的负作用,还表现在其他一些方面。如对企业融资结构产生的影响,对企业产品供给产生的影响,及对企业自主创新能力产生的影响。无论是哪一方面的影响,都使国有企业存在的问题暴露得更为明显,使国有企业的一些缺点表现得更为突出,软预算约束的存在使国有企业无法显示出其优势,且存在很多问题。因此,在国有企业改革中,解决软预算约束问题就成为一项重要的任务。第四,本文讨论了国有企业软预算约束的治理问题。分别从支持体、预算约束体、市场体系的完善角度进行了讨论。从支持体的角度看,如何作出令人置信的承诺,改变预算约束体对未来救助的预期,是硬化预算约束的关键。既然集中制是导致软预算约束的原因之一,那么进行分散化改革则有助于解决这一问题,如财政分权、信贷分散化等等。从预算约束体的角度看,由于所有制形式并非软预算约束的决定因素,所以硬化预算约束并不意味着一定要改变公有制。只有当满足一定条件时,私有化才能起到硬化预算约束的作用。其实,无论是公有制企业还是私有制企业,只要存在所有权和经营权的分离,就会存在委托代理问题,存在道德风险和逆向选择问题,也会存在软预算约束问题。私有化本身并不可能解决软预算约束问题。同私有化比起来,重组可能是硬化预算约束更好的方式。此外,既然“内部人控制”是造成软预算约束的原因之一,那么,解决内部人控制问题,就起到了硬化预算约束的作用。本文认为,强化对企业经营者的激励约束机制,可以减少经营者的道德风险行为。与国有企业的多重目标相对应,解决国有企业办社会问题,减轻企业负担,就要促进市场体系的建立与完善。一方面,要完善市场竞争体系,有效解决投资人与企业之间的信息不对称问题,另一方面,要加强社会保障体系的建设,由社会而不是由企业负责职工的养老、医疗、失业保障等问题。这样,从多方面入手,才能有效解决软预算约束问题,使国有企业改革取得成功,而不是单纯依赖产权改革。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 绪论
• 0.1 选题背景及研究意义
• 0.2 研究思路与研究方法
• 0.2.1 研究思路
• 0.2.2 基本框架
• 0.2.3 研究方法
• 0.3 主要创新点与进一步研究的问题
• 0.3.1 主要创新点
• 0.3.2 进一步研究的问题
• 1 理论基础
• 1.1 软预算约束概念
• 1.1.1 软预算约束概念的起源
• 1.1.2 软预算约束概念及其扩展
• 1.1.3 软预算约束的实现形式
• 1.1.4 软预算约束的影响
• 1.2 软预算约束的成因分析
• 1.2.1 软预算约束成因的外源性解释
• 1.2.2 软预算约束成因的内生性解释
• 1.3 软预算约束理论的发展与应用
• 1.3.1 软预算约束与经济增长
• 1.3.2 软预算约束与金融危机
• 1.3.3 国际援助中的软预算约束
• 1.4 国有企业软预算约束问题研究现状
• 2 国有企业软预算约束的原因分析
• 2.1 国有企业软预算约束的基本模型
• 2.2 国有企业软预算约束的实现形式
• 2.2.1 财政补贴
• 2.2.2 软银行信贷
• 2.2.3 企业间债务
• 2.2.4 软税收
• 2.3 国有企业软预算约束的政治性解释
• 2.3.1 父爱主义
• 2.3.2 政府官员的激励问题
• 2.3.3 国有企业的多重任务和政策性负担
• 2.4 集中制导致的软预算约束
• 2.4.1 财政集权
• 2.4.2 银行集中化
• 2.4.3 生产集中（垄断）
• 2.5 内部人控制导致软预算约束
• 2.6 小结
• 3 国有企业软预算约束的影响分析
• 3.1 对国有企业效率的影响
• 3.1.1 国有企业的投资需求
• 3.1.2 国有企业的产出
• 3.2 对国有企业产品供给的影响
• 3.3 对国有企业融资的影响
• 3.3.1 国有企业与银行之间关系的模型
• 3.3.2 国有企业的高负债
• 3.3.3 国有银行的巨额不良贷款
• 3.3.4 软预算约束导致银行的系统性风险
• 3.4 对国有企业自主创新的影响
• 3.4.1 软预算约束对企业研发项目影响的模型
• 3.4.2 中国企业的研发与创新问题
• 3.5 小结
• 4 国有企业软预算约束的硬化
• 4.1 政府中的激励机制
• 4.1.1 地方政府的激励机制—财政分权
• 4.1.2 转变政府职能、建立新型政企关系
• 4.1.3 政府官员的激励机制
• 4.2 国有企业融资结构的调整与转变
• 4.2.1 银行体系分散化
• 4.2.2 强化资本市场的融资功能
• 4.3 国有企业的私有化与重组
• 4.3.1 私有化有助于硬化企业预算约束
• 4.3.2 单纯私有化不能解决企业的软预算约束问题
• 4.3.3 国有企业重组是硬化预算约束的一种手段
• 4.4 经营者激励
• 4.4.1 国有企业经营者激励机制
• 4.4.2 国有企业经营者的考核机制
• 4.4.3 国有企业经营者有效激励机制的设计
• 4.4.4 约束机制
• 4.5 市场竞争体系的建立与完善
• 4.6 建立和完善社会保障制度
• 4.7 小结
• 结束语
• 参考文献
• 致谢
• 攻读博士学位期间发表论文以及参加科研情况