私人部门投资城市水行业问题研究

论文题目: 私人部门投资城市水行业问题研究

论文类型: 博士论文

论文专业: 金融学

作者: 吕松

导师: 谢平

关键词: 投资,定价,管制

文献来源: 西南财经大学

发表年度: 2005

论文摘要: 传统上,由于水是人类的必需品,以及由于城市水行业具有自然垄断和外部性等特点会导致“市场失败”,城市水行业一直为公共所有并由政府低价供应,城市居民获得干净的饮用水和污水处理服务被当作他们天经地义的“权利”。但是,由于全球水资源短缺、政府财力匮乏而无力维持城市水行业政府所有和低价供应局面以及公众认为“政府失败”的危害要大于“市场失败”等原因,上世纪80年代以来全球范围内出现了城市水行业“市场化”和“私有化”的浪潮。人们对城市水行业的观念和行为也随之发生了重大的变化:“效率”而不是“权利”已经成为城市水行业发展第一考虑要务,城市水从向“居民”低价或免费供应的“公共产品”变为向“消费者”出售的“可交易的商品”,私人部门也开始可以投资城市水行业甚至可以成为该行业的所有者。上述变化为私人部门投资城市水行业提供了可能。但是由于市民不能获得干净的饮用水和污水处理会影响城市公共卫生,而且私人部门也没有动力为穷人提供饮用水和污水处理服务。因此,政府还需要对城市水行业进行严格的管制和提供适当的制度安排。私人部门投资城市水行业时必须要考虑这些问题,并要采取一定的措施以适应政府的管制和民众的意愿。从某种程度上说,城市水行业的投资不但是一个经济问题同时也是一个政治问题,它需要相关各方合作才能形成一个良好的运作环境和机制。随着中国经济工业化程度提高和城市化进程加快,水资源短缺、环境污染和城市水行业(包括自来水和污水处理)供应不足等问题越来越突出,这些问题已经严重地影响到中国经济可持续发展。传统的“九龙治水”和完全由公共部门供应城市水行业的办法已经难以为继,现任水利部部长汪怒诚认为中国水资源管理已经由“工程水”时2代步入“资源水”时代①。因此,运用经济学方法研究当前中国水资源管理体制和中国城市水行业可持续供应机制,探索中国城市水行业市场化的投融资方式具有很强的现实意义。此外,随着城市水行业的发展,我们认为该行业已经呈现出一些金融化的趋势,用金融的方法可能有助于解决“南水北调工程”建成后中国水资源分配的问题(见附件《从“天然气银行”到“水银行”》),这方面的工作也需要有人做一些理论准备。研究方法与论文逻辑:由于本文的目的是运用经济学方法分析和建立城市水行业市场化投资的框架,因此在文章中更多的分析方法是采用经济理论分析和对发达国家经验教训进行归纳总结。论文共分九章。第一章导论,主要关于是私人部门投资城市水行业的理论综述,主要内容包括:1、城市水行业的特点 2、支持私人部门投资城市水行业的理由及反对意见 3、城市水行业投资特点及行业管制 4、私人部门投资城市水行业的条件和方式 5、城市水行业定价原理 6、将城市水行业看作是一个系统。第二章首先回顾了发达国家私人部门投资城市水行业的历史,介绍了法国的代表管理、英国的完全私有化以及美国的公私共存的管理制度。然后分析了私人部门投资城市水行业的原因,最后总结了私人部门投资城市水行业的相关各方的经验和教训。第三章到第五章着重分析城市水的投资,从介绍水的基本特点入手,分析了城市水行业的投资特点和行业管制,以及私人部门投资城市水行业的条件和方式。第三章首先介绍了水的基本特点,这些特点本身并不稀奇,但这些特点综合在一起却使水成为一种特殊的产品。在此基础之上还分析了水管理的复杂性,1992 年“都柏林水和环境会议”之后城市水被当作经济品进行管理已经越来越成为全球的共识。最后对城市水行业的重要性、市场结构以及经济学特点进行分析。第四章着重介绍了城市水行业的投资特点。由于城市水行业是人 ①汪怒诚,“水权和水市场——谈实现水资源优化配置的经济手段”,中国水利报,2000 年 10 月 22 日3类的必需品,同时又具有俱乐部产品的典型特征,如自然垄断、规模经济、范围经济和外部性等。因此,城市水行业的投资和其它行业的投资有明显区别,需要考虑的因素也较多。由于自然垄断,城市水行业存在“马歇尔困境”,在城市水行业可以采取三种间接管制的方法(特许权投标竞争、区域间比较竞争、市场结构管制)以实现有效竞争的目标;由于规模经济和范围经济,特别是沉没成本的存在需要对城市水行业进行市场进入管制以实现可竞争市场的目标;由于城市水是必需品同时要保证投资方获利,需要采取两种方式(投资回报率管制、最高限价管制)对水价进行管制;由于外部性,需要对城市水行业进行质量管制;最后,城市水行业的投资还要考虑社会和政治方面的因素。第五章分析了私人部门投资城市水行业的条件和方式。城市水行业的市场从某种程度上说是由政府创造的,吸引私人部门投资城市水行业需要具备一定的条件才能最终成功。私人部门投资城市水行业的方式主要包括服务合同、管理合同、特许权合同、租赁合同等八种。这些投资方式的区别主要在于:私人部门的参与程度、公私部门的风险、私人部门的自主性和责任、所需要的资本支出、合同期限以及和消费者的合同关系等。可以根据不同的需要和不同的情况选择不同的投资方

论文目录:

序言

第一章私人部门投资城市水行业理论文献综述

一、序言

二、城市水行业的特点

三、赞成和反对私人部门投资城市水行业的理由

（一）产品分类

（二）赞成私人部门投资城市水行业的主要观点

（三）反对私人部门投资城市水行业的主要观点

四、城市水行业投资特点及行业管制

（一）间接管制与有效竞争

（二）市场进入管制（access regulation）

（三）价格管制

（四）外部性和质量管制

（五）社会和政治方面的考虑

五、私人部门投资城市水行业的条件和方式

（一）私人部门投资城市水行业的条件

（二）私人部门投资城市水行业的基本方式

（三）风险分配

六、城市水行业的定价原理

（一）公用事业定价的原理

（二）城市水行业定价的目标和原则

（三）全成本覆盖

七、将城市水行业看作是一个系统

第二章私人部门投资城市水行业的历史、现状、原因及其经验教训

一、私人部门投资城市水行业的历史和现状

（一）古代

（二）现代——发达国家

（三）发展中国家

二、为什么需要私人部门投资城市水行业

（一）全球水危机现状、危害及其原因

（二）私人部门投资城市水行业的原因

三、私人部门投资城市水行业的经验和教训

（一）政府方面的经验和教训

（二）私人部门方面的经验和教训

第三章城市水行业经济学分析

一、水的基本特点

二、水管理的复杂性

三、城市水行业分析

（一）城市水行业对城市和经济发展的至关重要

（二）城市水行业结构分析

（三）水权市场

（四）批发水市场

（五）零售水市场

第四章城市水行业投资特点与行业管制

一、间接管制与有效竞争

（一）特许权投标竞争

（二）区域间比较竞争

（三）市场结构管制与直接竞争

二、市场进入管制（access regulation）

三、价格管制

（一）投资回报率管制

（二）最高限价管制

四、外部性和质量管制

五、社会和政治方面的考虑

第五章私人部门投资城市水行业的条件和方式

一、私人部门投资城市水行业的条件

（一）建立在吸引私人部门投资的同时保护公众利益的水行业市场结构

（二）建立更好的信息制度

（三）公私部门共同对城市水行业投资

（四）如何行动

（五）结论

二、私人部门投资城市水行业的方式

（一）私人部门投资城市水行业的八种方式

（二）各种私人部门投资水行业的方式比较

第六章城市水行业定价理论与模型

一、公用事业定价的历史和方法

（一）两部制定价

（二） Ramsey 定价

二、城市水定价目标和原则

（一）经济效率

（二）全成本覆盖(full cost recovery)

（三）平等(equity)和公平(fair)

（四）环境的可持续性

（五）实用性

（六）矛盾的原则关系

三、城市水定价全成本覆盖

（一）城市水定价全成本覆盖的内涵

（二）全成本覆盖和补贴

四、城市水定价模型

（一）模型介绍

（二）经济成本和收入要求

（三）具体实施

第七章中国城市水行业现状及市场化历程

一、中国城市水行业现状

（一）资源性缺水和水质性缺水问题并存

（二）城市化大力推动了城市水行业的发展

（三）城市水行业投融资方式向市场化转变

（四）城市水行业管理向一体化方向发展

（五）城市水价形成机制不断深化

（六）城市水行业发展前景广阔

二、中国城市水行业市场化历程

（一）供水业务市场化

（二）污水处理业务市场化

三、私人部门投资中国城市水行业状况

（一）外资投资中国城市水行业

（二）内资投资中国城市水务行业

第八章私人部门投资中国城市水行业案例研究及相关问题讨论

一、私人部门投资城市水行业案例研究

（一）吃螃蟹的人——成都第六水厂BOT 项目

（二）与政府打官司的人——长春汇津污水处理项目

（三）资本猛人——首创股份

二、私人部门投资上海市城市水行业历程回顾

（三）国外私人部门的主要投资项目

（二）国内私人部门的主要投资项目

（三）上海城市水行业的改革

（四）总体评价

第九章政策建议和总结

一、政策建议

（一）借鉴发达国家城市水行业市场化成功经验

（二）创造条件吸引私人部门投资中国城市水行业

二、总结

（一）私人部门投资城市水行业是一个世界性的潮流

（二）城市水行业供应方式存在国有化和私有化之间的循环

（三）私人部门投资只是实现城市水行业可持续发展的一种手段

（四）加强宣传，避免一蹴而就

参考文献

发布时间: 2005-07-04

私人部门投资城市水行业问题研究

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