论我国证券市场短线交易的法律规制

论文摘要

短线交易是证券市场中的一种违法行为。对短线交易的法律规制是证券市场的基本原则即“公平、公开、公正”原则的必然要求。目前,我国已逐步建立较为完整的短线交易规制制度。但短线交易违规的行为仍时有发生,这些行为严重损害了广大投资者的利益和阻碍了证券市场的健康发展。近年来更出现了一系列重大短线交易违法事件。事实证明,当前证券市场的短线交易规制制度仍存在着极大的缺陷。如何完善对短线交易问题的法律规制,已成为理论界和实务界共同关注的焦点。为了解决证券市场短线交易的问题,我国已经连续颁布并实施了一系列规制短线交易的法律法规。它们不但在数量日益增加,而且在质量上也不断提高。建立合理和完备的短线交易规制制度,是维护我国证券市场稳定、健康发展的必然要求。本文通过典型案例评析、针对我国证券市场短线交易的现状,借鉴发达国家的先进经验和研究成果,研究和反思我国证券市场短线交易的法律规制。本文除引言和结语外共分四个部分。第一部分为问题的提出。通过三个案例,提出案例反映的主要法律问题即短线交易行为的界定问题、归入权的行使问题、短线交易的规制问题。第二部分为证券市场短线交易行为的界定标准。该部分根据我国证券法的规定从短线交易的主体要件、客体要件以及客观要件来界定短线交易行为。并结合案例来说明短线交易的界定标准。第三部分为短线交易归入权行使的相关问题。该部分探讨了归入权性质的界定、归入权行使的主体、归入权行使的归责原则、归入权与股东派生诉讼的关系。第四部分为我国证券市场短线交易法律规制存在的主要问题。该部分指出了短线交易法律规制存在的主要问题即立法不健全、监管不力、法律责任欠缺、信息披露制度不完善。第五部分为完善短线交易法律规制的若干对策。首先提出关于短线交易立法的建议和构想即扩大短线交易的主体范围、明确短线交易收益的计算方法、明确归入权行使的期间、完善归入权赦免适用规定、增加短线交易的刑事责任。其次是相关制度的完善建议,这些制度包括内部人持股申报制度、信息披露制度、股东派生诉讼制度、市场禁入制度、监管制度。

论文目录

• 内容摘要
• 引言
• 一、问题的提出
• （一） 案情回顾
• （二） 案例反映的主要法律问题
• 二、证券市场短线交易行为的界定标准
• （一） 我国证券法之相关规定
• （二） 案例评析———短线交易行为的界定
• 三、短线交易归入权行使的相关问题
• （一） 归入权性质的界定
• （二） 归入权行使的主体
• （三） 归入权行使的归责原则
• （四） 归入权与股东派生诉讼
• 四、我国证券市场短线交易法律规制存在的主要问题
• （一） 立法不健全
• （二） 监管不力
• （三） 法律责任欠缺
• （四） 信息披露制度不完善
• 五、完善短线交易法律规制的若干对策
• （一） 立法构想
• （二） 相关制度的完善建议
• 结语
• 参考文献