非传统寿险精算研究

论文摘要

精算是保险业经营发展的灵魂。非传统寿险在我国保险市场的发展还不到10年,处于起步阶段,因此对于精算模型的构建、费率的拟定、准备金的提取以及风险因素的分析就显得尤为重要和迫切。文章以定量分析为主,结合定性分析,把传统精算理论与金融工程理论相结合构建了分红寿险和投资连结险的数学模型,在模型的基础上,对非传统寿险进行定价,计算准备金,对模型中各个因素的影响进行数值模拟,特别对比研究了新旧生命表的影响,最后给我国的保险监管部门提出相应的监管建议。本文分五章:第一章对国内外相关文献进行回顾,重点是国外的非传统寿险的精算研究现状;第二章和第三章分别构建了分红寿险和投资连结寿险的数学模型,结合期权定价理论,运用Ross,Cox,Rubinstein的二叉树模型进行求解;第四章结合非传统寿险的特点,把准备金分为几个性质不同的部分,运用过去法进行准备金的评估,并对保险监管提出建议;第五章运用数值模拟的方法,对非传统寿险中的各个风险因素进行分析,从定量的角度分析它们对定价的影响,并对价格监管提出建议。本文的创新有以下几个方面:（1）对传统精算模型进行改进,引入金融工程的期权定价理论,构建非传统寿险数学模型;以之为基础运用二叉树模型对非传统寿险进行定价。（2）利用美国市场上数十年的联邦政府债券利率的均值做为市场上长期均衡的无风险利率,以及行业长期的投资收益的波动率,计算出合理的价格,为我国今后保险产品的利率市场化后,保险公司的定价和监管部门的监管提供建议和参考。（3）利用scilab编程,进行计算机数值模拟,分析非传统寿险定价中各个因素对于定价的影响,并特别分析了中国保险业2000-2003年的新经验生命表对我国非传统寿险经营的影响。（4）在对非传统寿险进行准备金评估的基础上,对我国的保险监管部门进行准备金和价格监管提出相关的建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 插图
• 表格
• 绪论
• 0.1 选题意义
• 0.2 概念的界定与研究范围
• 0.3 研究目标与方法
• 0.4 论文结构
• 0.5 创新与进一步研究方向
• 第1章 国内外文献回顾与启示
• 1.1 国内文献回顾
• 1.1.1 非传统寿险的定性研究
• 1.1.2 非传统寿险的精算研究
• 1.2 国外文献回顾
• 1.2.1 经典的期权定价模型
• 1.2.2 非传统寿险的精算研究
• 第2章 分红寿险的模型与精算定价
• 2.1 分红寿险简介
• 2.2 趸缴保费分红寿险
• 2.2.1 趸缴保费分红寿险的数学模型
• 2.2.2 定价思路
• 2.2.3 模型的数值解
• 2.3 年缴保费的分红寿险
• 2.3.1 年缴保费分红寿险数学模型
• 2.3.2 模型定价的框架
• 2.3.3 模型定价
• 第3章 投资连结寿险的模型与精算定价
• 3.1 投资连结寿险简介
• 3.2 趸缴保费的投资连结寿险
• 3.2.1 趸缴保费投资连结险的数学模型
• 3.2.2 定价思路
• 3.3 年缴保费的投资连结寿险
• 3.3.1 年缴保费投资连结寿险的数学模型
• 3.3.2 定价思路
• 3.3.3 模型定价
• 第4章 非传统寿险准备金评估
• 4.1 分红保险准备金
• 4.1.1 趸缴保费的准备金
• 4.1.2 准备金的数值模拟
• 4.1.3 年缴保费分红保险准备金
• 4.2 投资连结保险的准备金
• 4.2.1 趸缴保费投资连结险准备金
• 4.2.2 年缴保费投资连结险准备金
• 4.3 准备金监管建议
• 4.3.1 分红寿险的监管
• 4.3.2 投资连结险的监管
• 第5章 非传统寿险的风险因素分析
• 5.1 无风险利率r
• 5.2 分红寿险模型的数值模拟
• 5.2.1 趸缴保费模型
• 5.2.2 年缴保费分红保险
• 5.3 投资连结险数值模拟
• 5.3.1 趸缴保费模型的数值模拟
• 5.3.2 年缴保费投资连结保险的数值模拟
• 5.4 价格监管建议
• 5.4.1 分红寿险的监管
• 5.4.2 投资连结险的监管
• 附录 A 附录一
• A.1 分红保险模型定价scilab程序
• 附录 B 附录二
• B.1 美国联邦政府五年期债券利率的历史数据
• 附录 C 附录三
• C.1 2000-2003年中国保险业经验生命表
• 参考文献
• 致谢