大股东控制下的代理冲突与审计师选择

论文摘要

由于我国的上市公司多为国有企业改制而成,“一股独大”的现象普遍存在,股权的高度集中使得大股东有足够的激励对管理者进行监督,这在一定程度上避免了股东“搭便车”的行为；另一方面,在股权集中的情况下,大股东取得了对公司的控制权,难免会利用公司控制权谋夺控制权的私有收益,从而损害中小股东的利益。根据代理理论,独立审计是一种有效降低代理成本的公司治理机制,而独立审计能否有效发挥作用则取决于审计质量的高低。由于国际“四大”会计师事务所具有良好的国际声誉,加之其全球的巨大的客户数量和客户规模,使得他们在全球的分支机构和实体紧密联系在一起,某个市场上的审计失败可能会导致整个公司的毁灭。因此,通常认为国际“四大”事务所比国内的事务所更独立,审计质量也更高。回顾现有的国内外文献,学者们的研究结果显示,大股东控制下的代理冲突与审计师选择正相关,本文以2006年--2009年间上海和深圳证券交易所A股上市公司为研究样本,以我国特有的制度为背景,考虑到上市公司控制人不同的类型,对大股东控制下的代理冲突与审计师选择之间的关系进行实证研究。本文着重研究以下问题：（1）大股东与管理者的代理冲突与审计师选择之间是否存在关系?（2）大股东与中小股东代理冲突严重的上市公司是否存在高质量审计师选择的需求?（3）不同性质的控股股东,大股东控制下的代理冲突与审计师选择的关系是否有所不同?（4）在不同法治水平下,大股东控制下的代理冲突与审计师选择之间的关系是否存在差异?根据实证检验结果的分析,结合当前我国大股东控制下代理冲突的现状与法制环境,提出相关的政策建议。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 国内外研究综述
• 1.2.1 国外的大股东控制下代理冲突
• 1.2.2 国外的大股东控制下代理冲突与审计师选择
• 1.2.3 国内的大股东控制下代理冲突
• 1.2.4 国内大股东控制下代理冲突与审计师选择
• 1.2.5 小结与评述
• 1.3 研究目的以及意义
• 1.3.1 研究目的
• 1.3.2 研究意义
• 1.4 论文内容与框架
• 1.4.1 论文内容
• 1.4.2 论文框架
• 1.5 研究方法与技术路线
• 1.5.1 研究方法
• 1.5.2 技术路线
• 1.6 本文的特色与可能的创新
• 1.6.1 本文的特色
• 1.6.2 可能的创新点
• 第二章 理论基础与概念的界定
• 2.1 理论基础
• 2.1.1 基于代理理论的审计需求理论分析
• 2.1.2 基于信息理论的审计需求理论分析
• 2.1.3 基于保险理论的审计需求理论分析
• 2.2 大股东代理冲突的界定
• 2.3 审计师选择的界定
• 2.3.1 审计需求
• 2.3.2 审计质量
• 第三章 制度背景分析与假设的提出
• 3.1 制度背景分析
• 3.2 假设的提出
• 第四章 大股东控制下的代理冲突与审计师选择实证研究
• 4.1 变量的选取
• 4.1.1 代理成本
• 4.1.2 审计师选择
• 4.1.3 控制变量
• 4.1.4 全部变量的列表
• 4.2 模型设计
• 4.2.1 大股东与中小股东代理冲突与审计师选择的模型
• 4.2.2 控制人类型、大股东控制下的代理冲突与审计师选择模型
• 4.2.3 制度环境、第二类代理冲突与审计师选择模型
• 4.3 样本选择
• 4.3.1 数据来源
• 4.3.2 样本的选择
• 4.4 描述性统计分析
• 4.5 相关性结果分析
• 4.6 多元回归结果分析
• 4.6.1 大股东与中小股东代理冲突与审计师选择的回归分析
• 4.6.2 治理环境、大股东与中小股东代理冲突与审计师选择的回归分析
• 4.7 稳健性检验
• 4.7.1 大股东控制下的代理冲突与审计师选择稳健性检验
• 4.7.2 治理环境、大股东控制下的代理冲突与审计师选择稳健性检验
• 第五章 研究结论与展望
• 5.1 主要研究结论
• 5.2 启示与建议
• 5.3 研究局限
• 参考文献
• 致谢
• 作者简历
• 导师评阅表