B公司出口业务应对人民币升值措施研究

论文摘要

人民币升值是目前国内所有出口企业面临的现实和紧迫的问题,做好避险措施关乎企业能否实现预定收益,收益的大小,乃至能否继续生存,意义重大。本论文理论和实践相结合,并结合B公司所在行业背景,通过B公司在实际出口业务中采取的避险措施分析出口企业应该如何操作来应对本币升值带来的收益风险。论文首先阐述公司行业背景和商业模式以及具体的出口业务流程介绍(包括信用证项下的操作流程,银行托收项下的操作流程和预付款项下的操作流程)并通过介绍公司目前的出口收汇现状和付款方式,阐述公司目前面临人民币升值带来的结汇风险。紧接着理论阐述并结合B公司在实际业务操作中应对人民币升值针对每项流程采取的具体措施和实施方案(包括对信用证合同的管理,对托收合同的管理,和对预付款合同的管理)来分析目前市场上中国企业采取的主要的规避汇率风险的工具(如远期外汇合约,外汇期权,出口宝,商业票据贴现、进出口押汇,美元贷款和人民币与外币掉期交易,人民币的结构性存款,跨境人民币交易以及运用价格联动方式避险等)。再通过对B公司采取避险措施的综合分析(包括措施优势分析,措施弱势分析,措施机会分析,措施威胁分析)阐述以上在价格和支付方式上采取的避险措施其实是一把双刃剑,在起到避险作用的同时会不可避免地削弱竞争力,造成一定业务量的流失。然后论述B公司建立起财务上对每一单出口业务的财务跟踪(包括信用证合同项下的操作流程,托收项下的操作流程,以及预付款项下操作流程),并论述人民币对美元升值是个长期的趋势,在出口中采取短期避险措施固然极其必要,但是着眼于长期的汇率风险管理也必须提上议事日程,并阐述企业应该如何建立汇率的风险管理体系,包括从思想上的重视到对管理体系要有的正确认识,并详细分析如何建立风险管理体系以及在企业日常运作中如何运用该体系为降低汇率风险而服务,并阐述如何前瞻性地做好降低风险的工作,包括从结算货币的选择到保值条款的订立,从结算方式的选择到结汇时间上的安排等等。最后阐述应对汇率风险建立起相应的人员培训的重要性,通过相应的人力资源管理(从前期的员工招聘的选材到后期的员工培训)建立起外贸人员对国际经济大环境的正确认知,以及对影响外贸业务的重大国家经济政策(例如退税率的调整)和外部因素(如人民币对美元汇率的变动)的正确预估。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 前言
• 1. B公司所处行业背景和经营情况介绍
• 1.1 B公司行业背景和商业模式
• 1.2 B公司出口品种目前面临的形势
• 1.3 B公司目前的出口收汇现状
• 1.3.1 B公司出口情况简介
• 1.3.2 B公司目前收汇方式
• 2. 目前人民币兑美元升值的背景和原因以及情势分析
• 2.1 目前人民币升值的主要原因
• 2.2 人民币汇率升值给中国带来的利与弊
• 3. B公司人民币升值带来的结汇收益风险
• 3.1 B公司出口业务流程介绍
• 3.1.1 银行托收项下的操作流程和预付款项下的操作流程
• 3.1.2 信用证项下的操作流程
• 3.2 重点介绍信用证作银行抵押融资
• 3.2.1 B公司和银行合作采用福费廷融资
• 3.2.2 B公司在银行作出口押汇
• 4. B公司应对人民币升值采取的具体措施和避险措施的综合分析
• 4.1 对信用证合同,托收合同和预付款合同的管理
• 4.1.1 对信用证合同的管理
• 4.1.2 对托收合同的管理
• 4.1.3 对预付款合同的管理
• 4.2 建立每一单出口业务的财务跟踪
• 4.2.1 B公司在信用证项下的流程
• 4.2.2 托收项下的操作流程
• 4.2.3 预付款项下操作流程
• 4.3 B公司采取避险措施的综合分析
• 4.3.1 优势分析
• 4.3.2 弱势分析
• 4.3.3 机会分析
• 4.3.4 威胁分析
• 4.3.5 综合结论
• 5. B公司加强对避险工具的研究和利用让远期收汇的外汇保值
• 5.1 远期外汇交易
• 5.2 外汇期权
• 5.3 在实际操作里还有一个避险工具-出口宝
• 5.4 人民币与外币的掉期交易
• 5.5 与汇率挂钩的结构性存款
• 5.6 应对汇率风险及时调整出口产品结构
• 5.7 研究利用跨境贸易人民币结算
• 5.8 实行价格和汇率挂钩的手段避险
• 5.9 改用其它币种结算
• 6. B公司建立汇率风险管理体系和有关人员培训计划
• 6.1 建立B公司汇率风险管理体系
• 6.1.1 要做好充分的思想准备
• 6.1.2 要认真分析汇率风险管理体系
• 6.1.3 要练好内功对金融工具及其避险功能有足够的认识
• 6.1.4 建立合理有效的汇率风险预评估机制
• 6.1.5 设立专门的部门和专门人手对金融工具进行汇率风险管理
• 6.1.6 要有预见性地研究汇率变动的走势,选择适当时机敲定合同条款
• 6.2 有效地运用银行新产品以及相应金额工具来避险
• 6.3 B公司人员培训计划
• 参考文献
• 后记
• 致谢