我国上市公司信息披露法律制度问题研究 ——基于对信息披露违法违规案件的思考

论文摘要

近年来,我国资本市场取得了长足的发展,上市公司信息披露整体水平有所提高,但一定程度上仍重形式而轻实质,甚至频频出现信息披露违法违规的行为。在此背景下,强调上市公司信息披露法律制度的基础性地位和作用,对于规范上市公司信息披露行为,提高监管水平,保护投资者权利与推进证券市场发展依然有着现实而重要的意义。本文以几个上市公司信息披露违法违规案件为切入点,结合我国上市公司信息披露现状和发展趋势,对我国上市公司信息披露法律制度问题进行具体分析,并针对问题提出相应的改进建议,以期完善我国上市公司信息披露法律制度,营造一个公开、公平、公正的市场交易环境,实现证券市场的健康发展。本文除引言外,分为四个部分:第一部分:问题的提出。本部分通过几个较为典型的上市公司信息披露违法违规案件,展现上市公司信息披露的总体现状,从法律制度层面反思我国上市公司信息披露制度存在的不足,提炼出本文的主题。第二部分:上市公司信息披露制度概述。本部分揭示了上市公司信息披露制度的涵义,对其历史起源进行了简短的回顾,在此基础上,进一步思考上市公司信息披露制度的存在价值。第三部分:我国上市公司信息披露法律制度问题分析。本部分首先结合具体案件,力求对上市公司违法违规信息披露的主要表现形式进行梳理。其次,透过表象思考深层次的法律制度问题,具体分析了我国上市公司信息披露法律制度,在规制上市公司信息披露行为中所存在的四个方面的不足:第一,上市公司信息披露具体法律制度不完善,难以全面有效规制上市公司的信息披露行为。第二,上市公司信息披露内部控制制度的缺陷,不能从源头上保证信息披露符合法律要求。第三,上市公司信息披露法律责任制度不完善,一定程度上纵容了上市公司的违法违规信息披露行为,而对投资者的权利救济则明显不足。第四,现行的上市公司信息披露监管制度,不能及时有效地发现和查处上市公司的违法违规信息披露行为。第四部分:上市公司信息披露法律制度的改进建议。本部分针对前面对上市公司信息披露法律制度问题所作的具体分析,提出相应的改进建议。首先,通过完善上市公司信息披露的有关法律规定,以实现对上市公司信息披露的全面有效规制。其次,改进上市公司治理,建立有效的上市公司信息披露内部控制制度,从源头上保证上市公司信息披露的质量。再次,完善上市公司信息披露法律责任制度,通过民事、行政与刑事责任的各司其位,形成对信息披露违法违规行为的有效震慑。复次,对现行的上市公司信息披露监管制度进行完善,增强监管的针对性和有效性。最后,建设诚信的上市公司信息披露外部环境,为上市公司信息披露提供一个健康的外部环境。

论文目录

• 内容摘要
• Abstract
• 引言
• 一、问题的提出
• 二、上市公司信息披露制度概述
• （一） 信息披露制度的涵义与历史起源
• （二） 上市公司信息披露法律制度的价值功能
• 三、我国上市公司信息披露法律制度问题分析
• （一） 我国上市公司违法违规信息披露的主要表现形式
• （二） 我国上市公司信息披露法律制度问题分析
• 1. 上市公司信息披露具体法律制度不完善，难以全面有效规制上市公司的信息披露行为
• 2. 上市公司治理法律制度不健全，信息披露内部控制机制缺位
• 3. 上市公司信息披露法律责任制度不完善
• 4. 上市公司信息披露监管制度缺陷，对上市公司信息披露监管不力
• 5. 上市公司信息披露的外部诚信环境缺失
• 四、改进我国上市公司信息披露法律制度的建议
• （一） 完善上市公司信息披露的有关法律规定
• 1. 扩大上市公司信息披露范围和内容，规范信息披露格式和细则
• 2. 调整上市公司信息披露的重大性标准
• 3. 完善上市公司关联交易信息披露
• 4. 完善预测性信息披露制度，鼓励上市公司自愿性信息披露
• （二） 健全上市公司治理法律制度，强化上市公司信息披露的内部控制
• 1. 强化董事会职能，完善独立董事制度
• 2. 完善审计委员会制度
• 3. 发挥监事会的监督作用
• （三） 完善上市公司信息披露法律责任追究制度
• 1. 改进证券民事责任制度
• 2. 增强行政处罚与刑事制裁的威慑力
• （四） 完善上市公司信息披露监管制度，增强监管的针对性和有效性
• 1. 提高中介机构独立性，实现第三方的准政府监管
• 2. 合理分配职能，创新监管手段，实现有效的政府与自律监管
• 3. 发挥新闻舆论的监督作用
• （五） 建设诚信的上市公司信息披露外部环境
• 1. 完善信用体系建设
• 2. 发展机构投资者
• 结语
• 致谢
• 参考文献