论文摘要
有关证券交易税收对证券市场波动性的影响,国内外学者存在着较大的分歧。有的学者认为,课征证券交易税或提高证券交易税的税率能增加交易成本,抑制投机,降低市场的波动性;反之,则刺激过度投机行为,扩大股市波动的幅度。但是,也有的学者认为上述观点不一定成立。本文分别以我国沪深股票市场数据(A股)为样本,以资本市场事件研究的方法,采用统计检验和GARCH模型对2001年以来我国证券印花税三次调整对股票市场波动性影响的方向和程度进行实证研究,以此验证我国证券印花税税率调整作为调控证券市场的一种政策手段,是否如证券监管部门所预期的那样发挥了强有力的调控效应,是否对我国股票市场波动性产生显著的影响。最后在认真审视我国证券税收功能缺陷的基础上,依据证券税制优化理论,借鉴国外证券税收制度建设经验,提出完善我国证券税制的几点政策建议。
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摘要Abstract目录1 绪论1.1 研究背景及选题意义1.2 我国证券印花税的历史沿革1.3 研究方法,全文的组织结构及创新之处2 国内外研究现状和发展趋势2.1 证券交易印花税调整对股市波动性影响的理论分析2.2 国外研究现状2.3 国内研究现状2.4 简要评述3 证券交易印花税调整对股市波动性的短期影响3.1 方差相等检验概述3.2 正态分布检验3.3 假设检验3.4 检验结果分析4 证券交易印花税调整对股市波动性的长期影响4.1 模型简介4.2 建模方法和步骤4.3 单位根检验4.4 均值方程形式的确定4.5 ARCH检验4.6 拟合GARCH模型4.7 结果分析5 对三次调税实证结果的比较和解释5.1 三次印花税调整的比较5.2 实证结果的结论和解释6 完善我国证券税制的政策建议6.1 证券税制的国际比较6.2 我国证券交易印花税存在的主要问题与不足6.3 我国证券税制改革的几点建议参考文献附录1.关于2008年4月24日调低证券交易印花税的补充和说明2.2001年沪A—建立GARCH模型的相关检验和GARCH（1,1）输出结果3.2001年深A—建立GARCH模型的相关检验和GARCH（1,1）输出结果4.2005年沪A—建立GARCH模型的相关检验和GARCH（1,1）输出结果5.2005年深A—建立GARCH模型的相关检验和GARCH（1,1）输出结果6.2007年沪A—建立GARCH模型的相关检验和GARCH（1,1）输出结果7.2007年深A—建立GARCH模型的相关检验和GARCH（1,1）输出结果致谢
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标签：证券交易印花税论文; 波动性论文; 方差相等检验论文; 模型论文;
