我国商业银行基于RAROC的贷款定价研究

论文摘要

随着中国利率市场化改革的逐步深入,中国允许外资银行经营人民币业务以及遵循巴塞尔新资本协议的要求,中国商业银行开始面临一个竞争激烈、内外部风险和资本监管严格的市场环境。利率市场化后如何对贷款进行风险与收益相配比的合理的定价,以及如何结合巴塞尔新资本协议的规定对贷款定价成为商业银行面临的重大挑战,研究商业银行贷款定价具有重要的理论和现实意义。本文从商业银行贷款定价的理论基础出发,介绍了国外传统的三种贷款定价模型及定价模型新的发展,结合我国商业银行贷款定价的现状和存在的问题,提出了RAROC定价方法的思路,并将RAROC定价方法与国外传统定价方法及我国现行定价方法进行了比较,分析了RAROC定价方法的优越性与基础。随后在对RAROC定价理论和模型进行量化分解的基础上,提出客户RAROC的概念及结合单笔贷款RAROC和客户RAROC进行贷款定价的模式,并就该方法在我国商业银行的实际操作和应用提出建议。本文的创新之处主要体现在:在贷款组合定价理论基础上,提出客户RAROC的概念,并提出结合单笔贷款RAROC和客户RAROC进行贷款定价的模式。RAROC定价方法在模型中引入风险调整函数,衡量的是经风险调整后的资本回报率,它兼顾了预期损失与非预期损失对贷款的影响,代表了风险管理的先进理念;在此基础上提出的客户RAROC概念,体现了“以客户为中心”的思想;结合单笔贷款RAROC和客户RAROC进行贷款定价的模式,与商业银行以往的贷款定价的方法完全不同,有利于商业银行提高贷款营销与风险管理的主动性,对商业银行应对日益激烈的行业竞争具有一定的指导意义。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 前言
• 一、商业银行贷款定价的背景
• 二、国内外相关研究综述
• 三、研究目标和内容
• 第一章 贷款定价的理论基础
• 1.1 贷款定价的概念
• 1.2 贷款定价理论基础
• 1.2.1 资产负债管理理论
• 1.2.2 一般均衡利率决定理论
• 1.2.3 利率结构理论
• 1.2.4 信息不对称与信贷配给理论
• 1.3 传统贷款定价模型
• 1.3.1 成本加成定价
• 1.3.2 价格领导型定价
• 1.3.3 客户赢利分析定价模型
• 1.4 贷款定价方法新的发展
• 第二章 我国商业银行贷款定价分析
• 2.1 我国商业银行贷款定价的现状
• 2.1.1 我国商业银行现行贷款定价的方法
• 2.1.2 我国商业银行现行贷款定价的特点
• 2.2 我国商业银行贷款定价存在的问题
• 2.2.1 外部环境存在的问题
• 2.2.2 商业银行自身存在的问题
• 2.3 我国商业银行贷款定价方法选择
• 2.3.1 基于RAROC的贷款定价理论
• 2.3.2 RAROC贷款定价与国外商业银行传统定价模型的比较
• 2.3.3 RAROC贷款定价与我国商业银行现行贷款定价方法的比较
• 2.3.4 RAROC贷款定价可行性分析
• 第三章 基于RAROC的贷款定价理论及模型分析
• 3.1 基于RAROC的定价模型推导
• 3.2 基于RAROC的定价模型分解及主要因素的计量
• 3.2.1 RAROC分子的分解-风险调整后收益
• 3.2.2 RAROC分母的分解-经济资本
• 3.3 贷款组合的贷款定价
• 第四章 基于RAROC的贷款定价方法的操作与应用
• 4.1 RAROC定价方法的操作
• 4.1.1 数据来源
• 4.1.2 通过客户评级确定借款人的违约概率
• 4.1.3 通过债项评级确定贷款的违约损失率
• 4.1.4 不同类型银行在具体操作中的区别
• 4.2 RAROC定价方法的应用
• 4.2.1 客户RAROC定价
• 4.2.2 RAROC定价方法在信贷业务流程中的应用
• 4.2.3 RAROC定价方法在其它方面的应用
• 4.3 我国商业银行RAROC定价方法的实施建议
• 4.3.1 商业银行内部条件的完善
• 4.3.2 加强外部环境建设
• 结论
• 参考文献
• 致谢