基于现金流信息的盈余质量实证研究

论文摘要

自Ball和Brown（1968）开创性地利用实证方法研究会计盈余的信息有用性以来,国内外会计学者围绕这个命题展开了大量的研究,在盈余质量方面取得了丰硕的成果。但是对盈余质量的研究主要是从盈余的持续性以及反应系数方面,较少从现金流方面研究盈余质量,特别是实证研究方面。同时,国外对现金流方面盈余质量的研究也是基于西方较为完善的资本市场环境,而中国的资本市场有着自身特有的一些特征,会计准则方面也与外国不同。这些特征和不同必然影响到会计盈余的信息质量。本文首先在解读盈余质量已有的理论基础上,试图运用规范的研究方法对盈余质量的内涵进行界定;其次研究其理论基础,总结盈余质量的评价标准,并在此基础上说明盈余质量与现金流信息含量的关系,然后采集2004-2007年沪市上市公司的实际财务数据,以DKW模型为起点,并对其做基于我国经济环境特点以及适应我们研究目标的修正与扩展,运用实证的方法,对现金流信息含量与盈余质量进行综合分析,并对结果进行有效性检验,得出研究的结论。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1.研究背景及研究意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 国外文献综述
• 1.2.2 国内文献综述
• 1.3 研究框架及创新处
• 1.3.1 研究内容与研究框架
• 1.3.2 论文的创新点与不足
• 第2章 盈余质量与现金流信息关系
• 2.1 盈余质量的含义
• 2.2 现金流信息含量
• 2.2.1 现金流量表及历史现金流量信息
• 2.2.2 历史现金流量信息向未来现金流量信息的"转换"
• 2.3 盈余质量的评价标准:决策有用观角度
• 2.4 盈余信息质量与现金流信息的关系
• 第3章 基于现金流信息的盈余质量模型设计
• 3.1 DKW理论模型
• 3.1.1 相关假定
• 3.1.2 现金流预测模型
• 3.2 本文模型的设计
• 3.2.1 模型设计
• 3.2.2 参数符号预测
• 3.2.3 回归函数设计
• 第4章 实证研究与分析
• 4.1 样本选择与数据处理
• 4.1.1 样本选取
• 4.1.2 数据来源与处理
• 4.2 变量的描述性统计
• 4.3 实证检验结果与分析
• 4.3.1 回归结果分析
• 4.3.2 各模型拟合优度和优劣的比较
• 第5章 研究结论与展望
• 5.1 研究结论
• 5.2 展望
• 参考文献
• 攻读硕士学位期间发表录用的论文
• 附录一 （论文中相关变量定义说明）
• 附录二 （论文部分原始数据）
• 致谢