内部评级法在我国实施的困难及对策研究

论文摘要

随着我国金融系统的不断开放,在面对全球经济金融一体化的情况,我国银行业最主要的问题在于对风险的控制不力,这一缺点,会大大限制我国银行业的发展,特别是在最近全球的金融危机中,虽然我国的银行业冲击不大,但也可以看出,造成这一现象的原因只是我国的金融行业没有完全开放,使得我国的金融系统相对独立于全球金融系统,而并不是我国银行对风险控制得力。相反,我国银行在风险控制上,相比全球日新月异的风险控制工具和手段,仍然处于初级阶段。信用风险是银行经营过程中面临的主要风险,完善的信用风险管理对于商业银行的稳健营运至为关键。巴塞尔新协议高度重视了内部评级法在风险控制中的作用,巴塞尔新资本协议的核心部分“内部评级法”代表了现代风险管理的技术的发展趋势,其中违约率和违约损失率的估计部分对于提高商业银行的信用评级水平具有方向性的指导意义,得到了全球银行界的积极响应。实施内部评级法是大势所趋,对于我国银行应对激烈的国际竞争具有战略意义。巴塞尔委员会提倡各会员国按照自身的金融环境,提出适合的内部评级体系,加强对信用风险的控制,增强银行对风险的敏感,保持银行的稳定性和安全性。内部评级在发展过程中,涉及到许多理论问题,国际先进银行在内部评级体系的实践方面,已经形成了系统的运作模式。国内各大商业银行在内部评级体系建设方面发挥自身的优势,努力保持国际活跃银行的形象,推进体系建设,而中小商业银行则面临种种困境。建立内部评级体系,是国际化竞争的发展趋势,是银行开展全面风险管理的必然要求,也是我国商业银行实现跨越式发展的重要机遇,分析存在的问题并探讨相应的对策,正是本文的落脚点。本文共分为六章。第一章为前言。在这章中,首先对选题背景和研究意义做了阐述。国际金融环境的发展和国内银行业相对落后,对我国银行业提出了更高的要求,银监会于2007年3月下发了《中国银行业实施新资本协议指导意见》中指出“2007年、2008年是新资本协议实施准备工作的起步阶段,关键是做好各项基础工作,如强化数据基础;加快内部评级体系和风险计量模型的开发;推进风险管理组织体系和流程整合;加强管理信息系统建设;提高文档化水平。此外,还要格外注重人才储备和培养。”可以看出,内部评级法的实施已经迫在眉睫。其次在这章当中,对本文的研究方法和研究意义作了阐述。旨在通过对内部评级法在世界范围内的实施做了总体的了解,更是意在通过这样的了解,来指出我国目前实施内部评级法在世界范围内来说,处于一个什么样的地位。本章最后是文献综述。第二章是对内部评级法的产生的背景和信用风险管理的变革做了相应的概述。首先内部评级法的产生是伴随着全球金融体系的巨大变化的。全球化、金融创新和技术进步的发展重新塑造了整个金融体系,特别是20世纪90年代以来,国际银行业的运行环境和监管环境发生了很大变化。为了适应全球金融体系的变化,巴塞尔委员会发布了新资本协议,新资本协议对银行实施内部评级法来控制信用风险,更是大加提倡,这样,内部评级法就在全球范围内广泛兴起了。其次,本章对传统信用风险管理方法和内部评级法做了简短的比较,旨在通过对风险管理方法变革的概述,给出深入的了解内部评级法产生的背景。第三章是对内部评级法的主要内容进行了探讨。首先是对内部评级法的含义做了相应的阐释。内部评级法是指是指那些复杂程度较高商业银行在满足了金融监管当局规定的一系列监管标准的前提下,利用银行内部评级体系得出的信用评级结果,并以此来确定信用风险最低资本要求,以保证银行资本充足的一种方法。然后,本章通过对内部评级法的四大要素:违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、风险暴露(EAD)和期限(M),来对内部评级法的框架做了阐述。首先通过四大要素推算出风险权重(RW),然后得出内部评级法框架的基本公式,及监管资本=EAD×RW×8%。通过框架分析,从理论上分析和论述了内部评级法,从而得出了内部评级法实施的最低要求,即:合理的内部评级体系、信用风险的有效细分、确保信用风险评级的完整性、建立独立的风险评级或评审机制、科学的测算违约概率PD、完整的数据收集存储处理系统以及成熟的外部环境等。最后,对内部评级法的特点进行了总结。第四章是本文的重点章节,即内部评级法在我国银行实施的困难。首先,本文对内部评级法在全球实施的现状进行了分析,主要通过发达国家和发展中国家的对比,以及欧美国家同非巴塞尔委员会国家的对比分析,来说明内部评级法在全球实施的情况。然后是我国银行业实施内部评级法的现状,一方面是银监会的《指导意见》表明了我国要实施内部评级法的积极态度;另一方面选取了几个代表性银行,对其实施内部评级法的现状进行了详细的分析。然后进入本章的重点,我国银行实施内部评级法的困难。在本章开始的现状分析中,对全球实施现状和我国银行实施现状的分析,首先,是从外部环境和内部环境进行分析。外部环境分析,主要通过了经济自由度、金融市场环境和法制环境三个方面进行分析,找出和先进银行的差距。其次是内部环境分析,主要从风险管理的组织构架和流程问题、覆盖面不全、数据储备不足、评级科学性不够、不良的信用环境、监管问题、人力资源约束这几个方面进行了详细的分析和阐述。第五章是内部评级法在我国商业银行实施的对策探索。这章也是本文的重点章节。在第四章中分析了外部环境,而实际上如果要对外部环境改变进行对策探索,并不是本文的主题,同时也是作者自身能力所限,而不能企及的研究。所以,对与对策的探索上,主要还是通过对风险控制方法的改变,也就是上章所分析的内部环境上面进行探索。通过对困难的分析,本章通过贷款五级分类到有效细分、风险管理系统的完善、数据准备工作和模型问题上提出了对策,并进行了详细的分析。同时,针对目前内部评级法的重中之重,模型问题,进行了较多的阐述。在模型分析这部分中,首先对比论述和分析了目前比较流行的几种模型,然后分析了这些模型在我国商业银行实施的适用性,然后通过结合我国实施这些模型的环境还不成熟的现状和这些理论技术所体现的现代金融市场条件下基本的信用风险管理思想和理念,提出合适的模型应该具备的条件。本文第六章是结论,通过整篇文章的阐述,作者认为我国商业银行距离实施新协议内部评级法还存在一定的差距,但这并不表明新协议内部评级法在我国商业银行不适用。实际上通过对差距方面的改进并加强与国际商业银行的合作,我国商业银行是可以在今后的几年内开始实施内部评级法的。如果,因为有差距而不采取措施改进,等发现国外银行都已实施了内部评级法,我国商业银行与国外银行的信用风险管理水平差距更大时,再去奋勇直追,这样会付出更大的代价。本文的特点在于,在分析我国银行的困难时,是从一个全球的角度来分析,首先分析了内部评级法在全球实施的情况,包括国际活跃银行和发展中国家的银行,也包括非巴塞尔委员会会员国的情况。通过这些分析,对我国银行目前实施内部评级法的状况有一个全球的视野。同时,对我国银行业实施内部评级法的现状,有全面的研究,特别是对几大已经着手实施内部评级法的商业银行,对其实施内部评级法的过程和手段,都有详细的研究。本文的不足在于,未能对信用风险评估方法的选择和针对所提出的内部评级模型进行实证分析,希望以后在有条件时,能够进一步完善本文。同时,由于时间关系,以及本文作者的个人学识关系,在对国内商业银行内部信用评级体系的研究中,了解的还不够全面,研究的还不够深入,待日后继续关注和研究。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1. 前言
• 1.1 选题背景和研究意义
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 论文结构及分析方法
• 1.3 文献综述
• 1.3.1 围绕我国商业银行实施内部评级法的困难方面的研究
• 1.3.2 构建我国商业银行内部评级法的研究
• 2. 内部评级法的产生
• 2.1 内部评级法产生的背景
• 2.1.1 新巴塞尔协议的产生
• 2.1.2 新协议的主要内容
• 2.2 信用风险度量方法的演变
• 2.2.1 传统信用风险度量方法
• 2.2.2 内部评级法的兴起
• 3. 内部评级法的内容
• 3.1 内部评级法的基本框架
• 3.1.1 内部评级法的含义
• 3.1.2 内部评级法的框架
• 3.2 内部评级法的最低要求
• 3.3 内部评级法主要特点
• 4. 内部评级法在我国银行实施的困难
• 4.1 内部评级法在各国银行实施的现状
• 4.1.1 实施内部评级法是大势所趋
• 4.1.2 较少国家满足新协议中实施内部评级法要求
• 4.1.3 内部评级法在各国实施的进展情况
• 4.2 内部评级法在我国商业银行实施的现状
• 4.2.1 银监会的《中国银行业实施新资本协议指导意见》
• 4.2.2 我国商业银行实施内部评级法现状
• 4.3 内部评级法在我国商业银行实施的困难
• 4.3.1 外部环境分析
• 4.3.2 内部环境分析
• 5. 内部评级法在我国商业银行实施的对策探索
• 5.1 由贷款五级分类法过渡到更有效的细分
• 5.2 风险管理系统的完善
• 5.3 做好数据储备
• 5.4 建立适合的模型
• 5.4.1 各种模型的比较分析
• 5.4.2 现代信用风险度量模型在中国的适用性
• 5.4.3 怎样的模型才是适合的模型
• 6. 结论
• 参考文献
• 后记
• 致谢
• 在读期间科研成果目录