房地产上市公司年度财务报告盈余管理实证研究

论文摘要

盈余管理是20世纪80年代以来在国际经济学和会计学界兴起的一个前沿性研究课题,也是一个世界性的难题。盈余管理在我国上市公司中普遍存在,给市场经济的正常运作带来一定的不利影响。本研究旨在通过对房地产行业盈余管理进行研究,研究中交叉运用了规范研究和实证研究这两种方法（以实证研究为主）,使本文的研究过程更加全面和系统,为政府监管部门及财务报表的使用者指明方向并提供政策建议。中国上市公司存在盈余管理已经被很多文献所证明。但是就房地产企业是否存在盈余管理,及其盈余管理中盈余的调整方向尚未得到证明。本文正是针对上述盈余管理研究中的缺陷来进行研究的。在研究过程中采取了2002--2006年的房地产上市公司数据,将每一年的数据作为样本点,采用了修正琼斯模型,并结合我国国情进行了实证检验。同时,在操控性应计利润的统计分析中采用粗略估计和精确计算两种方法。通过检验,证明了以下假设:（1）中国房地产上市公司年度财务报告中存在明显的盈余管理行为;（2）房地产上市公司在进行年度盈余管理时一般会进行负向的盈余管理行为,即将利润下调以减少企业的盈余进而减少企业的税金;（3）在经济不景气或是效益不佳的年份,房地产上市公司会调增盈余管理,以便编制“好看”的财务报表;（4）公司各年内采用盈余管理进行调整,最后使各年间的盈余进行了有效的平滑。最后提出,完善上市公司高层业绩考评体系、加强外部监督与内部管理、完善公司治理结构、完善会计准则制定、加强诚信道德建设等五个方面的对策与建议。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 1.1 选题动因
• 1.2 研究方法
• 1.3 研究内容
• 第二章 盈余管理概述
• 2.1 盈余管理的概念
• 2.1.1 盈余管理的含义
• 2.1.2 盈余管理的特征
• 2.1.3 相关概念辨析
• 2.2 盈余管理实证研究文献综述
• 2.2.1 盈余管理国内实证研究文献综述
• 2.2.2 盈余管理国外实证研究文献综述
• 2.3 本文创新点
• 第三章 盈余管理相关理论
• 3.1 盈余管理的动机
• 3.1.1 美国上市公司盈余管理的动机
• 3.1.2 中国上市公司盈余管理的动机
• 3.2 盈余管理的方法
• 3.2.1 应计制和会计政策变更
• 3.2.2 关联交易和资产重组
• 3.3 盈余管理的市场反应
• 3.3.1 市场能否识别盈余管理
• 3.3.2 盈余管理的市场后果
• 3.3.3 盈余管理对资源配置的影响
• 3.4 盈余管理的制约因素
• 3.4.1 公司治理结构
• 3.4.2 会计准则
• 3.4.3 外部审计
• 3.4.4 相关的监督制度和规范
• 3.5 我国盈余管理环境分析
• 3.6 我国房地产公司特点
• 第四章 房地产上市公司实证研究设计
• 4.1 新会计准则对盈余管理的影响
• 4.1.1 有关资产减值准备规定的变化
• 4.1.2 长期股权投资核算方法的变化
• 4.1.3 存货计价方法的变化
• 4.1.4 企业合并相关规定的变化
• 4.2 研究假设的提出
• 4.3 实证研究设计
• 4.3.1 实证分析期间
• 4.3.2 实证分析样本
• 4.3.3 实证模型
• 4.3.4 模型的参数计算
• 第五章 房地产上市公司实证研究过程与结论
• 5.1 实证研究过程
• 5.1.1 模型整体回归的显著性检验
• 5.1.2 模型回归参数显著性检验
• 5.1.3 操控性应计利润的统计分析
• 5.2 实证研究结论
• 第六章 上市公司盈余管理的治理
• 6.1 对上市公司高层业绩考评体系的完善
• 6.1.1 R&D支出的调整
• 6.1.2 资产清理的调整
• 6.1.3 相关会计信息的披露
• 6.2 加强外部监督与内部管理
• 6.2.1 加强外部监督力度
• 6.2.2 加强内部管理
• 6.3 完善公司治理结构
• 6.3.1 还原监事会的原有职能
• 6.3.2 完善报酬契约
• 6.3.3 大力发展机构投资者
• 6.4 完善会计准则制定
• 6.5 加强诚信道德建设
• 第七章 展望
• 参考文献
• 攻读硕士学位期间发表论文情况
• 致谢