配股政策、盈余管理与审计独立性关系研究

论文摘要

中国资本市场监管（如配股政策、ST、PT政策等）的刚性政策,诱发了上市公司盈余管理的动机,而这种政策刚性通过压力传导机制影响到提供外部监督和鉴证的注册会计师（CPA）的审计行为。脱离这一背景而孤立地研究中国CPA的审计行为以及其审计独立性问题,这样的研究结论容易误导我们的审计理论和实践。遵循现代审计理论与实务（风险导向审计）中一个重要概念——审计重要性水平,公司经营风险、审计重要性水平与审计意见类型三者之间存在下列因果关系:公司经营风险提高,审计师倾向于降低审计重要性水平,给定同样的盈余管理水平,较之于低风险的公司,高经营风险的公司被出具非标准审计意见的概率增大。遵循上述思路,本文将审计重要性水平纳入上述研究框架中来考察配股政策诱发的盈余管理行为与审计独立性问题。本文第一章为导论,第二章为文献回顾,第三章从配股政策对净资产收益率计算方法的变化出发,在总结以往盈余管理研究所使用的财务指标的缺陷基础上,构建了文中使用的新财务指标,并对2001-2005年配股公司的盈余管理行为进行了实证检验,研究发现配股公司的盈余质量在提高,盈余管理行为在逐步减弱。第四章对配股区间公司的审计独立性缺失提出疑问,本部分主要为理论分析,为后一章的实证研究作铺垫。第五章选用2001-2005年上市公司作为样本,采用总应计利润替代法、带长期投资项的截面Jones模型和带长期投资项的调整的KS模型三种方法计算操控性应计利润。通过同等经营风险水平下标准审计意见组的操控性应计利润与非标意见组的对比,估计审计师设置的重要性水平,并通过对配股公司操控性应计利润的统计,研究发现配股公司的确存在盈余管理行为,但由于其操控性应计利润并未达到审计师设置“重要性水平”的界限,所以研究结论并不支持审计师对配股企业的独立性缺失的观点。第六章为研究结果和研究局限。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第1章 导论
• 1.1 研究动机
• 1.2 研究内容
• 1.3 研究方法
• 1.4 研究意义
• 1.5 本文的创新之处
• 第2章 文献综述
• 2.1 盈余管理定义之中外比较
• 2.1.1 西方学者的观点
• 2.1.2 中国学者的观点
• 2.2 财务指标对盈余管理行为的识别
• 2.3 盈余管理的计量
• 2.4 盈余管理与审计独立性的相关关系
• 第3章 配股政策与盈余管理行为:基于“经常性损益”指标的分析
• 3.1 以配股为动机的盈余管理的定义
• 3.1.1 配股政策的历史变迁
• 3.1.2 配股政策与盈余管理行为:初步证据
• 3.1.3 盈余管理的定义提出
• 3.2 重新审视上市公司针对配股的盈余管理手段
• 3.2.1 从“净利润”到“经常性损益”指标的改进
• 3.2.2 “净利润”与“经常性损益”盈余管理手段比较
• 3.2.3 “经常性损益”盈余管理手段
• 3.2.4 对企业操控经常性损益行为的识别
• 3.3 对企业操控经常性损益行为的实证检验
• 3.3.1 研究思路及方法
• 3.3.2 研究数据来源
• 3.3.3 统计结果及其分析
• 3.3.4 研究结论
• 第4章 盈余管理与审计独立性:理论分析
• 4.1 盈余管理与审计意见关系之谜
• 4.2 盈余管理与审计意见关系之谜成因的探究
• 4.3 对盈余管理现象与审计独立性关系的讨论
• 4.4 R O E指标与审计重要性水平的关系探讨
• 4.5 对经常性损益管理手段的再分类
• 第5章 盈余管理与审计独立性:实证检验
• 5.1 研究思路
• 5.2 研究方法
• 5.4 样本选择和数据来源
• 5.5 模型及变量说明
• 5.6 实证结果
• 5.7 小结
• 第6章 研究结果及其局限
• 6.1 研究结果及其思考
• 6.2 研究局限
• 参考文献
• 附录1:2001-2006年上市公司净资产收益率散点图
• 附录2: Spearman和Pearson相关系数矩阵
• 科研成果