基于因子分析方法建立企业财务战略模型

论文摘要

当前,我国的市场经营环境正在发生着深刻的变化,变革的力量正在推动着很多企业进行转型,企业更多地将注意力指向创造价值和降低成本,财务管理也逐渐从功能性财务向策略性财务转变。企业实施财务战略管理,对搞好企业的经营决策,有效地开展资本运营,促使资本增值、盈利具有重要的意义。企业财务战略的选择直接影响企业财务决策,因此财务战略的选择对于一个企业来说是重中之重。财务战略是指在企业战略统筹下,在充分分析企业内外部环境基础上,对企业财务活动进行全面性,长远性的规划,以促进企业资金均衡有效地流转和配置,以维持企业长期盈利能力并形成竞争优势为目的的战略性思维方式和决策活动。财务战略是决定企业未来生存和发展的根本,纵观世界上有实力、有影响的企业集团,无不是企业财务战略管理的典范。没有财务战略的企业,其生命力是短暂的。一个企业,只有财务战略定位准确,才能抓住机遇,加快发展,为企业插上腾飞的翅膀。企业的活动,总是在一定的环境条件下进行的。因此,如何在激烈动荡的市场竞争中,制定和执行正确的企业财务战略,己经成为决定企业能否立于不败之地的关键。今天的企业,已进入了财务战略竞争的年代,企业财务战略已成为现代企业发展的中心问题,企业之间的竞争,在相当程度上表现为企业战略思维、战略定位的竞争。本文运用多元统计分析中的聚类分析、因子分析方法,选取适当的综合指标来对上市公司的偿债能力、盈利能力、成长能力、营运能力及综合实力进行打分、排序。最终根据因子得分,做出波士顿财务战略分析决策图,从而决定每个企业的财务战略。为企业的决策者做出正确的财务战略决策提供依据。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 企业财务战略问题的提出
• 1.1.1 企业财务战略研究的必要性
• 1.1.2 企业财务战略研究的科学意义
• 1.2 企业战略的基本内涵
• 1.2.1 企业战略的含义
• 1.2.2 企业战略的类型
• 1.3 企业财务战略的概念与特点
• 1.3.1 企业财务战略的含义
• 1.3.2 企业财务战略的特征
• 1.3.3 财务战略决策与一般财务业务决策的比较
• 1.3.4 企业财务战略与企业战略的关系
• 1.4 企业财务战略研究的发展阶段
• 1.5 拟实现解决的问题
• 1.6 研究思路和框架结构
• 1.7 本论文的创新点
• 第2章 因子分析原理及其数学模型
• 2.1 基本原理
• 2.2 因子分析在实际中的应用
• 2.3 因子分析的数学模型
• 2.4 因子分析中的几个相关概念
• 2.4.1 因子载荷
• 2.4.2 变量共同度
• j 的方差贡献'>2.4.3 公共因子F_j的方差贡献
• 2.5 因子分析的基本步骤
• 2.5.1 确定原有变量是否适合进行因子分析
• 2.5.2 确定因子变量 F 和计算因子载荷矩阵
• 2.5.3 因子变里的命名解释
• 2.5.4 计算因子得分
• 2.6 SPSS 中因子分析的应用
• 2.7 利用因子分析方法进行财务指标分类的优点
• 2.8 利用因子分析方法应注意的问题
• 第3章 实例分析
• 3.1 建立企业财务战略评价指标的选取原则
• 3.2 样本及变量指标的选取
• 3.2.1 确定样本及指标
• 3.2.2 选取指标对财务战略模型的作用
• 3.3 因子分析的具体过程
• 3.3.1 提取因子
• 3.3.2 建立因子载荷矩阵进行因子命名
• 3.4 因子得分排序及其结果的分析评价
• 第4章 企业财务战略模型的分析及建立
• 4.1 企业财务战略具体目标的确定原则
• 4.2 制定企业财务战略模型的方法与原理
• 4.3 企业财务战略模型的实例分析
• 4.3.1 基于因子分析构建本文波士顿财务战略分析决策图
• 4.3.2 根据决策图制定企业的财务战略
• 第5章 论文的研究结论及意义
• 5.1 研究结论
• 5.2 研究经验
• 5.3 研究的启示
• 5.4 下一步研究展望
• 参考文献
• 致谢