股权结构对内部控制信息披露影响的研究 ——来自沪深两市上市公司的经验证据

论文摘要

21世纪初,国内外资本市场大量的会计信息丑闻被揭露,这使得投资者意识到一家具有投资价值的公司不仅要有良好的经营业绩和发展前景,还必须拥有完整、合理、有效的内部控制系统。公司所披露的内部控制信息的质量,不仅反映自身是否已经建立完善的内部控制系统,更影响投资者、债权人以及监管者的判断和决策。我国目前内部控制信息披露状况不尽如人意,投资者难以据此作出正确的投资选择。本文认为我国内部控制信息披露质量不高,公司治理结构不完善是主要原因。股权结构是公司治理结构的产权基础,也是公司治理结构的最核心部分。我们要提高内部控制信息披露水平,关键是要完善我国上市公司的股权结构。本研究以我国上市公司内部控制信息的披露为研究对象,通过规范研究和实证研究相结合的方法,论述股权结构对内部控制信息披露的影响。在结构安排上,本文首先论述股权结构与内部控制信息披露的相关基础理论,其次深入分析我国上市公司股权结构特点、我国内部控制信息披露规则的演进并简述了我国内部控制信息披露的现状。在此基础上对我国上市公司股权结构与内部控制信息披露的相关性进行实证研究。最后本文为完善我国上市公司股权结构和提高内部控制信息披露水平提出了政策建议。

论文目录

• 中文摘要
• Abstract
• 第一章 绪论
• 一、研究背景和研究意义
• （一） 研究背景
• （二） 研究意义
• 二、研究方法与研究思路
• （一） 研究方法
• （二） 研究思路
• 三、论文框架
• 第二章 文献综述与评价
• 一、国外研究的文献综述
• （一） 关于内部控制信息披露成本的研究
• （二） 关于内部控制报告及其影响的研究
• （三） 关于内部控制实质性缺陷的信息披露研究
• 二、国内研究的文献综述
• （一） 关于上市公司内部控制信息披露现状的研究
• （二） 关于上市公司内部控制评价的研究
• （三） 关于内部控制信息披露的实证研究
• （四） 关于中外内部控制信息披露比较的研究
• 三、本文对国内外研究现状的评述
• 第三章 概念解析与基本理论
• 一、股权结构概述
• （一） 股权结构的概念
• （二） 股权结构的分类
• 二、内部控制信息披露的概述
• （一） 内部控制的概念
• （二） 内部控制信息披露
• （三） 内部控制信息披露的作用
• 三、内部控制信息披露的相关理论
• （一） 委托代理理论
• （二） 信息不对称理论
• （三） 信号传递理论
• 第四章 股权结构对内部控制信息披露影响的理论分析
• 一、我国上市公司内部控制信息披露的规范
• 二、我国上市公司内部控制信息披露的整体现状
• 三、股权结构对内部控制信息披露影响的机理分析
• （一） 股权结构不合理对内部控制信息披露的影响
• （二） 股权制衡机制不完善对内部控制信息披露的影响
• 第五章 股权结构对内部控制信息披露影响的实证分析
• 一、研究假设
• （一） 国有股比例
• （二） 机构投资者持股水平
• （三） 高级管理层持股比例
• （四） Z 指数
• （五） 股权制衡度
• （六） 公司规模
• （七） 公司盈利能力
• 二、实证分析模型的设计
• （一） 变量的选择与定义
• （二） 回归模型
• 三、样本选择与数据来源
• 四、实证检验过程与分析
• （一） 描述性统计分析
• （二） 相关性检验及分析
• （三） 多元线性回归和检验结果分析
• 五、实证研究结论
• 第六章 政策建议及研究展望
• 一、完善内部控制信息披露的政策
• （一） 降低国有股持股比例
• （二） 培育发展机构投资者
• （三） 鼓励管理层持股
• （四） 逐步降低股权集中度
• 二、研究的局限及对后续研究的展望
• （一） 研究的局限性
• （二） 后续研究的展望
• 参考文献
• 附录:内部控制信息披露评分表
• 攻读硕士学位期间主要研究成果
• 致谢