化工行业中物流金融交易平台机制设计研究

论文摘要

本文从中小化工企业“融资难”问题出发,从“融资难”问题的根源——信息不对称入手,提出解决中小化工企业“融资难”的一种物流金融运作模式,并对该模式中的物流金融风险管理机制进行了系统分析。结合化工行业的中小企业融资特点,以及物流金融领域的研究进展,本文提出了化工行业物流金融交易平台的运作模式,为中小化工企业提供交易、物流和金融服务,切实解决中小化工企业“融资难”问题。其中,商业银行通过集中授信,与第三方物流结成联盟,成为平台物流金融的服务提供商。在该模式下,银企之问的信息不对称问题能够得到了有效地解决,银行的贷款风险也能够得到有效控制,中小化工企业缓解了资金问题,第三方物流也拓展了业务,最终达到三方共赢的局面。在化工行业物流金融交易平台中,最重要的风险来自于两方面：一是融资企业本身的信用资质风险,其次是作为担保的质押物风险。因此,本文将DEA方法引入到化工行业物流金融交易平台的信用评价中,以控制平台的融资业务风险。在平台历史数据中寻找新的评价指标,建立化工行业物流金融交易平台特有的评价指标体系,在历史成功案例得到的接受集与拒绝集的基础上,对新申请物流金融业务的企业进行信用判断,有效控制信用风险。而对于担保物风险,本文采用质押率作为控制风险的重要工具。对融资质押率在信用风险控制中作用的研究表明,在质押率限制的情况下,物流金融业务的风险得到了有效控制,银行和第三方物流组成的联盟还可以调节质押率和利率的组合以实现在利润和风险之间的平衡。此外,化工行业物流金融交易平台的逐日盯市能够改善质押率监控效果,为融资企业和业务提供商带来了双赢的局面。本文对化工行业物流金融交易平台运作模式和风险控制机制进行了系统研究,丰富了物流金融领域的研究内容,对化工行业以外的其他行业物流金融运作模式也具有一定的借鉴意义。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 中小化工企业"融资难"问题的提出
• 1.1 "融资难"是我国中小企业面临的普遍问题
• 1.2 中小企业"融资难"的原因
• 1.3 中小化工企业的"融资难"问题
• 1.3.1 我国化工行业概况
• 1.3.2 中小化工企业的"融资难"问题
• 1.3.3 后金融危机时代化工行业面临的问题
• 1.4 本文的研究目标
• 2 物流金融理论与实践综述
• 2.1 物流金融理论综述
• 2.1.1 供应链管理
• 2.1.2 资金约束的供应链
• 2.1.3 第三方物流理论
• 2.1.4 供应链上的资金管理:物流金融
• 2.2 国内外物流金融实践
• 2.2.1 国外物流金融发展实践
• 2.2.2 国内物流金融发展实践
• 2.3 物流金融理论与实践综述小结
• 3 化工行业物流金融交易平台设计
• 3.1 中小企业"融资难"中的信息不对称问题
• 3.1.1 信息不对称理论
• 3.1.2 信贷市场上的逆向选择与道德风险
• 3.1.3 中小企业融资中的信用风险
• 3.2 化工行业物流金融交易平台框架设计
• 3.3 化工行业物流金融交易平台功能设计
• 3.4 化工行业物流金融交易平台的优势
• 3.4.1 物流金融交易平台降低交易费用
• 3.4.2 物流金融交易平台消除信息不对称
• 3.5 化工行业物流金融交易平台物流金融模式设计
• 3.5.1 化工行业物流金融交易平台物流金融运营模式
• 3.5.2 存货类融资业务模式设计
• 3.5.3 应收账款类融资业务模式设计
• 3.5.4 预付款类融资业务模式设计
• 3.6 化工行业物流金融交易平台设计小结
• 4 化工行业物流金融交易平台风险管理分析
• 4.1 物流金融中的风险管理综述
• 4.1.1 国外物流金融风险管理研究综述
• 4.1.2 国内物流金融风险管理研究综述
• 4.2 物流金融交易平台物流金融业务风险管理的对象
• 4.3 物流金融交易平台物理金融业务风险管理的一般流程
• 4.4 物流金融交易平台物流金融业务风险管理的具体措施
• 4.4.1 建立物流金融业务风险控制的综合管理体系
• 4.4.2 客户准入体系和信用评价
• 4.4.3 物流金融业务指标控制
• 5 基于DEA的化工行业物流金融交易平台信用评价方法
• 5.1 中小企业的信用评价
• 5.2 数据包络分析（DEA）
• 5.2.1 DEA方法
• 5.2.2 DEA在信用评价中的应用
• 5.3 基于DEA的化工行业物流金融交易平台信用评价方法
• 5.3.1 模型的建立
• 5.3.2 指标的选取
• 5.3.3 接受与拒绝的判断
• 5.4 基于DEA的化工行业物流金融交易平台信用评价方法算例
• 5.5 基于DEA的化工行业物流金融交易平台信用评价方法小结
• 6 化工行业物流金融交易平台质押率风险控制研究
• 6.1 质押率
• 6.1.1 质押率的定义
• 6.1.2 质押率研究综述
• 6.2 基于质押率的物流金融风险控制模型框架
• 6.2.1 基于质押率的物流金融风险控制模型假设
• 6.2.2 基于质押率的物流金融风险控制模型博弈过程
• 6.3 基于质押率的物流金融风险控制模型分析
• 6.3.1 不考虑分销商决策的质押率模型
• 6.3.2 分销商的策略
• 6.3.3 银行的策略
• 6.3.4 均衡分析
• 6.4 基于质押率的物流金融风险控制模型算例
• 6.4.1 初始资金的影响
• 6.4.2 质押率和利率的影响
• 6.6 基于质押率的物流金融风险控制机制研究小结
• 7 总结与展望
• 参考文献
• 致谢