我国企业年金投资运营研究

论文摘要

随着我国养老保险体制的改革,企业年金近年来发展迅速,但由于年金发展所处的市场机制发育滞后,造成我国企业年金发展明显缓慢。一方面不仅企业年金基金规模较小,而且由于行业和地区的不同,不同企业的年金水平发展很不平衡;另一方面年金基金的运营和管理极不规范,投资效益不佳与投资风险并存,因此,如何维持其正常有效的投资运营并规避风险达到增值目的已经成为重要的问题。本文以投资运营现状分析,投资运营运营的风险防范和监管为主要写作思路。在分析及研究过程中,用经济学及金融学的理论为基础,结合我国养老基金运作的实际状况和我国的投资环境和经济体制,对企业年金投资运营的问题进行分析和研究,从而获取解决问题的途径。同时结合我国实际对我国的企业年金基金投资运营提出相应的监管措施和政策建议。本文的研究侧重于经济学和管理学方面的分析,力求宏观问题与微观问题紧密联系,理论和实践紧密结合,全面、系统地对企业建立企业年金的原理、投资运营现状以及投资运营管理问题给予完整的论述。同时,本文的研究采取了规范分析和实证分析相结合的研究方法,并借鉴西方发达国家企业年金发展的先进经验,力求使本文所阐述的观点更具一定的说服力。我们希望该文的结论能对我国企业年金投资运营制度的完善起到一定的启发作用,也希望该文能引发大家对我国企业年金投资发展更多的关注。

论文目录

• 致谢
• 中文摘要
• ABSTRACT
• 1 引言
• 1.1 选题背景及意义——养老金支付危机
• 1.2 文献综述
• 1.3 研究方法和主要内容
• 2 企业年金及研究企业年金投资运营的必要性
• 2.1 企业年金相关知识介绍
• 2.1.1 企业年金的定义
• 2.1.2 企业年金的特点
• 2.1.3 企业年金基本类型
• 2.1.4 企业年金投资的相关定义
• 2.2 企业年金概述
• 2.2.1 企业年金的国际历史进程
• 2.2.2 推进我国企业年金发展的必要性
• 2.2.3 企业年金运行现状及评价
• 2.3 研究我国企业年金基金投资运作的意义
• 3 我国企业年金基金的投资运营分析
• 3.1 企业年金投资分析
• 3.1.1 企业年金投资的重要性
• 3.1.2 目前我国企业年金投资困境
• 3.1.3 企业年金资产投资的国际经验借鉴
• 3.2 我国企业年金投资模式选择
• 3.2.1 我国企业年金投资运作原则
• 3.2.2 我国企业年金投资管理模式选择
• 3.2.3 我国中小企业的年金投资模式
• 3.3 我国企业年金的投资渠道分析
• 3.3.1 流动性工具及货币市场基金
• 3.3.2 固定性收益工具和可转换债券，债券基金
• 3.3.3 收益类工具及投资性保险工具，股票基金
• 3.4 我国企业年金投资运营中的一些问题
• 3.4.1 年金替代率与年金投资收益率之间的关系
• 3.4.2 我国企业年金投资运营的问题的原因及治理策略
• 3.4.3 对我国企业年金投资运营的若干建议
• 4 我国企业年金基金投资运营风险管理
• 4.1 企业年金基金投资面临的风险
• 4.1.1 非系统风险
• 4.1.2 系统性风险
• 4.1.3 投资管理中具体可能要面临的风险
• 4.2 企业年金投资风险的衡量
• 4.2.1 衡量企业年金基金投资风险的定性分析方法
• 4.2.2 企业年金基金证券投资风险定量分析方法
• 4.2.3 企业年金基金证券投资风险定量计量方法的评价
• 4.3 我国企业年金投资运营风险的控制
• 4.3.1 投资组合与投资风险
• 4.3.2 系统风险的管理
• 4.3.3 非系统风险的管理
• 5 我国企业年金基金投资运营监管
• 5.1 企业年金投资运营监管概论
• 5.1.1 企业年金政府监管的必要性
• 5.1.2 企业年金基金投资运营监管的内涵
• 5.1.3 当前企业年金投资监管的演变趋势
• 5.1.4 我国企业年金监管模式的选择及发展趋势
• 5.2 企业年金基金投资运营监管的内容
• 5.3 投资监管的有效性分析
• 5.3.1 种类限制
• 5.3.2 比重限制
• 5.4 对我国企业年金基金投资监管的几点政策思路建议
• 5.4.1 对企业年金基金投资限制监管政策思路建议
• 5.4.2 对企业年金基金投资业绩监管政策思路的建议
• 6 结论
• 参考文献