制度与效率 ——基于中国债券市场的思考

论文摘要

关于中国经济问题的研究其实都是在探讨效率的改善,效率自古以来就是中外经济学家研究的核心课题,效率概念的界定以及效率状态的实现等都是由相关的约束条件所决定的,在众多约束条件背后又都可以找到深刻的制度根源,这不仅是中国传统计划经济体制打下的烙印,其中也包含着制度本身对效率的固有的决定性影响。新制度经济学派提出的制度决定效率的观点,为考察效率问题带来了崭新的视角,使效率研究更加系统和全面,但它对制度与效率之间的相互关系的解释却比较含糊,经常将效率概念转换为经济绩效、经济增长等,而在探讨制度与效率的关系时也多侧重于制度本身的效率状态,那么制度对效率的决定是否仅仅体现在制度变化对经济增长等指标的影响上呢?效率对制度是否具有能动的反作用,这种反作用仅仅是依靠制度效率的改善来实现的吗?在试图解决这些问题的促使下,产生了写作本论文的初始动因。制度与效率的相互关系的研究是一个相当宽泛的课题,如果不限定研究的范围,研究工作可能会显得较为零乱和散漫,而且如果不进行一定的实证研究,也无法检验理论的正确性和实用性。纵观我国现有的金融市场,其中债券市场发展较早,发育程度较为成熟,市场行为也更为规范,相关数据资料的可获性和真实性更有保障,因此其制度特征和效率状态更加方便于进行分析研究。以制度分析的方法来解释中国债券市场效率状态改善的经济现实,以效率为前提来分析中国债券市场制度演变的历程,通过对中国债券市场的实证研究来解释和验证制度与效率之间的相互关系,不但可以探索效率提升和制度演变的内在规律,也能够为中国债券市场的未来发展提供具体的政策建议。正是基于以上考虑,形成了关于中国债券市场的制度与效率研究的基本思路。本论文的主题是研究中国债券市场上制度对效率的决定性作用以及对效率的不断追求而导致的制度变迁规律,力求描绘出债券市场

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1. 导论
• 1.1 选题背景
• 1.2 研究目的
• 1.3 研究思路
• 1.4 研究方法
• 1.5 主要创新点
• 1.6 有待进一步研究的问题
• 2. 对制度的经济学解释
• 2.1 制度的定义
• 2.1.1 对制度的语义分析
• 2.1.2 不同学派对制度的定义
• 2.1.3 总结
• 2.2 制度的起源与演变
• 2.2.1 制度的起源
• 2.2.2 制度演变的规律
• 2.2.3 制度演变的三种模式
• 2.3 制度的类型与要素
• 2.3.1 制度的类型
• 2.3.2 制度的构成要素
• 2.4 制度的经济贡献与评价标准
• 2.4.1 制度的功能
• 2.4.2 制度的经济贡献
• 2.4.3 制度的评价标准
• 3. 对债券市场效率的探究
• 3.1 效率的经济学涵义
• 3.1.1 效率的定义
• 3.1.2 效率的内涵与外延
• 3.1.3 效率的衡量标准
• 3.2 证券市场效率
• 3.2.1 金融效率
• 3.2.2 金融市场效率
• 3.2.3 证券市场效率理论
• 3.3 债券市场效率的解析
• 3.3.1 债券市场的功能
• 3.3.2 对债券市场效率的解析
• 3.3.2 债券市场效率的衡量
• 4. 债券市场制度与效率
• 4.1 制度与效率的关系
• 4.1.1 制度决定效率
• 4.1.2 效率推动制度变迁
• 4.1.3 制度效率
• 4.1.4 制度效率递减规律
• 4.2 债券发行制度与效率
• 4.2.1 债券发行的制度构架
• 4.2.2 债券发行的制度特征
• 4.2.3 债券发行制度与效率
• 4.3 债券流通制度与效率
• 4.3.1 债券流通的市场结构
• 4.3.2 债券流通的制度特征
• 4.3.3 债券流通制度与效率
• 5. 中国债券市场制度演变过程分析
• 5.1 中国债券市场的历史沿革
• 5.1.1 中国近代历史中的债券市场
• 5.1.2 改革开放后债券发行市场的重建
• 5.1.3 中国债券流通市场的发展
• 5.2 中国债券发行市场的制度演变
• 5.2.1 行政摊派式的发行制度
• 5.2.2 承购包销的发行制度
• 5.2.3 招标式的发行制度
• 5.2.4 债券发行制度的新发展
• 5.2.5 发行审批制度
• 5.3 中国债券流通市场的制度演变
• 5.3.1 禁止流通
• 5.3.2 有限制流通
• 5.3.3 债券流通市场的全面放开
• 5.3.4 债券流通市场制度的深化改革
• 6. 中国债券市场效率评价
• 6.1 中国债券市场现状
• 6.1.1 债券市场结构
• 6.1.2 主要的债券品种
• 6.1.3 中国债券市场的主要问题
• 6.2 中国债券市场的外在效率
• 6.2.1 债券市场发展与国民经济增长
• 6.2.2 债券市场发展与金融体系发展
• 6.2.3 债券市场的宏观调控效率
• 6.2.4 债券市场与市场基准利率的形成
• 6.3 中国债券市场的内在效率
• 6.3.1 中国债券市场筹资效率
• 6.3.2 中国债券市场投资效率
• 6.3.3 中国债券市场内在效率总体评价
• 7. 结束语：中国债券市场制度创新
• 7.1 债券发行制度创新的模式选择
• 7.2 债券交易机制创新的模式选择
• 7.3 债券品种创新
• 7.4 债券市场监管制度的模式选择
• 参考文献
• 后记
• 致谢