我国商业银行信用风险度量研究

论文摘要

在过去的20年间,银行的管理重点逐渐从传统的资产负债管理过渡为以风险计量和风险优化为核心的全面风险管理。瑞士信贷第一波士顿前总裁维特曾说“我们从不承担未经计算的风险。”这句话真正道出了风险计量在风险管理中的地位和作用。信用风险是银行的主要风险,但我国银行对信用风险的管理仍然主要是以定性分析为主。研究先进的信用风险计量技术和模型,对提高我国银行风险的度量管理具有重要意义。本文首先对信用风险的定义进行了重新界定,指出传统的信用风险的静态定义已经不能反映现代信用风险的本质。文章运用比较分析、定性分析和定量分析、个体分析和组合分析的研究方法,对现代风险管理模型进行了研究,指出了CreditMetrics模型在信用风险度量管理中具有的优越性。接着文章对现阶段我国银行的风险管理进行了研究,通过对贷款风险度与CreditMetrics模型的比较分析,说明我国银行在风险度量管理中的不足,文章结合我国实际,对CreditMetrics模型进行了修正,并就其在计算我国银行贷款VaR值中的运用进行了实例分析。最后,在借鉴国外先进经验的基础上,对如何加强我国银行风险管理水平建设提出了建议。本文共分七章:第一章是引言;第二章是信用风险及其度量理论;第三章是信用风险管理模型解析,对现代信用风险管理模型进行了研究;第四章是我国商业银行信用风险管理研究;第五章是基于CreditMetrics思想的我国银行贷款VaR值的量化分析,对CreditMetrics模型进行修正并用其计量我国银行贷款VaR值;第六章是我国商业银行信用风险度量管理的建议,分别从外部环境建设、银行内部管理和先进信用风险管理模型的借鉴三个方面提出了建议:第七章是结论,内容包括本文的主要工作成果和创新点,本文的研究局限及研究展望。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 引言
• 1.1 选题背景
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国外研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.3 研究的目的和意义
• 1.4 研究思路和研究内容
• 1.5 研究方法
• 第二章 信用风险及其度量理论
• 2.1 商业银行信用风险的定义及基本特点
• 2.1.1 信用风险概念及涵义
• 2.1.2 商业银行信用风险的特点
• 2.2 商业银行信用风险产生的经济机理分析
• 2.2.1 信用活动中的不确定性
• 2.2.2 信息不对称加大了信用风险
• 2.3 巴塞尔新协议对银行信用风险管理的影响
• 2.3.1 巴塞尔资本协议的发展
• 2.3.2 巴塞尔新资本协议的特点
• 2.3.3 标准法
• 2.3.4 内部评级法
• 2.4 本章小结
• 第三章 现代信用风险度量模型研究
• 3.1 CreditMetrics模型
• 3.1.1 模型的基本框架和基本思想
• 3.1.2 CreditMetrics计算步骤
• 3.1.3 信用转移矩阵与违约回收率
• 3.1.4 无风险收益率曲线与信用风险利差
• 3.1.5 CreditMetrics模型的计算示例
• 3.1.6 模型评价
• 3.2 KMV模型
• 3.2.1 模型的基本框架
• 3.2.2 KMV模型的计算过程
• 3.2.3 模型评价
• 3.3 CreditRisk+模型
• 3.3.1 模型的基本框架
• 3.3.2 模型假设
• 3.3.3 CreditRisk+模型的建模技术框架
• 3.3.4 模型特点
• 3.4 信用风险度量模型特征的比较分析研究
• 3.4.1 理论基础与分析方法
• 3.4.2 违约的定义
• 3.4.3 测度的离散性与连续性
• 3.4.4 现金流折现因子
• 3.4.5 度量的条件性
• 3.5 本章小结
• 第四章 我国商业银行信用风险度量和管理现状
• 4.1 我国商业银行信用风险的特点
• 4.2 我国商业银行信用风险管理的现状
• 4.2.1 我国商业银行信用风险管理取得的经验
• 4.2.2 我国商业银行信用风险管理存在的问题
• 4.3 我国商业银行信用风险度量方法—贷款风险度
• 4.3.1 信用评级模型
• 4.3.2 决策分析
• 4.4 贷款风险度和CreditMetrics模型度量风险的比较
• 4.5 本章小结
• 第五章 我国商业银行应用CreditMetrics模型的可行性及实例分析
• 5.1 我国商业银行应用现代信用风险度量方法的可行性
• 5.2 CreditMetrics模型在我国商业银行运用的可行性
• 5.3 基于我国实际的CreditMetrics模型的修正
• 5.3.1 信用转移矩阵
• 5.3.2 违约回收率
• 5.3.3 无风险收益率曲线与信用风险利差
• 5.4 应用CreditMetrics计算银行贷款的信用风险
• 5.4.1 单笔贷款VaR值的实例分析
• 5.4.2 衡量组合贷款的VaR值的思想
• 5.5 本章小结
• 第六章 我国商业银行信用风险度量管理的建议
• 6.1 我国商业银行的外部环境建设
• 6.1.1 结合我国实际，加强征信和信用评级体系建设
• 6.1.2 加强金融监管，大力发展金融市场
• 6.2 加强我国商业银行的内部管理
• 6.2.1 风险管理组织体系建设
• 6.2.2 信息系统建设
• 6.2.3 积极进行信用风险管理人员培养
• 6.3 我国信用风险管理模型的建立
• 6.3.1 信用风险模型的设立原则
• 6.3.2 先进信用风险管理模型的借鉴
• 第七章 结论
• 7.1 本文的主要工作和创新点
• 7.1.1 本文的主要工作
• 7.1.2 本文的创新点
• 7.2 本文的研究局限和展望
• 7.2.1 研究局限
• 7.2.2 展望
• 参考文献
• 后记