证券公司合规管理体系研究 ——以齐鲁证券为例

论文摘要

纵观中国证券行业近二十年的发展历程,国内的证券公司先后经历了初期的探索、盲目扩张、行业危机和综合治理后常规发展的不同时期,特别是2002年以来,国内证券公司违规事件频发,系统性风险集中显现,由于亏损严重和资金链断裂致使大量券商进入行业整顿或进入破产清算。总结国内证券公司风险管理的惨痛教训,建立有效的合规风险防范体系成为一个重要的研究课题。本文分析了我国证券公司合规管理现状及存在的问题,并对我国的合规管理体系与国外成熟证券市场的合规管理组织架构和管理模式进行了对比,在此基础上以齐鲁证券为典型案例,对其合规管理模式、合规管理制度进行研究分析,对齐鲁证券的合规管理体系的实施和保障措施提出建议。对证券公司风险过度束缚影响收益,为股东创造的价值必然也小,而证券公司过多参与高风险业务势必加大资本市场风险,因此,证券公司在风险和收益匹配下实现价值最大化,对证券公司的持续稳步经营具有现实意义。因此,本文创新性地将价值创造理论与合规风控相结合,以齐鲁证券为典型案例,将EVA指标和RAROC (?)旨标应用于齐鲁证券的合规管理综合评价中,探索证券公司合规风险控制与价值创造之间的关系,并分析出齐鲁证券的合规风控与价值创造之间关系的一般性要领框架,希望能够对我国证券公司建立合规管理体系,推进合规管理的稳步发展提供有益的借鉴和帮助。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第1章 引言
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究意义与目的
• 1.3 研究方法
• 1.4 创新点
• 1.5 不足
• 1.6 文本结构
• 1.7 文献综述
• 第2章 我国证券公司合规管理现状及存在问题
• 2.1 我国证券公司合规管理发展现状
• 2.2 我国证券公司合规管理面临的问题
• 2.3 天同证券破产的合规风险分析
• 第3章 国内外证券公司合规管理对比及对我国的启示
• 3.1 国内外合规管理组织架构对比及启示
• 3.2 国内外合规管理运作机制对比及启示
• 3.2.1 合规管理制度建设
• 3.2.2 信息隔离墙制度
• 3.2.3 合规管理有效性评估
• 第4章 齐鲁证券合规管理分析（典型案例分析）
• 4.1 齐鲁证券合规管理背景
• 4.2 齐鲁证券合规管理现状
• 4.2.1 齐鲁证券合规管理构建原则
• 4.2.2 齐鲁证券合规管理目标
• 4.2.3 齐鲁证券合规管理制度现状
• 4.3 齐鲁证券合规管理组织架构及各方定位
• 4.4 齐鲁证券合规管理效果分析
• 4.4.1 为创新业务的发展提供重要保障
• 4.4.2 外部监管与内控形成良性互动
• 4.4.3 自我约束机制与企业价值观相一致
• 4.5 齐鲁证券合规管理存在的问题
• 4.6 齐鲁证券合规管理体系的保障策略
• 4.6.1 合理配置覆职资源
• 4.6.2 建立完善的合规风险报告机制
• 4.6.3 公司治理与合规管理并重
• 4.6.4 合规风险评估实施对策
• 4.6.5 信息隔离墙制度的实施建议
• 4.6.6 全力推进合规文化建设
• 第5章 EVA理论在齐鲁证券合规管理中的应用
• 5.1 EVA价值管理体系
• 5.1.1 EVA的治理体系
• 5.1.2 EVA理论模型
• 5.1.3 EVA的计算方法
• 5.2 证券公司的价值评价
• 5.2.1 证券公司价值的评价方法
• 5.2.2 证券公司的风险和价值创造的关系
• 5.3 齐鲁证券的合规风险与价值分析
• 第6章 结论与启示
• 6.1 主要结论
• 6.2 建议和启示
• 参考文献
• 致谢
• 学位论文评阅及答辩情况表