公司治理对商业银行绩效影响的实证研究

论文摘要

继97年亚洲金融危机以来,08年再一次发生了席卷全球的金融海啸,无数商业银行纷纷破产倒闭,在金融海啸尚未平息之时,我们很有必要再一次分析商业银行公司治理问题,而目前国内外对治理结构的研究主要集中在对上市公司的研究,对商业银行公司治理理论的研究仍然不成熟,并且近几年我国商业银行面临的环境也在不断的变化,在这种局面下,我们更应该丰富商业银行的理论研究,为我国商业银行的蓬勃发展提供保障。本文首先对国内外大量公司治理文献进行梳理,再将公司治理理论应用于我国商业银行这一特殊行业之中,立足于我国商业银行近几年的实际情况,把商业银行公司治理分为股权治理、债权治理、董事会治理和激励机制治理几个主要方面,并用主成分分析法制定商业银行包括了盈利性、成长性、流动性和安全性在内的综合绩效指数,在几个主要治理方面对绩效水平的理论分析基础上分别建立单因素线性回归模型进行实证研究,得出以下几个结论：(1)我国商业银行的股权集中度水平与银行综合绩效水平呈正相关关系,分散的持股比例更有利于提高银行绩效水平；(2)我国国有商业银行国有股比例有利于增加银行综合绩效水平,不应盲目减少国有股比例；(3)我国商业银行债权比例与银行绩效呈正相关关系,债权集中度与银行综合绩效水平呈倒U型二次曲线关系；(4)我国商业银行董事会规模与银行综合绩效呈U型曲线关系；(5)我国商业银行管理层薪酬激励机制没有起到应有的作用。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 相关研究综述
• 1.3 本文的研究内容和方法
• 第2章 商业银行公司治理的理论基础
• 2.1 概念界定
• 2.1.1 公司治理
• 2.1.2 公司绩效
• 2.2 商业银行公司治理的相关理论
• 2.2.1 委托代理理论
• 2.2.2 不完全契约理论
• 2.2.3 利益相关者理论
• 2.3 商业银行公司治理的主要模式
• 2.3.1 外部治理主导模式
• 2.3.2 内部治理主导模式
• 2.3.3 国家治理模式
• 2.3.4 不同商业银行治理模式的比较
• 第3章 公司治理对国内商业银行绩效影响的效应分析
• 3.1 股权治理对商业银行绩效的影响
• 3.1.1 股权集中度的治理效应
• 3.1.2 股权属性的治理效应
• 3.2 债券治理对商业银行绩效的影响
• 3.2.1 债券治理的约束激励效应
• 3.2.2 债权集中度的治理效应
• 3.2.3 债权治理的"相机控制"效应
• 3.3 董事会治理对商业银行绩效的影响
• 3.3.1 董事会规模的治理效应
• 3.3.2 董事会独立性的治理效应
• 3.3.3 两职分合的治理效应
• 3.4 激励机制治理对商业银行绩效的影响
• 3.4.1 奖金激励机制的治理效应
• 3.4.2 股票期权激励机制的治理效应
• 第4章 公司治理对商业银行绩效影响的实证分析
• 4.1 商业银行的绩效评价模型
• 4.1.1 绩效评价指标的选择
• 4.1.2 主成分分析法建立绩效综合评价指标
• 4.2 股权治理对商业银行绩效的影响
• 4.2.1 变量的选择和定义
• 4.2.2 模型的建立
• 4.3 债权治理对商业银行绩效的影响
• 4.3.1 变量的选择和定义
• 4.3.2 模型的建立
• 4.4 董事会治理对商业银行绩效的影响
• 4.4.1 变量的选择和定义
• 4.4.2 模型的建立
• 4.5 激励机制治理对商业银行绩效的影响
• 4.5.1 变量的选择和定义
• 4.5.2 模型的建立
• 第5章 政策建议与保障措施
• 5.1 政策建议
• 5.2 保障措施
• 第6章 结论
• 参考文献
• 附录A 原始数据
• 附录B 回归模型
• 致谢