资产证券化中SPV的相关制度探析

论文摘要

资产证券化作为一种新型金融工具，在国际金融市场上得到广泛应用，已成为目前国际金融市场最具活力的金融制度的创新。在入世后，我国对资本的需求以及完善金融体系的要求也将资产证券化推到了金融制度创新的前台。2005年国开行、建行启动了资产证券化，开辟了中国金融领域资产证券化的先河。实施资产证券化对我国金融的创新具有积极意义：意味降低整个金融市场的系统风险、加快储蓄向投资转化、刺激内需，促进经济增长、强化政府纪律约束机制的完善及促进政府监管能力的提高。然而在中国实施资产证券化也面临着许多难点与障碍，需要政府出面安排制度性建设。笔者在此文中探讨了信用增级这一资产证券化中的核心技术的方法及运用，分析了资产证券化中关键机构——SPV的各种模式及其优劣和在中国目前现实约束下的可行性，研究了开展资产证券化过程中SPV的相关法律、税收、会计等制度，并且在SPV的法律、税收、会计等方面提出一些建设性的意见，使本次研究在理论界和实务界都具有一定意义。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第1章 引言
• 1.1 课题背景
• 1.2 目的意义
• 1.3 基本概念
• 1.3.1 资产证券化的概念
• 1.3.2 特殊目的机构（SPV）的概念
• 1.4 相关理论
• 1.4.1 利益相关者分析理论
• 1.4.2 交易费用理论
• 1.4.3 制度变迁理论
• 1.5 研究方法
• 1.6 论文结构
• 第2章 资产证券化的相关概述
• 2.1 资产证券化的定义及分析
• 2.2 资产证券化的交易结构和参与者
• 2.3 资产证券化的种类及我国的实践情况
• 2.3.1 资产证券化的种类
• 2.3.2 我国已经开展的资产证券化案例
• 2.4 SPV在资产证券化中的地位和作用
• 第3章 资产证券化中 SPV的信用增级问题分析
• 3.1 信用增级方法概述
• 3.2 信用增级方法及其优缺点分析
• 3.2.1 内部增级法
• 3.2.2 外部增级法
• 3.3 营造良好信用增级环境的建议
• 第4章 我国 SPV模式的制度安排
• 4.1 SPV的组织形式
• 4.2 我国目前比较可行的 SPV模式
• 第5章 我国 SPV配套制度探析
• 5.1 法律制度
• 5.1.1 从实际案例看我国的资产证券化中法律制度建设的缺失
• 5.1.2 法律制度建设的必要性
• 5.1.3 法律制度建设的框架性建议
• 5.1.4 关于SPV设立问题的有关法律建议
• 5.2 会计制度
• 5.2.1 从资产证券化产品看相关会计操作问题
• 5.2.2 资产证券化中的资产确认问题
• 5.2.3 有关资产确认的建议
• 5.2.4 有关信息披露的有关建议
• 5.2.5 新会计准则推出的意义
• 5.3 税收制度
• 5.3.1 从资产证券化产品看税收制度建设的必要性
• 5.3.2 从政策博弈的角度看中国的税收激励机制
• 5.3.3 有关税收制度立法的框架性建议
• 5.3.4 关于注册地点的税收制度建议
• 5.3.5 关于选择组织形式优化税务安排的建议
• 5.3.6 关于资产转移的税收问题及建议
• 5.3.7 关于投资者的印花税率问题及建议
• 5.4 小结
• 致谢
• 参考文献
• 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果