BOT项目风险的敏感性研究

论文摘要

随着我国BOT项目实施的日益增多,采用这种融资方式建设的项目在社会上发挥的作用越来越大。与传统工程项目相比,BOT项目具有不同的风险,使得BOT项目风险评价成为项目参与方所共同关心的核心问题。因此,研究BOT项目风险评价,对BOT项目风险评估、防范、和控制具有重要的理论和实际意义。本文对BOT项目内涵及其特征进行系统评述,对影响BOT项目成功实施的主要风险因素进行全面分析,在此基础上采用敏感性分析法对BOT项目风险进行评价。重点对敏感性分析方法应用于BOT项目风险评价存在的局限性进行深入分析,从而有效保证了BOT项目风险评价结果的准确性。主要研究内容如下:首先,对BOT项目的具体模式、运作流程、特许协议等要素进行具体阐述。应用核对表法对BOT项目风险因素进行系统分析,通过比较BOT项目风险评价方法,结合BOT项目风险因素的特点,选择敏感性分析方法对BOT项目风险进行评价。其次,通过对敏感性分析方法的深入研究,指出敏感性分析方法运用于BOT项目风险评价时,在分析不确定因素波动区间和波动概率方面存在的不足。将敏感性分析与概率分析相结合,引入修订敏感性系数,对不确定因素的波动区间进行修正,进一步提高不确定因素变化的真实性,从而有效提高敏感性分析应用于BOT项目风险评价的准确性。分析敏感性方法在BOT项目风险评价中的应用过程,对BOT项目不确定因素的确定、经济评价指标的选择、波动区间的选择、敏感性系数的计算、临界值计算及风险程度的判断等整个过程进行全面论述。最后,通过一个简单案例对本文的研究过程及结论进行验证,并重点对敏感性分析修订前后的风险评价结果进行对比,进一步验证修订后敏感性分析方法的准确性。论文旨在寻求一种有效的BOT项目风险评价方法,为项目管理者的决策提供一定帮助,从而保证BOT项目目标的顺利实现。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 1.1 选题背景及研究意义
• 1.2 文献综述
• 1.3 研究思路及内容
• 1.4 技术路线
• 第二章 BOT 项目及其风险评价的理论基础
• 2.1 BOT 项目
• 2.1.1 BOT 项目内涵
• 2.1.2 BOT 项目基本流程
• 2.1.3 BOT 项目特点
• 2.2 项目风险评估简介
• 2.2.1 项目风险评价内涵
• 2.2.2 项目风险评价方法
• 2.3 BOT 项目风险识别及风险表现形式
• 2.4 BOT 项目风险评价方法的选择
• 第三章 敏感性分析及其改进
• 3.1 敏感性分析
• 3.1.1 敏感性分析的内涵、目的及原理
• 3.1.2 敏感性分析的步骤
• 3.2 敏感性分析的改进
• 3.2.1 敏感性分析的局限性
• 3.2.2 传统敏感性系数
• 3.2.3 敏感性系数公式的修订
• 3.2.4 相对变化量的确定
• 第四章 敏感性分析在 BOT 项目风险评价中的运用
• 4.1 BOT 项目不确定因素及经济评价指标的选择
• 4.1.1 BOT 项目敏感性分析不确定因素的选择
• 4.1.2 BOT 项目经济评价指标的选择
• 4.2 BOT 项目正常及波动情况下净现值计算
• 4.2.1 BOT 项目正常情况下净现值计算
• 4.2.2 BOT 项目不确定因素基准波动情况下净现值计算
• 4.3 BOT 项目传统敏感性系数的计算
• 4.4 不确定因素相对变化量计算
• 4.4.1 BOT 项目不确定因素波动区间及发生概率确定
• 4.4.2 BOT 项目不确定因素相对变化量的确定
• 4.5 修订后敏感性系数的计算
• 4.6 临界值的计算及风险程度的判断
• 4.6.1 临界值的计算
• 4.6.2 风险程度的判断
• 第五章 BOT 项目案例分析
• 5.1 项目简介
• 5.1.1 项目概况及施工进展情况
• 5.1.2 建设期资金到位及使用情况
• 5.2 财务基础数据的确定
• 5.2.1 主要参数的确定
• 5.2.2 费用及收入预算
• 5.3 传统敏感性分析
• 5.3.1 不确定因素的选择
• 5.3.2 正常及波动情况下净现值的计算
• 5.3.3 计算敏感性系数
• 5.4 修订后敏感性分析
• 5.4.1 不确定因素波动区间及发生概率的确定
• 5.4.2 不确定因素相对变化量的确定
• 5.4.3 修订后的敏感性系数的计算
• 5.5 临界值的计算及风险程度的判断
• 5.5.1 临界值的计算
• 5.5.2 风险程度的判断
• 5.6 修订前后风险评价结果的对比
• 第六章 结论
• 6.1 研究成果
• 6.2 未来研究方向
• 参考文献
• 致谢
• 附录A 攻读学位期间发表论文目录
• 附录B 攻读学位期间从事科研项目目录
• 附录C BOT 项目实施风险不确定因素调查表
• 详细摘要