研发支出的价值相关性研究 ——基于信息技术业的经验数据

论文摘要

在“十二五”期间,新一代信息技术业作为七大战略新兴产业之一,将成为国家重点发展扶持对象。“十二五”规划指出：信息技术业作为重点发展方向,在未来的发展中特别要强调提高自主创新能力,提升产业核心竞争力。毋庸置疑,研发活动对企业提高自主创新能力发挥着不可替代的作用,企业在研发活动中的投入一定程度上代表着企业的自主创新能力,代表了企业的核心竞争力。鉴于此,研发活动在信息技术业提高自主创新能力,提升产业核心竞争力中起着至关重要的作用,企业研发支出(R&D)也成为了评价与衡量信息技术业企业价值的重要标准之一。另外,2006年财政部颁布了新的企业会计准则并规定上市公司于2007年1月1日起实施。新准则规定对企业研发支出进行有条件的资本化,支持企业加大自主研发力度,并鼓励企业内部研发成果向实际生产力转化。基于以上背景,本文在理论研究部分国内外企业会计准则与披露现状进行了梳理与比较；在实证研究部分,本文选取了中国资本市场A股信息技术业上市公司为研究样本,研究了中国资本市场A股信息技术业上市公司确认和披露的开发支出项目、费用化的研发支出与公司价值之间的相关性,并将开发支出与扣除开发支出后净资产项目的价值相关性进行了比‘较分析；最后本文得出了开发支出与企业价值呈正相关关系并且较扣除开发支出后的净资产具有更高的价值相关性,而费用化的研发支出与企业价值呈负相关关系的结论。本文的研究一方面从理论上为研发支出的经济效应提供经验证据,另一方面也为后续研发投入政策的制定提供有益的参考建议,为企业管理者的研发投入指引方向,为投资者提供决策依据。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究意义
• 1.2.1 理论意义
• 1.2.2 现实意义
• 1.3 研究方法
• 1.4 研究内容
• 1.5 研究的创新点
• 1.6 研究结构与框架
• 第二章 相关概念介绍及各国研究开发支出会计准则比较
• 2.1 信息技术业
• 2.2 价值相关性
• 2.2.1 价值相关性的理论基础
• 2.2.2 价值相关性的实证研究方法分类
• 2.3 各国研究开发支出会计处理方式比较
• 2.3.1 国外会计准则关于研究开发支出会计处理的规定
• 2.3.2 我国会计准则关于研究开发支出会计处理的规定
• 2.4 各国研究开发支出披露现状比较
• 2.4.1 国外研究开发支出的披露现状
• 2.4.2 国内研究开发支出的披露现状
• 第三章 文献综述
• 3.1 价值相关性实证研究的回顾
• 3.2 国外关于无形资产、研究开发支出价值相关性研究的回顾
• 3.3 国内关于无形资产、研究开发支出价值相关性研究的回顾
• 3.3.1 国内无形资产价值相关性的研究
• 3.3.2 国内研究开发支出价值相关性研究
• 3.4 本章小结
• 第四章 研究设计
• 4.1 研究假设
• 4.2 研究模型
• 4.2.1 研究模型推导
• 4.2.2 研究模型建立
• 4.3 变量说明
• 4.4 样本来源与选择
• 4.5 样本数据统计方法
• 第五章 实证分析
• 5.1 描述性统计分析
• 5.2 回归分析
• 5.2.1 对模型1的回归分析
• 5.2.2 对模型2的回归分析
• 第六章 研究总结
• 6.1 研究结论
• 6.2 政策性建议
• 6.3 本文局限性于未来研究展望
• 参考文献
• 致谢
• 研究成果及发表的学术论文
• 作者及导师简介
• 硕士研究生学位论文答辩委员会决议书