基于SCP分析范式的中国注册会计师行业的并购研究

论文摘要

随着我国加入WTO以后，国外会计公司不断进驻中国，与中国本土会计师事务所打响了市场争夺战。如何应对国外会计师事务所的挑战，同时响应中注协提出的“做大做强”战略，成为中国本土会计师事务所面临的重大难题。以往的研究文献，限于统计数据的取得难度，大都是利用替代变量的形式进行大样本研究；或者从战略管理的角度，对我国会计师事务所进行SWOT分析，从而得出我国会计师事务所的发展战略等。本文另辟蹊径，从经济学的角度，为我国会计师事务所的发展提出了另一个视角。通过利用基本的分析理论—SCP分析范式，从产业经济学的角度，对我国会计师事务所的现状进行了分析。通过相关的统计数据得出，目前我国会计师事务所处于由原子型向低寡占型过度，但是剔除国际“四大”的影响作用之后，我国本土会计师事务所仍然处于原子型的市场结构。针对目前我国本土所的现状以及国际“四大”合并的经历，我国本土会计师事务所想要解决目前的困境，走“联合”的道路即规模化发展战略是快速改善我国注册会计师行业的市场结构的捷径之一。通过对市场结构的分析，得出我国会计师事务所要想实现规模经济，走合并的道路是符合我国本土所目前的现状的。那么，根据我国合并之后的现状，合并之后的会计师事务所的绩效是否真的和理论相符呢？文章通过合并绩效的机理分析，认为由于审计市场的特殊性，市场结构的提高有利于提升审计质量，符合规模经济和范围经济效益。同时，在合并对市场绩效的机理分析的基础上，文章选取了2006-2008年间仅进行过一次合并的四所会计师事务所作为实证对象，通过对合并后四所合并所的注册会计师人数、客户数量和质量、业务收入、占百强的市场份额等方面进行了比较分析，发现合并对于不同的会计师事务所的影响是不同的，合并效果本身主要看合并后各个事务所的资源整合能力。但是总体上来说，合并扩大了会计师事务所的规模，增强了合并所的实力，吸引了更多的客户。总的来说，走合并的道路，无论对事务所本身来说还是对于我国注册会计师行业来说都是有很大的促进作用。既然，合并是我国会计师事务所做大做强的一条捷径，为什么我国到现在还是不能形成一个与国际“四大”抗衡的大所？究其原因，第一，我国会计师事务所合并多是由政府进行主导，合并各方对于合并往往流于形式，不注重内在的整合；第二，通过对合并方和被合并方的并购成本和收益的分析，由于合并方存在对损失风险的不确定性，预期收益难以估计，所以对于合并往往会采取审慎态度，尽量把风险降到最低。合并会面临着一定的风险，如何把风险降低，从而实现合并的目标，本文结合相关文献，认为我国会计师事务所合并时应该尽可能做可行性分析，对合并后可能出现的问题要想到相应的对策。对于合并后的整合问题，分别从合并后会计师事务所的文化资源、人力资源以及客户资源的角度进行了阐述。总的来说，会计师事务所是人合性质很显著的单位，合并后一定要做好人力资源的整合问题。同时在整合中也要尽可能利用一切机会进行企业文化的整合，因为良好的企业文化可以清除一些在合并过程中遇到的一些问题，增强员工的向心力和凝聚力。在内部合并整合完之后，合并所一定要尽快进行客户资源的整合，对于双方拥有的客户资源建立起相关的管理信息系统，同时要加强渠道吸引优质客户资源。总体来说，我国会计师事务所的合并会有利于我国经济的发展，但是我国相关政府部门应该为合并提供服务，而不是强迫其单纯为了规模进行合并。我国会计师事务所的合并应该根据市场内在需求进行合并，这样的合并才能够真正实现优胜劣汰的竞争机制。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 目录
• 第一章 绪论
• 一、研究的目的和动机
• 二、国内外研究现状
• 三、论文的整体框架和内容
• 第二章 研究的理论基础
• 第三章 中国注册会计师行业的 SCP 范式分析
• 一、市场集中度
• 二、产品差异化
• （一）审计产品构成
• （二）会计师事务所声誉、实力、资质
• 三、进入退出壁垒
• （一）进入壁垒
• （二）退出壁垒
• 第四章 注册会计师行业并购行为分析
• 一、合并对市场绩效的理论分析
• 二、合并对会计事务所绩效影响的实证考察
• （一）合并前后注册会计师人数的变化
• （二）合并前后客户变化
• （三）合并所业务收入变化
• 第五章 我国会计师事务所合并的建议
• 一、合并前，合并方需制定详尽的合并计划
• 二、建立良好的整合机制
• 参考文献
• 致谢