信托业在我国金融市场中的定位及创新研究

论文摘要

我国信托业的发展是伴随改革进程分步进行的。我国信托业兴起与市场经济发达国家不同,不是起因于经济和社会对信托业务的内在需求,而是为了适应改革开放的需求。虽然已经从党中央的政策层面和行业法规层面确认了信托业与其他三大行业共同构成我国的金融体系,但在现实中,对信托业的认知还有很多误区,仍有人怀疑信托公司在中国金融体系中存在和发展的意义。定位不明,则发展方向不清。当前应尽快明确信托公司在我国整个金融体系中的地位和角色。而且中国信托业长期以来集体错位经营,一直推行“高度银行化的混业经营模式”,致使本业严重缺位。其中历经5次整顿,使得得以生存下来的信托公司一再:“瘦身”。随着中国银监会主持修订的《信托公司管理办法》与《信托公司集合资金信托计划管理办法》(“信托新两规”)的正式出台,一场由监管部门发起的对现有信托公司的大重整——被业内人士称之为信托行业的“第六次整顿”从2007年起正式拉开了序幕,整顿的主要目的:让信托公司回归主业——代客理财。毫无疑问,对信托业的这种定位,适应了我国资产管理市场发展的时代需要,因而是完全正确的。经过多次清理整顿后,本源业务作为信托公司经营主业的地位得到确立。信托业发展的法律和监管环境日益成熟,以及本源业务赖以生存的经济社会基础也出现了改善,为我国信托业进入稳定发展期提供了条件。除了明确信托业在我国金融市场的地位以外,为了改变信托公司发展方向不明的现状,积极应对国内金融市场巨变可能带来的各种挑战,我国必须充分发挥信托公司在金融改革和发展中的积极作用,全面提升信托公司在金融体系中的地位和市场竞争力,对信托公司的行业发展做出积极规划,形成自己的产业优势和产业规模。本文从我国信托业产生、发展的历史背景出发,并通过借鉴日本信托发展的经验,分析我国信托业存在的经济、政策环境,以及信托业对我国经济发展起到的重要作用,更加加强认识了信托业在我国的定位:我国四大金融行业之一,面向中、高端群体的,以“受人之托,代人理财”的金融工具,从而导出当前信托业的业务内容,并提出当前信托业存在的问题,结合对信托业盈利模式的分析,提出信托业制度化建设的政策建议和规范发展思路。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 引言
• 1.1 选题的背景
• 1.2 选题的意义
• 1.3 研究思路
• 1.4 研究方法
• 第二章 信托及相关概念的分析比较
• 2.1 信托的概念
• 2.2 委托代理与信托的区别
• 2.2.1 委托代理的概念
• 2.2.2 信托与委托代理的区别
• 2.3 证券投资基金与信托的区别
• 2.4 信托业与私人银行的区别
• 第三章 我国信托业的起源、发展
• 3.1 我国信托业的起源
• 3.2 我国信托业发展的阶段性特点
• 3.2.1 1979－1990 恢复发展阶段
• 3.2.2 1991 一1997 年夹缝中求生存阶段
• 3.2.3 1997 年后的创新发展阶段
• 3.3 2007 年的中国信托市场
• 3.3.1 2007 年中国信托市场发展的概括回顾
• 3.3.2 2007 年信托公司集合资金信托产品的投资特点
• 3.3.3 2007 年信托公司集合资金信托产品的投资领域
• 第四章 借鉴日本信托业的发展经验，定位我国信托业
• 4.1 日本信托业的发展状况
• 4.1.1 日本信托业的制度变迁和经营模式
• 4.1.2 日本信托业的业务内容
• 4.2 当前我国信托业发展的经济环境分析
• 4.2.1 经济增长
• 4.2.2 利率与CPI 的变化
• 4.2.3 存款准备金率上调
• 4.2.4 富裕人群规模扩大
• 4.2.5 金融投资旺盛
• 4.3 当前我国信托业发展的政策环境分析
• 4.3.1 藏富于民——“创造条件让更多群众拥有财产性收入”
• 4.3.2 “新办法”出台——解读“合格投资者规定”
• 4.3.3 《物权法》通过并实施
• 4.4 信托业在金融市场中发挥功能
• 4.4.1 发挥产业支柱的作用
• 4.4.2 稳定金融市场，分散金融风险
• 4.4.3 优化资源配置
• 4.4.4 促进投融资体制改革
• 4.5 我国信托业的市场定位
• 4.5.1 制度定位
• 4.5.2 功能定位
• 4.6 基于市场定位，信托公司开展的业务内容
• 4.6.1 大力开发个人信托品种
• 4.6.2 开展以“共同基金”为特征的大众信托业务
• 4.6.3 开展各种类型的年金信托、社会保障基金信托
• 4.6.4 其他业务
• 第五章 剖析信托业存在的问题，改变盈利模式，不断谋求创新
• 5.1 我国信托业存在的问题
• 5.1.1 配套的法律制度不健全
• 5.1.2 监管工作相对滞后
• 5.1.3 隶属关系不明确
• 5.1.4 内部管理混乱
• 5.1.5 缺乏创新意识，拓展发展空间能力低
• 5.1.6 风险防范较弱
• 5.2 信托公司的盈利模式
• 5.2.1 以投资收益类产品为核心盈利手段
• 5.2.2 以独具特色的信托业务为框架
• 5.2.3 以创新投资银行业务为辅助拓展盈利空间
• 5.3 信托公司的发展创新之路
• 5.3.1 理念创新
• 5.3.2 加强信托法制建设
• 5.3.3 设立独立的信托税收制度
• 5.3.4 进一步完善信托监管制度，支持信托业的发展
• 5.3.5 开展金融体系内部合作——银信合作模式
• 5.3.6 信托公司开展PE（私募股权投资）业务
• 5.3.7 制定科学决策和规程
• 5.3.8 建立有效的内控机制和审计监督体系
• 5.3.9 管理思路的创新
• 5.3.10 产品的开发创新——房地产信托（REITS）
• 5.3.11 信托人才培养与管理
• 结论
• 参考文献
• 致谢
• 在学期间发表的学术论文和研究成果
• 详细摘要