中国商业银行操作风险计量及其应用研究

论文摘要

银行是人类经济活动的产物,在其产生、发展的过程中,人们对其运作规律的认识也在不断提高,二十世纪八十年代以前,人们普遍认为商业银行面临的主要风险是信用风险和市场风险,各国商业银行和监管机构均投入了大量的人力、物力和财力研究这两种风险,相继开发出较为成熟的风险分析与计量模型。近年来有一类银行风险引起了人们的广泛关注,它不同于以往的两类风险,它发生概率比较低,但是一旦发生往往造成巨大的经济损失,由于这类风险绝大多数是和银行人员的日常操作相联系的,人们给这类风险起名叫做操作风险。1999年6月,在新巴塞尔协议（巴塞尔协议II）初稿中,操作风险第一次被正式提出,并与信用风险、市场风险一起纳入到资本充足率的计算框架,2004年6月正式协议颁发,并于2006年底在全球生效实施。操作风险是全球银行业最近才正式提出的风险,国际银行业对它的研究刚刚起步,由于操作风险的产生具有内生性、多样性和复杂性,信用风险和市场风险的模型与方法不能照搬使用。操作风险是一类需要研究人员主观判断的风险,而主观判断则由于不同国家之间文化体系、价值理念甚至语言表述等原因而有所差异。因此对它的研究更多地体现为,在尊重新巴塞尔协议原则之下结合各国经济特点和银行运行规律的个性化模型选择。作者自母校重庆大学毕业以来便一直在银行系统工作,对操作风险有切身的体会和感触,也亲身经历了一些操作风险的案例,对操作风险的产生机理、计量方法和防范措施产生了浓厚的兴趣。作者读博士研究生期间,恰逢新巴塞尔协议初稿提出并经过若干次讨论、修改,直至最终定稿。作者将我国操作风险的研究列为自己的博士论文研究方向,从新巴塞尔协议的原则出发,探讨了我国商业银行操作风险的起因、特点和分类,努力寻找适合于我国商业银行操作风险的计量方法。通过比较研究,作者提出综合损失分步法是我国目前最适合的计量方法,随后用通过艰苦努力搜集到的数据,计量我国单个商业银行操作风险,进行了实证研究,最后提出了我国防范操作风险的对策建议。读博士研究生期间取得的研究成果,有一篇论文在一级期刊上发表,有三篇在核心期刊上发表,还有一些论文在其他期刊上发表。本研究选题紧扣时代特色,具有较强的理论意义和现实意义,研究取得的创新点概括如下:一、根据新巴塞尔协议的要求,对我国商业银行操作风险的特征进行了分析、归纳,从模型的可操作性、适应性及数据获得的难易程度等方面深入研究了目前计量操作风险的方法,根据目前我国商业银行管理的现状和未来的改革方向,提出在当前情况下适应我国商业银行操作风险计量的最直接、最行之有效的方法应当是综合损失分布法,即损失分步法和与之相配合的蒙特卡洛模拟。二、对于操作风险计量中可能出现的相关性和数据不足问题进行了研究。对于操作风险数据相关性问题,分析了LDA模型的基本假定,计算了相关性的大小范围,提出用Copula函数来度量多项操作风险累计损失分布的相关性;对于数据不足问题,尝试用保险领域的信度理论来混合操作风险损失频度数据。三、用综合损失分步法进行实证研究,结合蒙特卡洛模拟和VAR技术,在国内第一次对单个商业银行的操作风险进行计量和资本配置。实证研究用161个采集到的原始数据（整理后为365个）,数据的采集范围为1990年-2005年,将蒙特卡洛模拟进行了10万次。本研究从数据搜集、数据特征分析、模型建立、蒙特卡洛模拟的过程、VAR方法应用、资本配置等过程,完整地进行了一次实证计算,第一次计算出单个商业银行应当为操作风险配置的资本数量是107亿元人民币（置信度99.9%）。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 问题的提出及研究意义
• 1.1.1 问题的提出
• 1.1.2 研究的意义
• 1.2 国外对操作风险的研究动态
• 1.2.1 国际银行业风险的新特征
• 1.2.2 国际银行业风险管理的趋势
• 1.2.3 各国监管当局对实施新巴塞尔协议的态度
• 1.2.4 国外对计量模型的研究现状
• 1.3 国内的研究现状
• 1.3.1 国内对操作风险的研究现状
• 1.3.2 对国内研究的归纳
• 1.4 本文研究的目的和研究内容
• 1.4.1 本文研究的目的
• 1.4.2 本文研究拟采取的研究方法
• 1.4.3 本文的研究对象
• 1.4.4 本文研究的主要创新
• 2 巴塞尔新资本协议
• 2.1 巴塞尔委员会及1988 年巴塞尔资本协议
• 2.1.1 巴塞尔委员会
• 2.1.2 1988 年巴塞尔协议的产生
• 2.1.3 1988 年巴塞尔协议的目的和主要内容
• 2.1.4 1988 年巴塞尔协议的特点
• 2.1.5 1988 年巴塞尔协议的局限性
• 2.2 巴塞尔新资本协议
• 2.2.1 巴塞尔新资本协议的产生
• 2.2.2 巴塞尔新资本协议的特点
• 2.2.3 巴塞尔新资本协议的主要内容
• 2.2.4 巴塞尔新资本协议的影响
• 2.3 巴塞尔新资本协议对我国的具体影响
• 2.3.1 我国银行业资本充足率的现状
• 2.3.2 新资本协议对我国的具体影响
• 3 商业银行操作风险的研究基础
• 3.1 操作风险的概念边界
• 3.1.1 按照概念的外延来定义
• 3.1.2 从引发操作风险的原因来定义
• 3.1.3 部分国际大银行的定义
• 3.1.4 本研究的概念边界
• 3.2 操作风险的特点
• 3.3 操作风险的分类
• 3.3.1 按照风险因素来分类
• 3.3.2 按照业务部门或流程环节来分类
• 3.3.3 其他学者与机构的分类
• 3.4 操作风险与信用风险、市场风险的关系
• 3.4.1 操作风险与信用风险、市场风险的区别
• 3.4.2 操作风险与信用风险、市场风险的联系
• 4 我国商业银行操作风险的形成机理
• 4.1 治理结构缺陷
• 4.1.1 产权关系与治理结构
• 4.1.2 我国商业银行产权关系与治理结构的缺陷
• 4.2 商业银行员工的心理及行为
• 4.2.1 我国商业银行社会契约和员工心理
• 4.2.2 我国商业银行心理契约和员工心理
• 4.2.3 经理人市场缺失
• 4.3 信息不对称和内部控制不完善
• 4.3.1 信息不对称
• 4.3.2 内部控制不完善
• 4.4 IT 系统的不足
• 4.5 不可预知的外部因素
• 5 操作风险的计量模型选择
• 5.1 基本指标法（Basic Indicator Approach）
• 5.2 标准法（Standardised Approach）
• 5.3 高级计量法（Advanced Measurement Approaches ,AMA）
• 5.4 各种计量方法之比较
• 5.4.1 基本指标法、标准法与高级计量法
• 5.4.2 几种高级计量法的比较
• 5.5 各种计量方法在我国的适用性分析
• 5.5.1 基本指标法与标准法的适用性分析
• 5.5.2 几种高级计量法的适用性分析
• 5.6 我国计量模型的选择与应用
• 5.6.1 损失分步法
• 5.6.2 预期损失和非预期损失
• 5.6.3 蒙特卡罗模拟方法
• 5.6.4 VAR 方法
• 5.7 研究结论
• 6 我国商业银行操作风险的实证研究
• 6.1 操作风险的数据
• 6.1.1 数据的收集原则
• 6.1.2 数据描述及整理
• 6.1.3 数据特征分析
• 6.2 用损失分布法计量我国商业银行的操作风险
• 6.2.1 操作风险损失频率的参数估计
• 6.2.2 操作风险损失强度分布函数的参数估计
• 6.2.3 蒙特卡罗模拟过程
• 6.2.4 主要研究结论
• 7 操作风险模型中的相关性和数据不足研究
• 7.1 操作风险相关性研究
• 7.1.1 风险相关性的影响
• 7.1.2 LDA 模型的基本假定
• 7.1.3 不同操作风险损失单元格累计损失间的相关系数
• 7.1.4 用Copula 函数度量多项操作风险累计损失分布的相关性
• 7.2 数据不足问题研究
• 7.2.1 内部数据与外部数据
• 7.2.2 信度理论
• 7.2.3 混合操作风险损失频度数据
• 7.3 本章研究成果的应用条件
• 8 操作风险的管理与防范对策
• 8.1 新国际环境下我国商业银行风险管理的框架和思路
• 8.1.1 改革产权关系，健全法人治理结构
• 8.1.2 完善整个银行体系
• 8.1.3 强化内控制度建设，完善内部管理流程
• 8.2 新协议下我国商业银行防范和管理操作风险的对策和建议
• 8.2.1 加强管理体制建设，建立清晰的操作风险管理组织结构
• 8.2.2 关心员工与强化员工行为管理相结合
• 8.2.3 改革激励方式，强化约束机制
• 8.2.4 加强外部监管，规范信息披露
• 8.2.5 逐步补充银行的资本金，探索操作风险保险
• 8.2.6 积累数据，开发模型
• 8.2.7 完善系统功能，提高技术支撑能力
• 9 结论与展望
• 致谢
• 参考文献
• 附录