股指期货市场风险监管研究

论文摘要

股指期货的推出,被称为“股票交易中的一场革命”,股指期货交易也被誉为二十世纪八十年代“最激动人心的金融创新”。经过二十多年的发展,许多国家陆续推出了股指期货,股指期货已经成为国际期货市场最成功的期货品种之一。但是由于多方面的原因,股指期货也蕴含着巨大的风险。一旦对股指期货运用或管理不当,就可能给投资者带来巨大损失,甚至扰乱国家的金融秩序。在中国股指期货呼之欲出的今天,构建和完善适合我国国情的科学而严密的股指期货监管制度,对于控制与防范市场风险、进一步发展金融衍生品市场,有着重要的意义。本文首先介绍了股指期货风险的相关概念和相关理论;然后通过比较研究美国、英国、日本等国股指期货的监管模式和制度,总结出股指期货监管的经验教训,并得出对我国的启示;最后分析了我国股指期货风险与监管状况,并给出了相关政策建议。结论指出:股指期货的推出是我国证券市场发展的需求,虽然股指期货市场的潜在风险比股票现货市场要大,但只要管理层能够采取合适的科学的监管方式和办法,就能够最大程度地控制风险,从而发挥股指期货应有的作用。在推出股指期货的过程中,应该吸取国外股指期货监管的经验和教训,结合我国市场的情况,完善我国股指期货监管的模式和制度。文章给出了相关的政策建议:建立健全三级风险监管模式、建立健全实时风险预警系统、实现股指期货市场与股票现货市场的联动监管、建立健全市场突发情况应对系统。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 前言
• 一、选题背景意义
• 二、国内外研究概况
• 三、研究方法与内容
• 四、创新之处及不足
• 第1章 股指期货的相关概念与理论基础
• 1.1 股指期货功能的相关概念
• 1.2 股指期货市场风险的相关概念
• 1.2.1 金融衍生产品的共有风险
• 1.2.2 股指期货的特有风险
• 1.3 股指期货风险及监管的相关理论
• 1.3.1 股指期货风险成因的理论解释
• 1.3.2 股指期货风险的行为金融学理论解释
• 1.3.3 股指期货市场监管的理论基础
• 第2章 股指期货风险监管的国际比较研究
• 2.1 股指期货监管的目标和原则
• 2.1.1 股指期货监管的目标
• 2.1.2 股指期货监管的原则
• 2.2 期货市场的法制环境比较研究
• 2.2.1 美国期货市场法制环境演变
• 2.2.2 英国期货市场法制环境演变
• 2.2.3 战后日本期货市场法制环境演变
• 2.3 期货市场的监管模式比较研究
• 2.3.1 各国股指期货监管模式比较研究
• 2.3.2 各级监管主体职责分工比较研究
• 2.4 股指期货监管制度比较研究
• 2.4.1 实现安全目标的监管制度比较
• 2.4.2 实现高效目标的监管制度比较
• 2.4.3 实现公平目标的监管制度比较
• 2.5 国际股指期货市场监管对我国的启示
• 第3章 我国股指期货风险与市场监管分析
• 3.1 我国开设股指期货市场的环境条件与风险障碍分析
• 3.1.1 我国开设股指期货市场的环境条件分析
• 3.1.2 目前开设股指期货的风险与障碍
• 3.2 我国股指期货市场监管分析
• 3.2.1 我国股指期货市场监管模式
• 3.2.2 我国股指期货的监管制度
• 3.3 我国海南省股指期货交易案例研究
• 3.3.1 海南省股指期货交易的历史
• 3.3.2 海南省股指期货案例的启示
• 3.4 我国股指期货标的指数的选取标准与实证分析
• 3.4.1 我国股指期货标的指数的选取标准
• 3.4.2 沪深300指数实证分析
• 第4章 完善我国股指期货交易监管制度的政策建议
• 4.1 进一步完善三级风险监管模式
• 4.2 建立健全实时风险预警系统
• 4.2.1 风险实时预警系统的理论基础
• 4.2.2 实时风险预警系统的功能和结构
• 4.3 实现股指期货市场与股票现货市场的联动监管
• 4.4 建立健全市场突发情况应对系统
• 参考文献
• 1 英文部分
• 2 中文部分
• 致谢