基于盈余可持续性的上市公司盈余质量研究 ——煤炭行业上市公司中报比较分析

论文摘要

会计信息质量的分析与评价是财务分析的前置性工作,是财务分析的基础,盈余信息是预测和分析公司经营业绩和财务状况的核心信息,作为财务分析中的关键指标——会计盈余,其质量如何是进行财务分析时不可忽视的因素。会计盈余质量的研究是个多方位的、综合性的课题,盈余的可持续性作为会计盈余质量的主要问题,也是影响盈余质量的内生驱动因素,在会计盈余质量的研究中占有重要地位。2007年中期上市公司整体业绩大幅增长的相关报道和评论引起了笔者对上市公司盈余增长可持续性的思考,上市公司作为我国企业的一个特殊群体,是我国经济运行中最具发展优势的群体,是资本市场投资价值的源泉。如果上市公司的利润增长的可持续性堪忧,国内企业的盈余质量状况又会如何呢?本文从新会计准则对于财务会计目标与会计信息质量的规定入手,采用规范研究与实证研究相结合的方法对会计盈余质量进行了分析。会计准则对财务会计的目标定位对会计信息质量有决定性影响,会计信息的质量特征是为会计目标服务的,首要质量特征包括相关性和可靠性,相关性与可靠性是紧密联系在一起的。会计盈余质量的定义要体现相关性和可靠性紧密联系的质量特征,基于此,本文对会计盈余质量定义为与真实盈余的差异程度及对预测未来盈余的有用性。会计盈余质镀的影响因素可以分为内生驱动因素、外生规范因素和外生驱动因素,盈余可持续性是企业内生的提高盈余质量的因素,是企业自身的生存、经营、发展的需要,是上市公司可持续发展的内在要求。在分析各种因素对盈余质量的不同影响之后,本文确定以盈余质量的内生驱动因素----盈余可持续性为研究立足点。参考国内外的相关研究,笔者认为:对盈余的持续性进行度量应以利润表为核心,而分析方法应以利润结构分析为核心。本文以上市公司公开的财务报表上能取得的资料为限,基于新的利润表结构,设计了盈余可持续性的评价指标:利润增长构成指标和利润构成动态指标,利润增长构成指标是盈余可持续性评价的主要指标,利润构成动态指标为辅助指标。实证分析部分本文以煤炭行业上市公司2007年中期比较利润表数据为例对该指标的应用进行了分析,而后选取公认的盈余质量评价指标对分析结果进行验证。实证分析结果表明从盈余的持续性角度进行的利润增长分析是盈余质量分析的重要内容,有着不可替代的作用。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 引言
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究的问题与研究目的
• 1.3 研究方法与研究意义
• 1.4 研究思路和论文框架
• 2 文献综述
• 2.1 国外研究的文献综述
• 2.2 国内研究的文献综述
• 3 盈余质量实证研究的理论基础
• 3.1 会计信息质量特征
• 3.2 盈余质量及其影响因素
• 3.2.1 盈余质量概念
• 3.2.2 盈余质量的影响因素
• 3.3 盈余质量的评价方法
• 3.4 盈余可持续性分析方法和指标设计
• 3.4.1 盈余可持续性的分类
• 3.4.2 盈余可持续性计量方法
• 3.5 利润结构的统计分析指标设计
• 4 盈余质量分析的实证研究
• 4.1 样本选择
• 4.2 利润结构的统计分析
• 4.3 相关指标的佐证分析
• 5 结论与不足
• 5.1 本文主要结论
• 5.2 本文研究的不足
• 参考文献
• 致谢
• 个人简历
• 发表的学术论文