污水处理BOT项目特许期决策方法研究

论文摘要

BOT（build-operate-transfer）作为一种吸引外资或民间资本进行基础设施和公共事业建设的项目运作形式在国内外迅速发展起来。然而,许多BOT项目的运营状况并不理想,论证草率、决策不当而导致失败的BOT项目十分普遍。特许期是BOT项目特许经营协议中的关键参数,也是特许经营谈判中的热点问题。本文首先通过对国内外该领域文献与案例的系统梳理与总结,全面分析了现有固定特许期和弹性特许期两类决策方法、特点及不足之处。之后,通过对利益相关者进行分析,确定出政府和承办方是最主要者;并对影响污水处理BOT项目运营的因素进行初步识别,进一步界定了其中的关键的影响因素。以此为基础,构建了不确定条件下的特许期决策模型,并提出BOT项目特许期调整方法,综合运用NPV与Monte Carlo模拟方法对模型进行了求解,根据大连市某污水处理BOT项目的案例数据验证了该方法,并分别对有大修和无大修两种移交条件下的特许期区间进行了估计。同时,为了使政府和承办方在项目运营的过程中分担风险,并在风险出现时能够实现合理分担,本文基于假设的项目运营状况分析和未来趋势预测,进一步构建了污水处理BOT项目的特许期调整方法,为此类项目的风险合理分担提供了一种可借鉴的方法。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 问题的提出
• 1.3 研究内容和技术路线
• 1.3.1 研究内容
• 1.3.2 技术路线
• 1.4 研究意义及主要创新点
• 1.4.1 研究意义
• 1.4.2 主要创新点
• 2 特许期决策方法研究述评
• 2.1 特许期的范围界定
• 2.2 固定特许期决策方法
• 2.2.1 净现值法
• 2.2.2 博弈论法
• 2.2.3 蒙特卡罗模拟方法
• 2.3 弹性特许期决策方法
• 2.3.1 弹性特许期含义与基本假设
• 2.3.2 弹性特许期决策模型
• 2.4 特许期决策方法的比较分析
• 2.5 小结
• 3 影响污水处理BOT项目特许期关键因素的确定
• 3.1 利益相关者分析
• 3.2 影响因素的初步识别
• 3.3 关键影响因素的分析
• 3.3.1 确定性影响因素
• 3.3.2 不确定性影响因素
• 3.4 小结
• 4 污水处理BOT项目特许期决策模型的构建
• 4.1 污水处理BOT项目特许期决策模型
• 4.2 污水处理BOT项目特许期调整方法
• 4.2.1 特许期调整情况
• 4.2.2 特许期调整方法
• 4.3 小结
• 5 案例分析
• 5.1 污水处理BOT项目特许期决策案例分析
• 5.1.1 案例背景
• 5.1.2 影响因素的确定
• 5.1.3 建设期模拟
• 5.1.4 NPV的计算及模拟
• 5.1.5 两种移交条件下的特许期决策
• 5.2 污水处理BOT项目特许期调整案例分析
• 5.2.1 案例背景
• 5.2.2 关键因素确定
• 5.2.3 NPV模拟分析
• 5.2.4 特许期决策与调整
• 结论
• 参考文献
• 攻读硕士学位期间发表学术论文情况
• 致谢