商业银行地方政府融资平台贷款风险分析及对策探索

论文摘要

2008年下半年以来,受美国次贷危机引起的全球性金融危机的影响,为了防止国内经济出现大幅下滑,中央适时调整了宏观经济政策走向,实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策,并及时制定出台了十大措施以及两年4万亿的刺激经济方案。2009年3月,中国人民银行和中国银监会联合发布了《关于进一步加强信贷结构调整,促进国民经济平稳较快发展的指导意见》’,意见明确提出“支持有条件的地方政府组建投融资平台,发行企业债、中期票据等融资工具,拓宽中央政策投资项目的配套资金融资渠道”。在此背景下,各级地方政府为配合中央投政策投资的项目,积极创新发展理念,转变发展方式,依托原有城投公司和新建的投融资公司,试图打造出新形势下的统一的新型投融资平台。2009年一年,地方政府融资平台无论在数量上还是在融资规模上均显现出快速增长的势头,引起了社会各界,包括政府、银行、监管当局,甚至社会大众的关注,地方政府融资平台在促进我国投资增长,实现“保增长、促消费、稳就业”方面发挥了重要作用,但随之而来的地方政府融资平台财务状况不透明、信息不对称、融资状况不明朗、地方政府隐形债务风险、银行不良贷款累积等问题也日益显现,商业银行对地方政府融资平台的贷款风险逐步凸现。商业银行的监管部门近期不断出台各种相关的风险提示和政策办法,以防止商业银行地方政府融资平台贷款增长过快可能带来的不良资产风险以及信贷投放集中度过高的风险,2010年1月19日,在国务院第四次全体会议上,国务院总理温家宝公开提出“尽快制定规范地方融资平台的措施,防范潜在财政风险”,并将其列入2010年宏观政策的重点工作。如何控制和管理地方政府融资平台的信贷风险,成为目前商业银行信贷业务中相当重要的一部分。因此,本文着重研究我国目前商业银行地方政府融资平台贷款面临的风险,首先对地方政府融资平台的概念进行定义,接着阐述地方政府融资平台形成的背景、类别、特征及模式,然后说明目前全国地方政府融资平台贷款现状和地方政府融资平台扩张的原因。第二,就目前商业银行与地方政府融资平台的合作模式进行分析,第三,分析商业银行地方融资平台存在的积极作用以及商业银行面临的地方政府融资平台贷款的风险,说明目前地方政府融资平台对拉动内需和增强国民信心、增强城市竞争力和发展能力等方面的积极作用,但由于其目前法人治理结构存在种种不规范,给其债务偿还带来较大的风险,也加大了商业银行的信贷风险,本文分别从地方政府融资平台的行业风险、法律风险、偿债风险、土地政府风险等风险因素对地方政府融资平台贷款给商业银行带来的风险进行分析。第四,主要分析成都市某股份制银行的地方政府融资平台贷款现状和贷款模式,以该行三个不同的授信方案案例,分析该行在不同的授信模式下采取的不同的风险控制措施。最后,结合地方政府融资平台贷款未来的发展趋势,从地方政府融资平台自身和商业银行两个方面分析如何规避地方政府融资平台贷款的各类风险。虽然全文从以上五个方面探索了地方政府融资平台公司贷款风险及其管理这一主题,但是鉴于本人学识有限,对所学知识的认识、理解难免有一些偏颇之处,文中尚有不少不尽人意之处,敬请评审专家及答辩专家批评指正,本人将继续在以后的工作中,不断地充实自己,完善自已,进一步提高自身的综合素质,继续为加强地方政府融资平台公司贷款风险管理尽自己最大的努力。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1. 地方政府融资平台的概念、特征、现状分析
• 1.1 地方政府融资平台的概念及形成背景
• 1.1.1 地方政府融资平台的概念
• 1.1.2 地方政府融资平台形成的背景
• 1.2 地方政府融资平台的分类、特征及模式
• 1.2.1 地方政府融资平台的分类
• 1.2.2 地方政府融资平台的特征
• 1.2.3 地方政府融资平台模式分析
• 1.3 地方政府融资平台现状分析
• 1.3.1 地方政府融资平台总体情况
• 1.3.2 地方政府融资平台贷款扩张的原因
• 2. 商业银行与地方政府融资平台的合作模式
• 2.1 "打捆贷款"模式
• 2.2 财政垫付还款模式
• 2.3 政府特许经营收费还款
• 2.4 政府回购
• 2.5 信托股权投资
• 3. 商业银行地方政府融资平台贷款存在的风险
• 3.1 地方政府融资平台存在的积极作用
• 3.1.1 拉动内需,防止国内经济下滑
• 3.1.2 推动了地方政府整合资源,盘活资产
• 3.1.3 对于稳定国内经济形势起到了增强信心的作用
• 3.1.4 给中国的银行业带来了发展机遇
• 3.1.5 快速启动了民生领域的建设
• 3.1.6 增强了城市竞争力和发展能力
• 3.2 商业银行面临的地方政府融资平台贷款风险分析
• 3.2.1 宏观政策方面的风险
• 3.2.2 行业信用风险
• 3.2.3 法律风险
• 3.2.4 土地政策风险
• 3.2.5 融资平台公司的资质先天不足
• 3.2.6 偿债风险
• 3.2.7 商业银行流动性风险加大
• 3.2.8 信息不对称导致银行评估风险,贷后监管难度较大
• 3.2.9 造成了社会稳定和耕地保护的潜在风险隐患
• 4. 某股份制银行成都分行地方政府融资平台贷款情况
• 4.1 行业分布情况
• 4.2 操作模式
• 4.2.1 纯政府信用模式
• 4.2.2 土地出让收益权质押模式
• 4.2.3 土地出让收益权质押+财政兜底模式
• 5. 地方政府融资平台贷款风险的控制措施
• 5.1 地方政府融资平台贷款发展趋势预测
• 5.2 地方政府融资平台风险防范措施
• 5.2.1 从地方政府融资平台自身规避风险
• 5.2.2 商业银行的角度加强贷款风险管理的对策建议
• 参考文献
• 致谢