光大银行人民币资金转移价格（FTP）研究

论文摘要

资金转移价格是银行经营和利润计算的基础,它对银行的资产结构配置、风险管理具有决定性的作用。在光大银行现行资金管理活动中,管理模式、定价方法、组织架构、审批流程等方面存在很多问题,已经影响到全行的业务发展,迫切需要改进。本文总共分五章。第一章是绪论,介绍了选题背景和意义以及文献综述,说明了本文的研究内容和技术路线。第二章介绍了国内外现有研究情况。第三章是光大银行资金管理现状分析,指出了光大银行现行资金转移定价存在的不足。第四章是人民币资金转移定价模型的建立,构建了FTP曲线和调整项。第五章是资金转移价格改进的实施建议。本文的创新与特色主要表现在以下几个方面:(1)在参考现行资金市场交易的基础上,建立FTP曲线。通过建立FTP曲线,反映了资会市场近期变化,避免了平均成本法定价实际滞后的弊端。(2)资金转移定价模型引入了调整项。建立光大银行人民币收益率曲线后,引入机构信用风险、内部资金转移利差和流动性三个调整项,提高定价的准确性。(3)采用期限匹配的定价模式,优化资产负债配置。以FTP曲线为基础,对各个期限的基准点每日进行报价,总行根据各个期限内资产负债的配置情况进行调整,降低了利率和管理的风险。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 绪论
• 1.1 选题背景及意义
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 选题意义
• 1.2 文献综述
• 1.3 本文的研究内容和技术路线
• 1.3.1 研究内容
• 1.3.2 技术路线
• 2 国内外现有研究情况
• 2.1 资金转移价格的基本概念
• 2.2 资金转移价格的管理模式
• 2.2.1 货币中心银行模式
• 2.2.2 轧差平衡
• 2.2.3 总部集中模式
• 2.2.4 业务总部轧差平衡模式
• 2.3 资金转移价格的定价模式
• 2.3.1 单一资金池模式
• 2.3.2 多重资金池模式
• 2.3.3 期限匹配模式
• 2.3.4 合同利差模式
• 2.4 资金转移价格的定价方法
• 2.4.1 平均成本法
• 2.4.2 边际成本法
• 2.4.3 FTP曲线法
• 2.4.4 指数法
• 2.4.5 固定利差法
• 2.4.6 现金流匹配法
• 3 光大银行资金管理现状分析
• 3.1 光大银行历史沿革
• 3.2 光大银行资金管理体制改革发展历程
• 3.2.1 简单资产配置阶段
• 3.2.2 内部资金转移定价阶段
• 3.2.3 集中分类管理阶段
• 3.3 光大银行资金管理组织架构和流程
• 3.3.1 资金管理组织架构
• 3.3.2 资金管理流程
• 3.4 人民币资金转移价格管理模式、定价模式和定价方法
• 3.4.1 管理模式
• 3.4.2 定价模式和定价方法
• 3.5 资金转移价格定价面临的外部制约因素
• 3.5.1 金融市场不完善带来的定价基准问题
• 3.5.2 金融市场不健全带来的风险管理问题
• 3.6 现行资金管理存在的问题分析
• 3.6.1 资金管理组织架构和管理流程存在的问题
• 3.6.2 资金转移价格定价模式和定价方法存在的问题
• 3.7 本章小结
• 4 光大银行人民币资金转移定价模型的建立
• 4.1 构建人民币资金转移定价模型的原则
• 4.2 构建人民币资金转移定价模型
• 4.2.1 选择期限匹配作为资金转移定价模式
• 4.2.2 期限结构的选择
• 4.2.3 构建人民币收益率曲线需要考虑的市场利率
• 4.2.4 构建光大银行的人民币收益率曲线
• 4.2.5 调整项的选择
• 4.2.6 构建光大银行人民币资金转移定价模型
• 4.3 实例应用
• 4.3.1 计算光大银行人民币收益率曲线基准点的利率
• 4.3.2 计算调整项
• 4.3.3 计算FTP基准点利率
• 4.4 新资金转移定价模式和定价方法的优点
• 4.5 本章小结
• 5 资金转移价格改进实施的建议
• 5.1 组建总行集权式的资金管理中心
• 5.2 实行统一配置的内部资金转移方式
• 5.3 动态化管理FTP
• 5.4 加强对利率风险的管理
• 5.5 构建产品核算框架和绩效考核体系
• 5.6 做好员工动员和培训工作
• 5.7 建设更前光大的资金管理系统
• 结论
• 参考文献
• 附录A 2008年10月14日现券交易情况
• 致谢