券商系期货公司发展战略研究 ——以申银万国期货公司为例

论文摘要

2007年以来,中国期货行业发生了一系列并购,以证券公司(以下简称券商)参股或者控股传统期货公司为特征,券商为了参与股指期货并开展IB业务选择参股或者控股期货公司。为区别于传统期货公司,这些期货公司被称为券商系期货公司。股指期货上市3年来,券商系期货公司取得了迅猛发展,未来券商系期货公司如何发展?本文以券商系期货公司为研究对象,并以申银万国期货公司为案例,探索券商系期货公司的发展战略。首先,本文对中国期货行业的发展历史和现状进行了梳理,结合美国期货行业发展历史,以高盛集团、花旗银行和曼氏金融为例,借助波特五力模型,对券商系期货公司进行了五力分析,探索未来中国期货行业的发展趋势及券商系期货公司的发展战略。其次,本文专门以申银万国期货公司为例,说明券商系期货公司的发展战略定位。运用SWOT分析技术,从优势、劣势、威胁和机会四个角度对申银万国期货公司进行了全方位的分析。在此基础之上,分析了申银万国期货公司的发展战略选择和竞争战略选择。最后,本文通过对券商系期货公司的特点分析,结合前文研究结果,提出了券商系期货公司的发展战略：第一个层面,通过与股东券商公司协同发展,实施“证期融合”的一体化发展战略；第二个层面,通过转型发展,实施公司自身的集中发展战略；第三个层面,借助创新业务的开展,实施差异化的竞争战略。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 引言
• 1.1 研究意义
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 企业战略相关理论
• 1.2.2 企业战略的研究
• 1.2.3 期货公司发展战略研究
• 1.3 研究方法
• 1.4 研究技术路线
• 第二章 期货行业发展现状
• 2.1 中国期货行业发展现状
• 2.2 国际经验介绍
• 2.2.1 美国期货行业简介
• 2.2.2 高盛案例
• 2.2.3 花旗银行案例
• 2.2.4 曼氏金融破产事件
• 2.3 我国期货行业波特五力分析
• 2.3.1 波特五力模型简介
• 2.3.2 券商系期货公司的波特五力分析
• 第三章 申银万国期货公司发展战略分析
• 3.1 SWOT分析
• 3.1.1 SWOT分析技术介绍
• 3.1.2 公司发展的优势
• 3.1.3 公司发展的弱势
• 3.1.4 公司发展的机会
• 3.1.5 公司发展的挑战
• 3.1.6 申银万国期货公司的SWOT分析矩阵
• 3.2 申银万国期货公司的发展战略选择
• 3.2.1 企业发展战略类型
• 3.2.2 公司发展战略选择
• 3.3 申银万国期货公司的竞争战略选择
• 3.3.1 企业竞争战略类型
• 3.3.2 公司竞争战略选择
• 第四章 券商系期货公司发展战略分析
• 4.1 券商系期货公司的特点
• 4.2 协同发展,实施以券商公司为主导的一体化发展战略
• 4.2.1 业务融合
• 4.2.2 人员融合
• 4.2.3 文化融合
• 4.3 转型发展,实施期货公司自身的集中发展战略
• 4.3.1 券商系期货公司发展趋势展望
• 4.3.2 券商系期货公司发展模式比较
• 4.3.3 券商系期货公司发展模式选择
• 4.4 创新发展,实施期货公司差异化的竞争战略
• 4.4.1 期货投资咨询业务
• 4.4.2 期货资产管理业务
• 4.4.3 风险管理子公司业务
• 4.4.4 境外期货经纪业务
• 4.5 小结
• 第五章 总结
• 5.1 内容总结
• 5.2 本文结论
• 参考文献
• 后记