新形势下期货公司发展战略研究

论文摘要

近年来,中国期货市场在资本市场体系中经历了从封闭到开放、从夹缝求存到价值认同的深刻发展变化,期货公司作为金融企业的组织定位亦得到较大的提升。2013年,国债期货的上市将进一步加快推进期货市场融入主流金融圈,期货公司发展面临前所未有的新形势和新机遇。随着投资咨询、资产管理、风险管理服务子公司等创新业务的陆续推出,期货公司传统一元业务结构开始充实起来,围绕新业务、新发展的讨论也渗透到各家公司战略决策和经营管理的骨髓中,期货公司也真正迎来了差异化竞争时代。在新的历史形势下,光大期货如何因势利导制定发展战略,进一步整合嫁接好平台资源优势,力争在新的三年发展时期晋升行业龙头,是一项具有重大现实意义的战略课题。本文以企业竞争战略理论为基础,运用PEST、五力竞争模型、SWOT等分析工具对公司所处的宏观、行业和内部环境进行分析,结合光大期货现实状况,对其竞争环境和条件进行综合评价；此外,本文特别采取案例研究的方式,对境外不同类型期货经营机构(传统独立型经纪商、期现兼营经纪商、大型投行内嵌期货部门、台湾地区期货公司)的战略发展经验进行梳理,既包含成功的案例,亦有失败的案例,旨在探寻并提炼出新形势下光大期货战略定位、发展目标和实施策略。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 引言
• 1.1 研究背景及意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 选题意义
• 1.2 研究架构
• 1.3 研究方法
• 1.4 创新点
• 第二章 企业发展战略理论综述
• 2.1 企业发展战略理论的演进
• 2.2 相关文献回顾及综述
• 2.2.1 理论综述
• 2.2.2 文献回顾
• 2.3 本章小结
• 第三章 中国期货市场及期货公司发展历程
• 3.1 国际期货市场的发展历程
• 3.1.1 期货市场起源于农产品交易
• 3.1.2 金融期货助推期货市场跨越式大发展
• 3.1.3 境外期货公司经营模式分类概况
• 3.2 中国期货市场发展的制度变迁
• 3.2.1 中国期货市场源于“改革开放”
• 3.2.2 期货市场发展经历三个重要阶段
• 3.3 期货公司经营模式的转型升级
• 3.3.1 手续费收入是期货公司最主要的收入来源
• 3.3.2 保证金利息收入是营业收入的重要来源
• 3.3.3 创新业务有望成为利润增长点
• 3.4 期货公司发展面临的新形势
• 3.4.1 国债期货加快推进期货市场融入主流金融圈
• 3.4.2 期货行业整合扬帆起航
• 3.4.3 期货公司真正迈入差异化竞争时代
• 第四章 境外期货经营机构发展战略的案例研究
• 4.1 传统独立型经纪商案例
• 4.1.1 新际集团（Newedge Group）
• 4.1.2 曼氏金融（Man Financial）
• 4.2 期现兼营经纪商案例
• 4.2.1 富士通（FC Stone）
• 4.2.2 苏克敦金融公司（Sucden Financial）
• 4.3 大型投行内嵌期货部门案例（高盛）
• 4.4 台湾期货公司案例
• 4.5 对光大期货的借鉴和启示
• 第五章 光大期货有限公司内外部竞争环境分析
• 5.1 光大期货有限公司基本概况
• 5.2 宏观环境PEST分析
• 5.2.1 政治环境分析
• 5.2.2 经济环境分析
• 5.2.3 社会环境分析
• 5.2.4 技术因素分析
• 5.3 行业竞争五力模型分析
• 5.3.1 供应商的议价能力
• 5.3.2 购买者的议价能力
• 5.3.3 潜在进入者的威胁
• 5.3.4 替代品的威胁
• 5.3.5 同一行业公司间的竞争
• 5.4 公司经营SWOT分析
• 5.4.1 光大期货公司面临的优势
• 5.4.2 光大期货公司面临的劣势
• 5.4.3 光大期货公司面临的机会
• 5.4.4 光大期货公司面临的威胁
• 5.5 发展战略定位和思考
• 第六章 光大期货发展战略的制定与实施
• 6.1 战略制定的总体思路
• 6.1.1 坚守风险管理底线
• 6.1.2 积极践行转型创新
• 6.2 战略定位与发展目标
• 6.2.1 战略定位
• 6.2.2 发展目标
• 6.3 战略实施方案与主要措施
• 6.3.1 坚持多元化发展
• 6.3.2 技术平台“稳中求进”
• 6.3.3 深化加强人才战略
• 6.3.4 客户分类重新整合
• 6.3.5 国际化发展“引进来,走出去”
• 6.4 结语
• 参考文献
• 致谢