我国证券监管和解机制之构建

论文摘要

证券监管和解机制是一项优良的制度设计,是证券监管创新规律中涌现的新型执法方式,主要由法律授权、和解原则、启动、谈判、决策、公开、效力和监督几大部分组成。找出部分与整体的最优系统组合且使之本土化,是我国证券监管和解机制首要解决的任务。我国证券市场受国际化影响甚重且已处于相对成熟发达的阶段,法律移植的条件基本成熟。关键在于尚未出台的《行政程序法》和有待完善的《证券法》都有大量空间单独或共同为和解机制授权。证券监管和解机制的法律原则需要综合运用,较之其他更具有直接指导性(需达到规则的程度)。被监管方自认可使用“既不承认也不否认”的措辞；无损权利原则不但可以保证和解过程中的自认和承诺的免责性,而且保证和解的处理结果不被当做违法犯罪行为计入征信系统。和解首先不是单纯的依职权提出的行为,启动者为行政监管和解法律关系双方,因而和解可在任何阶段提出,只要行为没有得到最后评价(行政处罚或判决)。启动和解的积极条件要注意证据的穷尽性与和解金不得寻求任何第三方补偿的规定,消极条件则更倾向于公益性的政策考量。和解谈判比较注重契约的特性,实务中要保证双方可以就和解的多方内容进行协商。决策阶段为了贯彻无损权利原则,人和事都应独立于行政处罚机构和谈判阶段。和解决定书包括各个阶段的处理信息,和解金和其他和解措施是重点,和解决定采取开放式公开模式,但也受商业秘密公布不能的限制。和解履行之前的监督有决策者独立机制代替,之后的监督略显复杂,尤其在监管对象明确肯定履行不能的情形下,即使请求司法执行也没有实质意义。证券法律关系的特殊性经常导致第三方受损,听证程序可以保障他们的知情权和参与权。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 选题背景和意义
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 近年来国外证券监管研究成果回顾
• 1.2.2 国内证券监管和解研究现状
• 1.3 研究方法与主要内容
• 1.3.1 研究方法
• 1.3.2 主要内容
• 第2章 证券监管和解现状与价值分析
• 2.1 证券监管和解的解读
• 2.2 我国建立证券监管和解机制之价值探析
• 2.2.1 证券监管和解机制之制度功能
• 2.2.2 证券监管和解之法理价值基础
• 2.3 我国证券监管和解的现状
• 2.4 其他国家的实践情况
• 第3章 我国证券监管和解机制的法律授权和原则问题
• 3.1 关于法律授权
• 3.2 原则问题
• 3.2.1 启动证券监管和解的基本原则
• 3.2.2 和解协商的无损权利原则
• 3.2.3 达成和解结果的政策考量
• 第4章 我国证券监管和解机制的具体设计
• 4.1 和解的适用范围
• 4.2 和解谈判的启动和启动条件
• 4.2.1 和解谈判的启动
• 4.2.2 启动证券监管和解的条件
• 4.3 证券监管和解的决策及独立性问题
• 4.4 证券监管和解中的特殊权益问题
• 4.4.1 第三方权益在和解中的体现
• 4.4.2 证券监管机构在谈判中的特殊“权利”
• 4.5 和解决策的内容
• 4.5.1 是否承认违法或承担责任
• 4.5.2 和解金的对象和程度
• 4.6 和解的效力
• 4.6.1 和解自身的效力
• 4.6.2 和解对其他诉讼救济的影响
• 4.7 和解的公开
• 4.7.1 公开的阶段
• 4.7.2 公开的程度
• 4.8 和解的监督
• 4.8.1 和解过程中的监督
• 4.8.2 和解履行的监督
• 结论
• 参考文献
• 致谢