第三方物流企业融通仓融资服务风险研究

论文摘要

在我国国民经济发展中,中小企业起到重要的作用,但资金短缺是制约企业发展的“瓶颈”之一,所以当前中小企业所面临最棘手的问题就是融资难。由于金融危机的影响,基于核心竞争力、成本控制等因素的考虑,越来越多的制造型企业或生产型企业开始对物流等非核心业务进行外包。我国物流市场竞争激烈,经常实施价格战来抢夺市场,但是却削薄了企业利润,而且物流行业高度分散,难以发展壮大,严峻的形势迫使物流企业拓展专业化的物流服务。针对中小企业融资难的困境,物流企业开展融通仓作为一种新的物流服务,将是广大中小企业融资的重要途径之一,已越来越受各界企业的青睐。首先,本文在研究国内融通仓理论基础上,分析融通仓融资服务中的企业信用评估、质押物选择以及质押物监管过程,并定性分析在服务过程中所产生的风险。该文在信用风险和质押物风险的评估上分别采用不同的方法。融通仓服务中企业信用受供应链上下游企业的影响,由于传统信用评价体系的局限性,本文加入供应链运营因素,采用模糊综合分析法评价模型评估企业信用水平,而后将新指标体系与传统指标体系的结果相比较,以证实新指标体系的合理性。在质押物风险上,本文通过VaR法中的参数法客观地衡量出质押物在质押期内的价值风险,并给出相关检验指标以检验VaR值的合理性,质押物VaR值的结果也为物流企业制定贷款额度提供科学的依据。最后,本文以厦门速传物流企业开展融通仓业务为例,分析现有的融通仓融资的运作模式、服务流程以及企业所面临的风险。通过实证分析了模糊综合分析法在对客户企业信用评价上的应用,采用大量历史数据运用在VaR模型中以估算质押物的风险值,进行合理性检验,并结合企业实际情况,为该企业开展融通仓服务提出严格信用审核、限制贷款额度、加强质押物合规化检查等4个防范措施,以保障融通仓服务的顺利进行。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 引言
• 1.1 研究背景
• 1.2 国内外研究现状评述
• 1.2.1 供应链金融评述
• 1.2.2 融通仓评述
• 1.2.3 风险研究综述
• 1.2.4 综合评述
• 1.3 研究目的和意义
• 1.3.1 研究目的
• 1.3.2 研究意义
• 1.4 研究方法和技术路线
• 1.4.1 研究方法
• 1.4.2 技术路线
• 1.5 研究内容和创新点
• 1.5.1 研究内容
• 1.5.2 研究创新点
• 第二章 相关理论基础
• 2.1 担保理论
• 2.1.1 质押担保
• 2.1.2 信用担保
• 2.2 供应链金融理论
• 2.2.1 供应链管理
• 2.2.2 供应链金融
• 2.3 融通仓理论
• 2.3.1 融通仓的含义
• 2.3.2 基于统一授信的融通仓融资服务模式
• 2.3.3 基于统一授信的融通仓融资风险识别
• 2.4 风险评估方法
• 2.4.1 模糊综合评价法
• 2.4.2 在险价值法（VaR法）
• 第三章 基于统一授信的融通仓融资服务风险分析
• 3.1 融资服务过程
• 3.1.1 融资企业的选择
• 3.1.2 质押物的选择
• 3.1.3 质押物的监管
• 3.2 融资服务风险识别
• 3.2.1 环境风险
• 3.2.2 信用风险
• 3.2.3 质押物风险
• 3.2.4 监管风险
• 3.3 融通仓融资服务风险的成因分析
• 3.3.1 物流企业信贷业务经验不足
• 3.3.2 信用意识不强
• 3.3.3 法律法规欠缺
• 3.3.4 监管力度不够
• 第四章 基于统一授信的融通仓融资服务风险评估模型建立
• 4.1 融通仓融资企业信用评价指标
• 4.1.1 指标建立原则
• 4.1.2 信用评价指标的建立
• 4.2 基于模糊综合评价法的信用风险评估模型建立
• 4.2.1 确定指标因素集和评语集
• 4.2.2 指标权重计算
• 4.2.3 建立模糊隶属矩阵
• 4.3 基于VaR方法的质押物价值风险评估模型建立
• 4.3.1 VaR法在质押物价值评估的应用
• 4.3.2 VaR计算过程
• 第五章 厦门速传物流融通仓融资风险评估模型的应用
• 5.1 厦门速传物流简介
• 5.1.1 企业概述
• 5.1.2 融通仓融资服务分析
• 5.2 A企业信用风险评价
• 5.2.1 A企业融资需求
• 5.2.2 评估过程
• 5.3 VaR值计算——以A企业质押物1
• 5.3.1 质押物的选取及历史数据来源
• 5.3.2 数据特征分析
• 5.3.3 VaR模型准确性回测
• 5.4 速传物流融通仓融资服务风险防范的建议
• 5.4.1 严格的信用审查
• 5.4.2 加强质押物审核
• 5.4.3 制定信贷限额
• 5.4.4 加强监管力度
• 结论
• 参考文献
• 致谢
• 附录1 信用评价各层指标判断矩阵
• 附录2 长江1#铜现货价格日均价
• 个人简历、在学期间的研究成果及发表的学术论文