论文摘要
银行业利差水平是衡量一国银行业是否具有效率的重要指标之一,而利差收入是银行利润的主要来源。随着利率市场化改革的逐步深化,我国商业银行利率自主决定权不断加大。目前,虽然商业银行的存贷款基准利率由央行确定,但在贷款利率方面具有较大的自主决定权。商业银行可以按照其自身资产状况以及客户信用状况自主定价,制定适当利差,提高利润。本文在国外银行利差决定因素模型的基础上,推导出了我国利率管制下的商业银行利差决定因素模型,并选取了1999-2009年14家商业银行为样本,选取相关指标,采用统计分析方法和动态面板回归方法对我国商业银行利差决定因素进行了相关研究。在此基础上找出我国商业银行利差的决定因素,并为我国利率市场化改革和商业银行提高净利差提出了政策建议。本文的主要结构安排如下：第一部分为引言。简单介绍了我国商业银行在利率管制背景下,贷款方面自主定价的状况,引出了研究商业银行利差决定因素的重要性。第二部分为国内外文献综述。主要包括国外商业银行利差决定因素的文献研究和国内商业银行利差决定因素的文献研究。分别从理论和实证方面回顾了对于商业银行利差决定因素研究的发展和目前的主要研究成果。第三部分为商业银行利差决定因素理论模型。从Ho和Saunders（1981）的利差决定因素基本模型开始,逐步扩展,最后根据我国利率管制的现状,推导出了我国商业银行的利差决定因素模型。第四部分为银行利差的多维度量及其理论假设。将银行利差分为存贷款净利差和更进一步的会计利差。并根据理论模型,对可能影响商业银行利差的因素进行了理论假设分析。第五部分和第六部分为银行利差决定因素分析。主要包括统计性分析和实证分析。第五部分描述了我国商业银行近十年的净利差和会计利差的变化趋势,并针对国有银行和股份制银行进行了对比。然后在第六部分中,对样本数据进行了动态面板回归分析和普通面板回归分析,从银行业、国有银行和股份制银行三个不同组别分析了我国商业银行净利差的决定因素。第七部分为研究结论和政策建议。从商业银行利差决定因素理论模型和实证研究中可以看出,我国商业银行净利差的变动具有一定的惯性,其净利差的决定因素主要包括反映银行自身状况的内部决定因素,如信用风险、流动性风险、银行自身资产结构和银行规模,以及反映宏观经济状况的外部决定因素,如GDP增长率、CPI和M2占GDP的比重。并且研究发现,国有银行和股份制银行净利差决定因素具有较大差别。总之,本文通过对我国商业银行利差决定因素的研究,分析了我国商业银行贷款自主决定权的现状,并对影响存贷款净利差的决定因素进行了理论和实证分析,为我国商业银行制定合理利差提供了依据,并提出了相应的政策建议,指出利率市场化改革还需进一步深化。