在线支付中虚拟账户模式探究

论文摘要

面对买卖双方信息不对称的网络交易,虚拟账户支付模式的应用有效地加快了电子商务的发展脚步。以支付宝、财务通、快钱为典型的虚拟账户支付模式已占据到整个网络交易市场份额的75%左右,网络‘交易范围已涉及到民商的各个领域,未来的发展前景不可估量。同时,电子商务的迅速发展也受到越来越多人的关注。人们关注电子商务的原因在于其利用互联网和新兴计算机技术开展商务活动的新思路和新模式,使电子商务具有了传统商务所不具备的低成本、便捷等优势,这些优势的充分发挥将带来传统商务活动革命性的变化。虽然,虚拟账户模式承担着网上支付的重任,但是,关于虚拟账户模式的研究却处于比较粗浅的阶段。首先,缺乏对虚拟账户本质的认识,缺乏虚拟账户和现存金融体系中银行账户的比较；其次,对虚拟账户与货币之间的关系认识不清；再次,对虚拟账户目前主要的风险点,即滞留资金的估计过于主观和简单。本文以前人的理论研究为背景,从虚拟账户支付模式的实际应用出发,关注交易的每个环节,并结合虚拟账户的特征,研究虚拟账户应用的本质、虚拟账户“余额”货币形式对货币供给量的影响、虚拟账户相关的法律问题探讨三个方面的问题。希望通过对这些虚拟账户模式存在的主要理论问题的研究,为破解网上支付理论和政策难题,提供一定的理论基础和政策建议。首先本文在绪论中直接引出虚拟账户支付模式的应用,并在前人研究分析虚拟账户的基础之上,在文章的第二部分给出笔者对虚拟账户的定义。明确虚拟账户的定义至关重要,是本文所有问题分析的重要基础。在明确虚拟账户支付的定义之上,需解析它所具有的特点。虚拟账户之所以能在短短的十年内得以如此迅速的发展,与其独有类银行特征、信用担保作用、高效、便捷、低成本是密不可分的。其次,由于虚拟账户支付模式最终是通过账户实现资金划转的,它是一种具有银行账户特征并独有自身特点的账户,因此在研究分析中,将其与银行账户进行对比分析,包括,账户的产生、交易转账、提供账户的主体、主体的特征、账户的监管机构、相关的会计处理等,以上分析可以展现出虚拟账户充值、交易转账、提现等一系列的特征,基于上述分析可以发现在途资金相关的问题、相关的法律缺失等现象。本文的第四部分是基于前面对账户的研究,试图得出虚拟账户表现出的货币形式对央行货币供给量的影响,无论是央行账户与商业银行账户还是商业银行账户与虚拟账户都存在某种关联,以三者相关业务的会计处理特征为切入点,找出三者之间监督与被监督的关系,这在某种程度上也决定了央行作为金融机构与非金融机构监管主体的地位。虚拟账户中的资金是传统货币形式在互联网环境下新的表现方式,在实际的交易中体现出了“电子货币”的特征,本文将电子货币的定义与虚拟账户实际应用特征相结合,将其“余额”货币形式归类为“电子货币”。无论是何种货币形式,在流通中必将对货币供给量产生或多或少的影响,通过电子货币创造模型的构建,本文得出了虚拟账户货币流通形式对货币供给量的影响,这是本文重点的研究方向之一通过第四章货币供给模型的推导,在本文的第五章中引出了在途资金与货币供给量及虚拟账户的“余额”货币形式与基础货币、货币乘数。在途资金是指买卖双方在利用虚拟账户进行交易时,由于地域、物流等限制性因素使得商品买方付给卖方的资金停留在虚拟账户中。估算在途资金量也是本文的研究重点,笔者在学习随机过程的基础上,对在途资金部分做实证分析,通过一定数据建立模型,以估算一段时间内第三方支付机构的在途资金量,但由于支付宝等类似的机构所涉及到的交易面非常广泛,本文只以淘宝网为研究点,对资金量进行估计。通过分析,在途资金即为货币创造量的一部分,即推导出的货币创造模型两个重要组成部分之一。由于银行卡、网银及本文的虚拟账户对电子货币发展的推动,电子货币对传统的货币创造产生了很大的冲击,本文通过半对数回归模型、变量平稳性和整形阶数的检验、整检验和长期计量模型分析、短期动态误差修正模型分析等计量分析方法对2000年1季度到2010年4季度的通货比率及各类准备金数据、货币乘数、基础货币数据进行了实证分析,以找到电子货币对传统货币创造的影响。法律建设的滞后同时也是阻碍虚拟账户支付模式发展的因素之一,该支付模式提供服务的模糊性、第三方支付机构地位的不明确等都引起理论学界的争议。《非金融机构支付服务管理办法》的出台从某种意义上讲对主体资质进行了明确,但仍有更多的内容需要补充。虚拟账户支付服务与EScrow服务实质上的类似,使得国内法律制度的建设可以或多或少的对欧美的Escrow法进行借鉴。上文提到对在途资金可以考虑合理的投资,但Escrow法律对此是禁止的,所以在对Escrow法进行借鉴时,应考虑与之相兼容的部分,不能照搬。在以上分析的基础上,本文结合我国目前互联网支付服务实践和未来趋势,提出了相关的政策建议及进一步研究的方向。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1. 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 在途资金、电子货币与货币供给量
• 1.2.2 法律问题
• 1.3 论文预期目标及主要创新点
• 2. 虚拟账户概述
• 2.1 虚拟账户的定义
• 2.2 虚拟账户的设置
• 2.3 虚拟账户的特点
• 2.3.1 信用担保作用
• 2.3.2 高效、便捷、低成本
• 3. 虚拟账户与银行账户的对比分析
• 3.1 银行账户概述
• 3.2 两类账户的开设比对
• 3.3 两类账户的监管比对
• 3.4 虚拟账户的优势
• 3.5 从会计账户的处理角度分析银行账户与虚拟账户
• 4. 虚拟账户、电子货币与货币供给量
• 4.1 中央银行账户特点
• 4.2 央行账户、商业银行账户、虚拟账户的关系
• 4.3 虚拟账户户中的"余额"的货币形式界定
• 4.4 虚拟账户发行电子货币供给模型构建
• 5. 货币供给量模型分析
• 5.1 在途资金与货币供给量
• 5.1.1 模型的建立
• 5.1.2 数据的收集
• 5.1.3 实证分析结果
• 5.1.4 对模型结果的分析
• 5.2 电子货币对基础货币、货币乘数的影响
• 5.2.1 电子货币对基础货币的影响——理论分析
• 5.2.2 电子货币对基础货币的影响——实证分析
• 5.2.3 电子货币对货币乘数的影响——理论分析
• 5.2.4 电子货币对货币乘数的影响——实证分析
• 5.2.5 货币供给量模型分析结论
• 6. 虚拟账户的发展方向及研究不足
• 6.1 第三方支付提供服务的性质分析
• 6.2 第三方支付方式与Escrow的关系
• 6.3 利用虚拟账户支付产生的法律问题
• 6.4 法律监管建议
• 6.5 研究不足与展望
• 参考文献
• 致谢