生命周期视角的中国家族企业治理结构研究

论文摘要

改革开放以来,我国家族企业在短短20多年的时间里获得了前所未有的发展,尤其是近年来,家族企业的发展更是突飞猛进,家族企业经济已成为社会主义市场经济的重要组成部分,已成为我国经济发展中的一个亮点。但据统计,我国家族企业的平均寿命只为2—3年,仅为国外家族企业平均寿命的10%,这种“短命”现象值得我们去深思。而且目前学术界一致认为,公司治理结构是现代企业制的核心,也是家族企业增强竞争力和提高经营绩效的必要条件。所以,为了保证国民经济的健康、稳定、长远发展,我们必须重视家族企业治理结构研究。本文基于企业生命周期的视角,对家族企业进行纵向研究。首先从一般性上界定了家族企业治理结构在初创期、成长期及成熟期表现出来的不同特征,即初创期具有所有权与经营权两权合一、治理结构简单,决策权高度集中、经营者激励约束双重化等特征;成长期具有股权结构多元化、所有权与经营权相对分离、治理结构日趋完善、决策权相对分散、人员结构多元化、经营者激励约束多元化等特征;成熟期具有股权结构进一步多元化、所有权与经营权进一步分离、治理结构完善、决策机制科学化、重视非家族人力资本、重视自身培训与学习等特征,进而提出了其在不同发展阶段的最佳治理结构,即初创期——所有权与经营权高度合一的业主型治理模式;成长期和成熟期——所有权与经营权相对分离的“折中治理”模式,即家族和经理人共同分割企业的控制权。本文将家族企业的最佳治理结构与我国家族企业治理结构的现状相结合,分别从股权结构和资本结构、组织结构建设及运行机制、经营管理人员的选择及激励约束机制等方面将我国不同生命周期下的家族企业治理结构所存在的问题展现出来,并以此为突破口,同时借鉴国内外家族企业公司治理的成功经验,提出了解决问题的可操作性对策,即初创期——明晰产权归属、理顺家族与企业的关系、重视文化制度建设;成长期——适度分散股权、大胆引进非家族成员、建立科学的决策和战略机制;成熟期—优化股权结构、健全与规范董事会与监事会的运作、完善激励约束机制和传承机制。但不存在适合所有家族企业的绝对通用的治理结构,各家族企业要根据自身发展状况,构建适合其发展进程的独具特色的治理结构,并适时作出战略重心的转移和调整,相信家族之树会长青。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 引言
• 1.1 选题的背景及意义
• 1.1.1 选题的背景
• 1.1.2 选题的意义
• 1.2 国内外研究成果综述
• 1.2.1 国外的研究成果及研究动态
• 1.2.2 国内的研究成果及研究动态
• 1.3 论文的逻辑结构
• 1.4 论文研究方法与创新之处
• 1.4.1 研究方法
• 1.4.2 本文的可能创新之处
• 第2章 公司治理结构的基本理论
• 2.1 公司治理结构基本理论概述
• 2.1.1 企业生命周期理论
• 2.1.2 企业产权理论
• 2.1.3 盖尔希克的三级发展模式
• 2.1.4 诺斯的制度变迁理论
• 2.2 公司治理结构的内涵及研究内容
• 2.2.1 公司治理结构的内涵
• 2.2.2 公司治理结构的研究内容
• 2.2.3 家族企业治理结构的内涵
• 第3章 不同生命周期下家族企业治理结构的一般特征
• 3.1 初创期家族企业治理结构的一般特征
• 3.1.1 所有权与经营权两权合一
• 3.1.2 治理结构简单，决策权高度集中
• 3.1.3 经营者激励约束双重化
• 3.1.4 创业者可贵的创业精神
• 3.2 成长期家族企业治理结构的一般特征
• 3.2.1 股权结构多元化，所有权与经营权相对分离
• 3.2.2 治理结构日趋完善，决策权相对分散
• 3.2.3 人员结构多元化，经营者激励约束多元化
• 3.2.4 创业者易滋生狂妄之气
• 3.3 成熟期家族企业治理结构的一般特征
• 3.3.1 股权结构进一步多元化，所有权与经营权进一步分离
• 3.3.2 治理结构完善，决策机制科学化
• 3.3.3 重视非家族人力资本，重视自身培训与学习
• 3.3.4 易从“牛式老总”转型为“猪式老总”
• 3.3.5 重视对下一代的培养
• 3.3.6 建立健全高层退出机制
• 3.4 家族企业的最佳治理结构
• 3.4.1 家族企业最佳治理结构的界定
• 3.4.2 不同生命周期下的最佳治理结构选择
• 第4章 中国家族企业治理结构存在的主要问题
• 4.1 初创期中国家族企业治理结构存在的主要问题
• 4.1.1 资本结构单一化
• 4.1.2 产权归属模糊化
• 4.1.3 对非家族成员的激励不足
• 4.1.4 家族和企业的关系没有理顺
• 4.1.5 对企业文化、制度建设不够重视
• 4.2 成长期中国家族企业治理结构存在的主要问题
• 4.2.1 家族跟不上企业快速发展的步伐
• 4.2.2 运行机制集权化
• 4.2.3 缺乏长期战略指导
• 4.2.4 管理方式内部化
• 4.2.5 对职业经理人的约束机制不健全
• 4.2.6 掌舵人素质短板化，骄傲自大现象滋生
• 4.3 成熟期中国家族企业治理结构存在的主要问题
• 4.3.1 股权过于集中
• 4.3.2 对职业经理人的激励不足
• 4.3.3 代继传承不顺畅
• 4.3.4 企业文化断层化
• 第5章 中国不同生命周期下的家族企业治理结构对策选择
• 5.1 初创期——明晰产权归属,理顺家族与企业的关系,重视文化制度建设
• 5.2 成长期——适度分散股权,大胆引进非家族成员,建立科学的决策和战略机制
• 5.3 成熟期——优化股权结构,健全与规范董事会与监事会的运作,完善激励约束机制和传承机制
• 结论与展望
• 参考文献
• 致谢
• 个人简历
• 攻读硕士期间已公开发表的学术论文