金融危机下我国证券公司竞争力研究

论文摘要

证券公司是证券市场重要的中介机构,在证券市场的运作中发挥重要的作用。首先,证券公司为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务,是证券市场投资、融资服务的提供者,其次,证券公司也是证券市场重要的机构投资者,参与证券市场的股票等金融产品的运作。此外,证券公司还通过资产管理方式,为投资者提供证券、债券、基金及其它金融洐生品的投资管理服务。随着2008年国际金融危机的蔓延,证券行业作为金融行业的细分行业也深受其害。如何培育和提高证券公司在危机形势下的竞争力成为当务之急。本文主要从竞争力的一般理论开始,把竞争力理论运用到中国证券公司竞争力的定量、定性以及比较分析研究之中。第一步,在对券商的外部环境、证券业的竞争状况、潜在进入者、投资者情况、以及券商内部等各种因素分析的基础上,提出培育、弥补和提升券商自身的资源和能力,使之与上述各因素相适应,进而构筑我国券商的核心竞争力。第二步,层层分析体现证券公司竞争力的四个重要指标,通过借鉴国外证券公司在经历危机时的策略,结合我国实际情况,进而得出提升证券公司在金融危机下竞争力的主要策略。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 导论
• 1.1 研究背景、目的与意义
• 1.1.1 资本市场国内、国外环境
• 1.2 本文的研究方法及研究框架
• 2 国内外竞争力研究评述
• 2.1 国外竞争力理论研究的发展
• 2.2 WEF和IMD的竞争力理论
• 2.3 波特的竞争力理论
• 2.3.1 驱动产业竞争的力量
• 2.3.2 价值链与企业竞争优势
• 2.3.3 国家竞争力的决定因素
• 2.4 关于中国证券公司的核心竞争力研究
• 3 我国证券业的竞争态势分析
• 3.1 宏观经济形势及政策对证券业的影响分析
• 3.1.1 宏观经济形势对证券市场的影响
• 3.1.2 宏观经济政策对证券市场影响分析
• 3.1.3 证券公司面临的机遇与挑战
• 3.2 我国现有券商间的竞争格局分析
• 3.2.1 证券业资本规模集中度
• 3.2.2 证券业发行和经纪业务集中度
• 3.3 潜在进入者分析
• 3.4 投资者侃价能力分析
• 4 证券公司竞争力要素
• 4.1 公司规模
• 4.2 盈利能力
• 4.2.1 证券公司净利润比较
• 4.2.2 中外券商业务构成比较
• 4.2.3 金融危机对证券公司竞争力要素的影响
• 4.3 研发能力
• 4.4 风险控制能力
• 5 提升证券公司竞争力策略
• 5.1 扩大资本规模，促进行业集中
• 5.2 建立完备的制度体系
• 5.2.1 建立有效的风险控制体系
• 5.2.2 建立严格的内部控制机制
• 5.2.3 变革管理流程、提高管理效率
• 5.2.4 创新组织制度，设立金融控股公司
• 5.3 加强营销与研发，构筑券商品牌
• 5.4 强化成本管理
• 6 结论与展望
• 致谢
• 主要参考文献
• 附录
• 附件