我国基础设施基金运作模式研究

论文摘要

基础设施是国民经济持续增长的基础和保障,良好的基础设施会促进社会生产效率的提高、降低生产成本,在提高投资环境质量的同时,带动其他产业的发展,从而促进整个区域经济的快速发展。而基础设施的不足也会成为经济增长的瓶颈。基础设施基金是民间资本参与基础设施投资的重要途径,对于解决我国基础设施建设资金不足,提高基础设施运营效率,增加基础设施资产流动性方面发挥着重要作用。基础设施基金是在近几年才有所发展的新兴投资工具,理论研究较少。我国对基础设施基金的研究大都停留在意义和建议方面,即使涉及到投资基金的运作模式也大都是对运作框架、投资流程描述性的分析。本文更加深入的研究了基础设施基金的运作模式,希望能够促进我国基础设施基金研究的深入,以及实践活动的进一步开展。本文在项目融资、股权投资基金的相关理论基础之上,借鉴国外基础设施基金和我国产业投资基金的发展实践,结合我国基础设施产业的特点重点研究了我国基础设施基金的运作模式。主要探讨的问题有基础设施基金设立与募集过程中的相关问题,如基金组织形式、基金管理主体,资金来源等,以及基础设施基金投资模式和退出方式。

论文目录

• 致谢
• 中文摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 研究背景与意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国外研究
• 1.2.2 国内研究
• 1.2.3 有研究总结
• 1.3 研究方法
• 1.4 论文结构及内容
• 2 基础设施基金的概述及运作框架
• 2.1 基础设施基金的概述
• 2.1.1 基础设施基金的概念
• 2.1.2 基础设施基金的特点
• 2.1.3 基础设施基金的作用
• 2.2 基础设施基金的运作流程
• 2.2.1 设立与募集阶段
• 2.2.2 运营与退出阶段
• 3 基础设施基金的设立与募集
• 3.1 基础设施基金的设立
• 3.1.1 基础设施基金法律形式的选择
• 3.1.2 基础设施基金管理主体分析
• 3.2 基础设施基金的募集
• 3.2.1 基础设施基金的资金来源分析
• 3.2.2 基础设施基金投资人与管理人的博弈
• 4 基础设施基金的运营与退出
• 4.1 基础设施基金的运营
• 4.1.1 基础设施基金的投资策略
• 4.1.2 基础设施基金收购并购模式
• 4.1.3 基础设施基金PPP投资模式
• 4.2 基础设施基金的退出
• 4.2.1 上市的退出方式
• 4.2.2 转售的退出方式
• 4.2.3 股息资本重组
• 4.2.4 清算的退出方式
• 4.3 案例分析
• 4.3.1 MEIF收购阿兰达机场快轨
• 4.3.2 DIF PPP基金
• 4.3.3 "百仕通"收购"龙树"
• 5 研究结论
• 5.1 主要结论
• 5.2 研究的局限性
• 参考文献
• 作者简历
• 学位论文数据集