中国银行业效率结构与制度研究

论文摘要

效率是经济学家分析问题的着眼点,是现代经济学分析框架中三个重要组成部分之一（钱颖一,2003）。在技术性边界既定的情况下,制度是影响结构性边界即经济增长和经济效率的关键因素;更进一步,制度还是推动技术进步即技术性边界外移的重要力量。本文在梳理效率理论和效率测算方法的基础上,利用商业银行效率研究的GCP分析框架,对我国商业银行效率结构及其影响因素尤其是制度因素进行了系统的理论分析和实证研究。GCP分析框架使各章之间具有内在的逻辑联系;在每一章中,也力图利用GCP分析框架进行研究。第2章以效率的约束条件为线索,沿着经济学的发展脉络,首先对效率理论进行了总结和比较。然后系统梳理了以DEA为主的非参数方法和以SFA为主的参数方法,并评价了各类模型的优缺点和适用范围,并特别指出了应用这些模型测算我国银行效率时应注意的问题。第3章选择税前利润与总资产之比作为因变量,利用SFA测算我国商业效率结构。股份制商业银行的X-利润效率显著好于国有商业银行;两类商业银行均存在一定程度的规模效率,国有银行几乎不存在范围效率,股份制银行存在一定程度的范围效率,从趋势来看,规模效率与范围效率均在逐步减弱。第4章利用两步DEA对我国商业银行的效率结构进行了实证研究。我国商业银行效率在波动中上升;银行间的纯技术校率相差很小,而配置效率和规模效率对总经济效率影响很大;总体上来看,股份制银行效率高于国有银行。最后,对SFA与两步DEA测算结果的一致性进行了分析,虽然SFA和两步DEA所测算的结果相差较大,但两者在效率的排序上具有很高的一致性。第5章的实证检验发现,我国银行业是典型的周期性行业,其效率高低与宏观经济密切相关。产权制度是造成国有银行和股份制银行效率差异的关键原因,市场竞争也产生重要影响;两者对银行效率的影响是互补关系而不是替代关系,并利用GCP分析框架对两者的互补关系作出了理论解释。第6章首先分析了商业银行契约性质、治理制度、人力资本效率的理论关系,然后从理论上建立一个人力资本效率存在结构性差异的贷款竞争模型,最后实证比较研究了国有银行和股份制银行人力资本效率和贷款扩张行为。股份制银行人力资本效率明显高于国有银行,股份制银行利用人力资本的效率优势、在对宏观经济环境充分认识的基瓷?更有力地加大了对盈利能力强的地区和企业的贷款投放,实现了效率的提升和规模的扩张。第7章以工商银行、浦东发展银行为代表,研究两个银行空间结构的演化模式、制度成因及其对效率的影响。政府的控制偏好和治理制度的二元特征是影响中国商业银行空间结构演化模式的关键因素。浦东发展银行的“梯度推进”模式,不仅扩大了经营规模,而且提高了效率。工商银行前期的“平行推进”模式虽然使规模不断扩大,但由于规模超过自身管理半径,使得效率不断降低;而后期对分支机构的撤并重组和空间重新布局不仅精简了机构、而且提高了效率。第8章对国有银行和股份制银行效率结构性差别、经营行为差别从制度层面进行了理论解释和总结。我国国有银行和股份制银行治理制度的差别,尤其是激励力度的差距导致了两类银行管理层经营行为的根本区别;而国有银行承担的政策性负担从外部放大了产权劣效应。第9章将国有银行和股份制银行同时引入模型,从制度演进的角度对中国银行业制度变迁及其效率进行理论分析和实证检验,银行业制度改革和银行业的效率变化具有动态的相互影响关系。第10章对结论进行了概括并提出相关建议。

论文目录

• 内容摘要
• Abstract
• 1 引言
• 1.1 选题依据
• 1.1.1 问题的提出
• 1.1.2 选题意义
• 1.1.3 研究对象及相关概念的界定
• 1.2 中国商业银行效率研究的GCP分析框架
• 1.2.1 中国特色的银行产权制度
• 1.2.2 转轨时期中国银行业治理制度的二元特征
• 1.2.3 银行治理制度对经营行为的影响
• 1.2.4 经营行为对银行效率的影响
• 1.2.5 分析框架总结
• 1.3 逻辑框架、内容安排和研究方法
• 1.3.1 逻辑框架
• 1.3.2 内容安排
• 1.3.3 研究方法
• 1.4 文献简述
• 1.4.1 国外文献回顾
• 1.4.2 国内文献回顾
• 1.4.3 简要评价
• 1.5 创新之处
• 1.6 有待进一步研究的问题
• 2 有关理论简述
• 2.1 效率理论和商业银行效率理论
• 2.1.1 效率理论
• 2.1.2 商业银行效率理论
• 2.1.3 经济学对银行效率的理论解释
• 2.2 效率测算方法
• 2.2.1 前沿理论概述
• 2.2.2 数据包络分析法（DEA）
• 2.2.3 随机前沿（SFA）
• 2.2.4 方法总结及测算我国商业银行效率应注意的问题
• 2.3 商业银行效率影响因素的理论分析
• 2.3.1 影响我国商业银行效率的宏观因素分析
• 2.3.2 影响商业银行效率的行业因素分析
• 2.3.3 影响商业银行效率的微观因素分析
• 2.4 小结
• 3 我国商业银行效率结构研究—基于随机前沿法（SFA）的分析
• 3.1 引言
• 3.2 研究方法设计
• 3.2.1 研究方法选择
• 3.2.2 基本模型
• 3.3 我国商业银行的效率水平及动态变化
• 3.3.1 我国商业银行X—利润效率分析
• 3.3.2 我国商业银行规模效率和范围效率分析
• 3.4 结论
• 4 我国商业银行效率结构研究—基于两步DEA的实证分析
• 4.1 引言
• 4.2 文献回顾
• 4.3 研究方法
• 4.3.1 两步DEA模型
• 4.3.2 银行投入产出指标的选取
• 4.4 实证结果分析
• 4.4.1 整体状况分析
• 4.4.2 商业银行效率排名及个体分析
• 4.4.3 商业银行效率的分类分析
• 4.5 SFA与两步DEA测算结果的一致性分析
• 4.6 结论
• 5 X—效率的影响因素:宏观环境、产权制度及市场结构
• 5.1 X—效率的影响因素分析
• 5.2 模型及说明
• 5.3 实证结果分析
• 5.3.1 宏观因素分析
• 5.3.2 产权特征和市场结构对效率的影响:基于治理制度的分析
• 5.3.3 国有银行和股份制银行效率差别:基于制度成本的分析
• 5.4 结论
• 6 基于治理制度二元特征的人力资本效率、贷款竞争行为的比较分析
• 6.1 研究背景
• 6.2 商业银行契约性质、治理制度、人力资本效率的理论关系
• 6.3 人力资本效率存在结构性差异的贷款竞争模型
• 6.4 两类银行人力资本效率差异的实证分析
• 6.4.1 国有银行和股份制银行人力资本效率的对比—盈利的角度
• 6.4.2 国有银行和股份制银行人力资本效率的对比—成本节省的角度
• 6.5 我国商业银行竞争行为差异的比较分析
• 6.5.1 银行贷款竞争行为影响因素的理论分析
• 6.5.2 两类银行贷款竞争行为的实证比较
• 6.6 结论
• 7 商业银行空间结构演化及其对效率的影响—基于二元治理制度的分析
• 7.1 引言
• 7.2 商业银行空间结构演化的理论分析
• 7.2.1 分支机构扩张与内部管理能力、治理制度的理论关系
• 7.2.2 分支机构扩张的外部经济因素
• 7.2.3 分支机构的扩张模式、制度成因及效应
• 7.3 实证结果和分析
• 7.3.1 分支机构数量扩张对效率的影响
• 7.3.2 分支机构扩张的外部经济因素分析
• 7.3.3 分支机构扩张模式及对效率的影响
• 7.4 结论
• 8 理论总结:我国银行业效率结构性差别的制度成因
• 8.1 引言
• 8.2 商业银行的契约性质
• 9.3 内生于产权制度的两类银行的经营行为分析
• 8.3.1 两类银行产权制度的比较分析
• 8.3.2 两类银行的经营行为分析
• 8.4 内生于经营行为的交易成本对效率的影响分析
• 8.5 结论
• 9 中国银行业制度演进与效率
• 9.1 中国银行业制度变迁历程
• 9.2 银行业制度变迁的演进论解析
• 9.3 实证依据:银行业制度变迁与效率的双向关系分析
• 9.3.1 银行体系的宏观效率与制度变迁
• 9.3.2 两类银行微观效率差别与制度变迁
• 9.4 结论
• 10 结论和政策建议
• 10.1 概括性结论
• 10.2 政策建议
• 尾注
• 参考文献
• 博士期间发表的主要论文
• 致谢