论文摘要
现代企业社会责任是学者们自上个世纪二十年代以来一直关注的热点问题。企业作为市场经济的重要主体,其行为对经济秩序、社会伦理、生态环境产生巨大影响。以股东利益最大化为导向的企业财务管理目标引发了一系列社会问题：如能源资源日趋紧张,生态环境急剧恶化,企业利益相关者利益分配失衡,消费者权益遭漠视,劳动者合法权益得不到维护等等。企业盲目追求自身利益的贪婪行径造成的种种恶果,促使学者们从理论上反思“公司的管理者只对股东负责”的合理性。可以说,企业社会责任是社会经济迅猛发展和人类文明进步的必然结果。一、研究目的在我国,频频发生的矿难事件,三鹿奶粉事件,山西问题疫苗事件,富士康半年内九连跳事件,一次又一次地将企业社会责任的话题推向舆论的风口浪尖上。近年来,政府有关部门纷纷出台各种法律法规以指导企业更好的承担社会责任。加之各地企业社会责任研究协会的建立,更是体现了理论界与实务界共同探索适合中国企业社会责任之路的决心。然而,目前我国企业履行社会责任绩效普遍偏低。大部分学者将此种现象归咎于法律有漏洞,没有成熟的惩罚与约束机制及社会责任信息披露制度等外部因素。但笔者认为此种现象的产生正是传统股东利益至上治理模式弊端的体现。企业应当引入利益相关者参与治理思想,弥补传统公司治理模式在利益相关者利益分配上的不足,这样才能从根本上改善企业社会责任绩效差的局面。管理学上认为,虽然任何主体的行为都是在外在压力与内在机制的共同作用下产生的,但是外在压力通常必须得借助于内在机制的运转才能起到激励效果。因此,完善公司治理才是治本之道。鉴于此,本文的研究主要基于以下两个目的：其一,探讨公司治理对企业社会责任绩效的作用机理,分析公司内部治理机制对企业社会责任绩效的影响。现实中,企业由于缺失社会责任导致企业倒闭的现象时有发生,三鹿奶粉就是个鲜活的例子,可见,企业承担社会责任对企业生存发展有重要意义。而社会责任的承担与履行有赖于良好的治理机制,本文从理论上论证良好的公司治理对企业承担社会责任的促进作用。其二,试图找出对企业社会责任绩效有显著作用的治理机制,为企业履行社会责任提供经验证据与指导。利用我国上市公司财务数据,建立实证模型,检验证明公司内部治理机制对企业社会责任绩效影响的存在,验证前面的理论结果。同时对回归结果进行显著性水平检验,找出影响企业社会责任绩效的重要机制,由此提出完善公司治理的建议,以促进企业社会责任更好的实施。二、主要内容本文的逻辑思路为：本文认为企业的社会责任就是企业对各利益相关者的责任,衡量企业社会责任绩效就应当从评价企业对各利益相关者负责的情况入手。同时,公司治理影响企业承担社会责任的重要因素,只有完善的公司治理,才能将企业社会责任落到实处。另外,公司治理机制可以分为外部治理机制和内部治理机制。基于外部治理机制在我国发展不完善成熟,本文主要从内部治理机制中的股权结构,董事会,监事会,经理层激励四个方面研究公司治理对企业社会责任绩效的影响。基于这样的逻辑思路,本文主要分为以下六个部分：第一章,导论。本章首先阐述选题背景,明确研究目的,接着提出研究逻辑思路及文章框架,最后预期本研究的可能贡献。第二章,文献综述。本章首先从公司内部治理机制,企业社会责任两个方面对国内外已有重大研究成果进行综述,然后结合国内文献,阐述公司治理与企业社会责任之间的关系。第三章,理论分析。依照利益相关者理论,企业的社会责任就是要对利益相关者承担责任。企业的利益相关者如何界定,相关者与企业的利益相关之处体现在哪里,而公司内部治理机制又是如何作用于企业社会责任,将是本章理论分析的主要内容。第四章,公司治理对企业社会责任绩效影响的实证研究设计。本章首先定义各利益相关者贡献率及其权重计算方法,从而得出企业社会责任绩效综合评价指数（CSR）,然后选取代表公司内部治理机制的指标,通过分析内部治理机制对社会绩效的影响后,提出相应的研究假设：（1）最大股东股权性质与企业社会责任绩效正相关；（2）股权制衡度与企业社会责任绩效正相关；（3）独立董事比例与企业社会责任绩效正相关；（4）监事会会议次数与企业社会责任绩效正相关；（5）高管人员薪酬与企业社会责任绩效正相关。最后选取我国2007—2009年深、沪两市石化塑胶塑料行业上市公司作为研究样本,从CSMAR数据库,公司年报中采集数据,建立多元线性回归模型,检验公司治理对企业社会责任的影响。第五章,实证检验与分析。本章首先进行描述性统计分析。从2007-2009年各年各利益相关者所得权重均值统计结果可以看出,即使是在各生产要素在企业经营中的作用发生巨大变化的今天,投资者即股东和债权人仍然处于最重要的地位。2007—-2009年各年各利益相关者所得贡献率均值的统计结果则印证了客户就是上帝,决定着企业存活的道理。2007—2009年因变量,自变量各年的描述性统计显示出（1）我国企业已经意识到承担社会责任的重要性,并且已对此采取了实际行动,但有待进一步加强；（2）股权制衡度逐步上升,“一股独大”现象有改善；（3）监事会会议次数及独立董事比例基本符合法律法规的规定。而因变量,自变量2007—2009年三年综合描述性统计则表明了我国上市公司股权结构改革方面依然任重道远,独立董事比例比较低,刚达到法定比例。本章接着对实证结果进行分析。从整体上讲,公司治理对企业社会责任绩效有显著影响。其中,高管薪酬与企业社会责绩效显著负相关,股权制衡度与企业社会责绩效显著正相关,最大股东股权性质与企业社会责绩效显著负相关。认为高管薪酬机制能降低代理成本,增加企业价值是有前提条件的,否则薪酬激励治理就不能达到预期的治理效果。而国有产权缺位导致国有控股公司治理低效。第六章,研究结论与政策建议。通过实证检验,得出结论：（1）高管薪酬与企业社会责任绩效显著负相关；（2）股权制衡度与企业社会责任绩效显著正相关；（3）国有控股股东与企业社会责任绩效显著负相关。建议：（1）改革独立董事选聘制度,从根源上保障独立董事的独立性,同时建立独立董事声誉激励机制,激励与约束独立董事行为,促使独立董事在促进企业承担社会责任方面能够发挥应有的作用。（2）构建相互制衡型股权结构,改善公司治理效率,有助于高管薪酬与大股东股权性质对企业社会责任绩效产生积极影响。三、主要贡献及局限性论文主要贡献体现在以下三个方面：第一,弥补了我国企业社会责任研究上的不足,丰富了企业社会责任的研究文献。我国企业社会责任的研究主要集中于社会责任评价体系构建,信息披露模式探索,与企业经营业绩的关系等,研究公司治理与企业社会责任关系的不多,即使有,大部分均为规范研究,实证研究甚少。而本文则采用了实证研究的方法,检验公司治理对企业社会责任绩效的影响。第二,找出对企业社会责任绩效有显著作用的治理机制,为企业履行社会责任提供经验证据与指导。本文以石油化工塑胶塑料行业为研究样本,对其社会责任履行情况进行分析。此行业上市公司为高污染公司,研究其社会责任具有代表性,对其它行业企业有借鉴性。第三,研究指标有创新。本文在前人设计的基础上对利益相关者所得贡献率指标进行了适当的修正。本文将企业的河道管理费用及缴纳给当地政府的各项基金费用也归入社会贡献额中,而不是仅仅局限于企业的赞助捐款支出。本文研究的局限性主要体现在以下三个方面：第一,企业社会责任涉及的内容范围广泛,但本文只将其限定在对股东,债权人,员工,客户,供应商,政府及社区七大利益相关者所做的能以货币计量的方面。对利益相关者所得贡献的衡量仅限于公司财务报表中披露的数据和信息,再加上以货币计量的财务报表没有披露诸如员工幸福指数、客户满意度和忠诚度等同样能反映企业社会责任履行情况的指标,这使得对社会责任的衡量在全面性与准确性上有所欠缺。第二,公司治理分为内部与外部治理机制,而本文仅考虑了内部治理的情况,且所选取的控股股东股权性质、股权制衡度、独立董事比例、监事会会议次数、高管薪酬等内部治理指标不能完全体现公司的内部治理状况。第三,本文仅选取了制造业下的子行业—石化塑胶塑料行业的上市公司作为研究样本,尽管这样能增加研究内部有效性,但是影响了研究结论的普遍适用性。未来的研究可以加入行业作为一个自变量来探讨公司治理对企业社会责任的影响。
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标签：企业社会责任论文; 公司内部治理机制论文; 利益相关者理论论文;