我国商业银行外汇结构性存款研究

论文摘要

随着经济的发展和个人收入的提高,人们的理财需求迅速上升,国内各金融机构纷纷推出外汇理财产品,外汇结构性存款应运而生。自2002年9月,中国光大银行首推外币结构性存款以来,外汇结构性存款成为国内各商业银行及外资银行的“香饽饽”,市场发展迅速。外汇结构性存款以其最灵活、最个性化、最能满足投资者风险收益等各种偏好的特征,受到了外币持有者的普遍青睐。本文第一章是绪论,对全文研究对象——外汇结构性存款的研究背景、研究意义作了介绍,并简要概括了全文的主要内容、研究方法、创新之处与不足。第二章对外汇结构性存款进行了简单的概述,包括外汇结构性存款的定义、分类及其在国内外的发展情况。第三章是在第二章的基础上,分析外汇结构性存款的结构及设计流程。外汇结构性存款包括两个部分:固定收益部分和衍生产品部分,衍生产品部分主要包括各种期权。其设计流程有四步:产品定位、产品构造、定价和风险管理,本章重点介绍了产品定位和产品构造。第四章重点介绍外汇结构性存款的定价方法,并在此基础上,对我国理财市场上存在的两组外汇结构性存款进行了实例定价,探索其理论价值,并试图从横向和纵向两个方面进行比较,得出某些有意义的结论。第五章从银行和投资者角度分析了外汇结构性存款的风险,从定性和定量两个方面提出了相应的风险管理的方法。第六章是本文的最后一部分,提出了当前我国商业银行外汇结构性存款存在的问题,并有针对性地给出了建议。本文采用定性分析和定量分析相结合的方法对我国商业银行外汇结构性存款进行了系统研究,实现了对当前理财市场上外汇结构性存款的科学评价,并且发现了其发展中的某些不足,这对我国商业银行发展外汇结构性存款具有重要的指导意义。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 0 前言
• 0.1 研究背景
• 0.2 研究意义
• 0.3 文献综述
• 0.3.1 国外研究动态
• 0.3.2 国内研究动态
• 0.4 研究内容与方法
• 0.4.1 研究内容
• 0.4.2 研究方法
• 0.5 创新之处与不足
• 1 外汇结构性存款概述
• 1.1 外汇结构性存款的基本概念
• 1.1.1 定义
• 1.1.2 主要特点
• 1.2 外汇结构性存款的分类
• 1.2.1 按本金有无风险分类
• 1.2.2 按流动性分类
• 1.2.3 按挂钩标的分类
• 1.3 外汇结构性存款在国内外的发展
• 1.3.1 在国外的发展
• 1.3.2 在国内的发展
• 2 外汇结构性存款的结构及其设计流程
• 2.1 外汇结构性存款的结构
• 2.1.1 固定收益部分
• 2.1.2 期权部分
• 2.2 外汇结构性存款设计的基本流程
• 2.2.1 产品定位
• 2.2.2 产品的构造
• 3 外汇结构性存款的定价
• 3.1 外汇结构性存款定价理论
• 3.1.1 布莱克-舒尔斯模型
• 3.1.2 二叉树模型
• 3.1.3 蒙特卡罗模型法
• 3.2 实例定价及分析
• 3.2.1 对四家国有控股银行外汇结构性存款的定价
• 3.2.2 对中国银行五款外汇结构性存款的定价
• 3.3 定价中需要注意的问题
• 4 外汇结构性存款的风险管理
• 4.1 外汇结构性存款的风险分析
• 4.1.1 基于商业银行的风险
• 4.1.2 基于投资者的风险
• 4.2 对外汇结构性存款的风险管理
• 4.2.1 市场风险管理
• 4.2.2 其它风险管理
• 5 我国银行发展外汇结构性存款存在的问题及对策建议
• 5.1 存在的问题
• 5.1.1 结构性存款个性化程度低，同质化现象严重
• 5.1.2 国内商业银行对金融衍生产品的定价能力尚待提高
• 5.1.3 国内商业银行在国际市场上的操作能力不足
• 5.1.4 国内商业银行对结构性存款产品的风险管理能力相对较弱
• 5.2 对策建议
• 5.2.1 以资产保值增值为主要目的参与交易
• 5.2.2 以银行间外汇衍生交易为切入点
• 5.2.3 提高金融衍生产品的核心竞争力
• 5.2.4 走品牌经营之路
• 5.2.5 加强内控建设
• 结束语
• 参考文献
• 致谢
• 个人简历
• 发表的学术论文