中国银行业的市场结构—效率与绩效研究 ——基于市场分割法分析

论文摘要

随着我国金融市场对外开放和竞争的加剧,国内银行业整体绩效持续低下已经成为严峻的现实问题。市场高度垄断与绩效低下并存是我国银行业的现状,因而对我国银行业的市场结构、效率与绩效表现及三者相关度的研究应构成制定国内相关金融政策的基础。文章基于产业组织的SCP分析范式,从理论和实证两个角度对我国银行业的市场结构、效率及二者与绩效的关系进行了大量的研究,并在此基础上,形成了对我国银行业现状的客观认识。我国银行业的市场结构经历了垄断、打破垄断、寡头垄断、寡占程度不断降低的发展过程。文中运用DEA模型对银行进行X-效率分析,揭示各家银行市场竞争中的综合实力,并根据存在的现实问题,提出了今后改进的方向。总体上看,国有商业银行规模无效率,综合效率、技术效率整体上低于股份制商业银行。同时,采用新型的绩效评价指标EVA来评价银行的绩效,发现股份制商业银行的价值创造能力比国有商业银行的强。为了检验中国银行业的运行状况是否可以印证各种理论假说,论文运用Berger经典模型检验,得出我国的银行业不存在市场力量假说的经济规律,但采用市场分割法,把股份制商业银行和四大国有商业银行分开实证研究却发现,不能判断单纯的股份制商业银行的市场是否符合市场力量假说的经济规律,异于前面把两类银行综合为一个市场时的研究结论。究其原因,主要是四大国有商业银行规模无效率导致了整体银行业的无效率。研究进一步发现,股份制商业银行仅存在ESX假说的经济规律,而整个中国银行业市场中仅存在ESS假说的经济规律。文章的创新之处在于采用新型的绩效评价指标EVA回报率来衡量银行的绩效,并采取市场分割法将股份制商业银行和国有商业银行分开进行实证检验,使得结论更加符合现实,具有推动我国银行产业组织的发展与完善的理论和现实意义。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究综述
• 1.2.1 银行产业组织理论的综述
• 1.2.2 银行市场效率研究综述
• 1.2.3 银行市场绩效及EVA的综述
• 1.3 研究思路与方法
• 1.4 研究创新
• 第二章 中国银行产业市场结构研究
• 2.1 我国银行系统构成及研究对象
• 2.1.1 我国银行系统构成
• 2.1.2 本文实证的样本选择
• 2.2 我国银行业的市场结构
• 2.2.1 我国银行业的市场结构分析
• 2.2.2 我国银行业市场结构发展历程回顾
• 第三章 银行产业组织的X-效率分析
• 3.1 银行效率的内涵与DEA模型简介
• 3.1.1 银行效率的内涵
• 3.1.2 DEA模型简介
• 3.2 中国商业银行效率实证分析
• 第四章 银行产业绩效研究
• 4.1 市场绩效定义
• 4.2 绩效评价指标——EVA的构建
• 4.2.1 EVA的计算方法
• 4.2.2 EVA基本指标的调整
• 4.2.3 EVA对绩效的解释
• 4.2.4 银行EVA基本指标的调整
• 4.3 我国银行产业EVA的实证分析
• 第五章 中国银行业市场结构、效率与绩效的综合性考察
• 5.1 两种理论假说的基本结论与政策含义
• 5.1.1 市场力量假说（MP，market-power hypothesis）
• 5.1.2 效率结构假说（ES，efficient-structure hypothesis）
• 5.2 理论假说检验模型及变量设置
• 5.3 传统理论模型在我国特殊环境下的修正与扩展
• 5.4 理论假说在中国银行业中的实证检验
• 第六章 结论与政策建议
• 6.1 研究结论
• 6.2 政策建议
• 6.2.1 优化市场结构探讨
• 6.2.2 改进我国商业银行运行效率
• 参考文献
• 附件
• 致谢