公司治理对我国商业银行风险承担行为影响的实证研究

论文摘要

银行因承担风险而存在和发展,但是在过去30多年内银行业因为过度承担风险行为而导致四次严重的银行危机,这些银行危机使人们更加深刻地认识到良好的银行公司治理对控制银行风险行为的重要性。因此,本文以公司治理对银行风险承担行为影响为研究对象。首先,理论分析股权结构、激励约束机制、董事会、监事会、资本充足率、特许权价值、存款保险制度、市场约束等公司治理因素对银行风险承担行为的影响。然后,本文运用2001-2008年我国8家上市银行年报面板数据,实证分析了公司治理对我国商业银行风险承担行为的影响。实证结果表明:1.第一大股东持股比例与股份制银行风险呈∪型的非线性关系,前5大股东持股比例与股份制银行风险显著正相关,符合大股东“道德风险论”,而前5大股东持股比例平方和与股份制银行风险显著负相关。2.管理层持股对股份制银行风险影响不显著,董事会规模与股份制银行风险呈∪型的非线性关系,监事会规模与股份制银行风险显著正相关,管理层年薪、独立董事比例与股份制银行风险显著负相关。3.资本充足率、特许权价值、存款增长率与所有样本银行风险负相关。4.国家隐性存款保险制度降低了特许权价值在国有银行中的自律效应,国家持股比例与国有银行风险之间呈∩型的非线性关系,国有银行上市短期内并没有降低银行风险。5.资本杠杆与所有样本银行风险显著正相关,资产规模总体上与银行风险负相关。最后,提出了完善银行公司治理机制进而防范银行过度承担风险行为的政策建议。

论文目录

• 中文摘要
• Abstract
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景与研究目的
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究目的
• 1.2 相关文献综述
• 1.2.1 国外文献
• 1.2.2 国内文献
• 1.3 研究思路与研究框架
• 1.3.1 研究思路
• 1.3.2 研究框架
• 1.4 可能的研究创新与不足
• 第二章 银行公司治理与银行风险承担行为的理论概述
• 2.1 银行公司治理理论概述
• 2.1.1 一般企业公司治理概述
• 2.1.2 银行公司治理的内涵
• 2.1.3 银行公司治理的准则
• 2.1.4 银行公司治理的特殊性
• 2.1.5 银行公司治理的基本框架
• 2.2 银行风险承担行为理论概述
• 2.2.1 银行风险的含义与类别
• 2.2.2 银行风险承担行为的含义
• 2.2.3 银行风险承担行为的度量
• 2.2.4 银行风险承担行为的成因
• 第三章 银行公司治理对银行风险承担行为影响的理论分析
• 3.1 公司内部治理机制对银行风险承担行为的影响
• 3.1.1 股权结构
• 3.1.2 激励约束机制
• 3.1.3 组织制衡机制
• 3.2 公司外部治理机制对银行风险承担行为的影响
• 3.2.1 政府监管
• 3.2.2 市场约束
• 3.3 银行个体特定因素对银行风险承担行为的影响
• 3.3.1 资本杠杆
• 3.3.2 资产规模
• 第四章 银行公司治理对银行风险承担行为影响的实证分析
• 4.1 研究样本与数据来源
• 4.2 变量定义与研究假说
• 4.3 研究方法与模型建立
• 4.4 样本描述性统计
• 4.5 实证结果与分析
• 第五章 主要结论与政策建议
• 5.1 主要结论
• 5.2 政策建议
• 5.2.1 完善我国商业银行内部治理的政策建议
• 5.2.2 完善我国商业银行外部治理的政策建议
• 参考文献
• 附录
• 攻读硕士学位期间公开发表的论文
• 后记