会计信息披露质量的研究 ——基于中小企业板上市公司数据

论文摘要

随着我国经济不断发展,证券市场已经成为我国上市公司筹集资金的一个重要渠道,证券投资也成为社会民众一个重要的投资方式。随着上市公司数量不断地增多,投资者进行投资决策需要的信息也在不断增多,信息使用者不能像上市公司内部高管人员一样对公司内部的经营、财务状况有详细的了解,即使有所了解也不能完全掌握证券市场中所有上市公司的具体情况后再作出投资决策,所以良好的会计信息披露质量能够增强投资者决策的有效性,提高资本市场资源配置的效率,是资本市场健康发展的重要基础。近年来上市公司会计信息舞弊现象频频发生,极大地降低了投资者对资本市场的信心,对资本市场的健康发展产生了很大的负面影响。所以如何架起上市公司和投资者之间的桥梁—会计信息披露质量评价,是社会及学术界关注的焦点,也成为学术研究中的一个热点课题。本文旨在设计一套会计信息质量评价指标体系,再运用设计的指标体系对样本公司的会计信息质量进行相关的评价。本文首先对相关的国内外文献的研究方法和研究成果进行了回顾和总结,分别从会计信息质量特征、会计信息披露质量衡量指标和中小企业板会计信息披露质量三方面的文献进行分析和总结,初步形成了有关会计信息质量评价指标体系的设计思路。(1)本文的研究目的是站在投资者需求的角度,构建一套适合我国国情的评价指标体系,从以前学术研究方法、结果中得到新的思路,结合新时代新技术的发展情况建立衡量会计信息质量的指标体系,并希望通过对指标体系内容的设置,找到改善会计信息披露质量的一些具体的途径。(2)本文主要内容一共分为六个部分,第一部分介绍了本文的研究背景、研究目的,梳理了总体的研究思路,将本文的一些创新点和预期贡献进行了总结。第二部分的文献综述分成了三个理论专题的理论文献回顾,三个理论专题分别为会计信息质量特征、会计信息披露质量衡量指标和中小企业板会计信息披露质量。首先理清会计信息质量的概念和特征,再将会计信息披露质量衡量指标的有关理论文献进行了总结,最后切合本文研究样本的特征对学者已得出的中小企业板会计信息披露质量结论进行了总结。在每个部分的理论专题中本文除了对外国文献的学习外,着重叙述了国内对会计信息披露方面的研究成果,并以此作为本文后面部分进行评价指标设计的参考。第三部分主要阐述了会计信息披露质量相关的理论基础。从会计信息披露到会计信息披露质量再到会计信息披露质量评价的理论分析,本文旨在将理论从会计信息披露层层递进到本文所要设计的会计信息披露质量评价,为后面的评价体系设计和应用打下理论基础。会计信息披露的理论依据主要有有效市场理论和信息不对称理论两方面,阐述了会计信息披露的原则,主要侧重于上市公司在披露行为方面的行为原则。会计信息披露质量理论分析部分除了基本概念的概括外,还对会计信息质量和会计信息披露质量的区别进行了分析。第三节总结了可以从可靠性、准确性、及时性和充分性四个方面对会计信息披露质量进行评价。第四部分首先总结了国内外可以借鉴的评价系统,在对评价系统借鉴学习的基础上提出了本文会计信息披露质量评价指标体系的设计原则。结合本文副标题的样本要求总结了中小企业板上市公司具有高成长性和高风险性的特征,结合上文提出的设计原则和中小企业板的特征提出了我国中小企业板会计信息披露应该包含的内容,其中本文认为应包括成长性的披露、重视企业的无形资产价值、重视公司风险并应进行风险预估和加强财务信息披露四方面的内容。在对上述理论进行分析后,结合我国资本市场的实际情况,对会计信息披露质量评价指标体系进行了具体的设计。从披露的会计信息是否符合规格和具有适用性的角度出发,将符合规格和具有适用性作为评价会计信息披露质量的两个特征。在符合规格的特征下设置了可靠性、完整性、可比性三个指标大类；在适用性特征下设置了相关性和时效性两个评价指标。在本文设计的信息披露质量评价体系中首先将指标内容分为了五个大的指标模块：可靠性(8项)、完整性(12项)、可比性(4项)、相关性(22项)和可比性(5项)。在对该评价体系应用的过程中,根据投资者关注程度的不同对五大类指标内容进行了不同的权重设置。每个大类指标模块中的具体指标内容是上市公司会计信息披露质量评价的依据,结合上市公司实际会计信息、披露情况进行定量分析,并将样本公司的披露质量从高到底排序。第五部分选择了中小企业板四川省的上市公司作为评价的样本公司,在满足投资者决策程度的角度切入研究,从可靠性、完整性、可比性、相关性和时效性五个模块的设计角度对中小企业板中企业的实际情况进行较为全面的评价。对其最近披露的年度报告进行了会计信息披露质量的评定,因为本文将会计信息披露评价体系的进行了完善并增加了一些新的指标,其中包括增加扩大信息披露渠道的要求和重视上市公司对未来发展状况和财务状况的预测,所以本文认为在公认的评价体系中可以增加这些评价指标内容。(3)本文的主要贡献有在借鉴了学者已有的研究成果基础上,从理论上建立了一套会计信息披露质量评价指标体系,从会计信息披露质量评价标准设计了5类51项具体的指标内容。(1)从披露的会计信息是否符合规格和具有适用性的角度出发,将符合规格和具有适用性作为评价会计信息披露质量的两个特征。在符合规格的特征下设置了可靠性、完整性、可比性三个指标大类；在适用性特征下设置了相关性和时效性两个评价指标。(2)对5大类指标之间设置了不同的权重比例。在可靠性指标中提出了是否对发布财务报告重述报告的说明,这项内容在前人的基础上更加完整了可靠性指标的完整性。(3)也提出了在以往的会计信息披露质量评价体系中被忽略的问题,上市公司可以通过公司网站扩大对外披露信息的途径,使信息使用者能够更加方便直观地获取对投资有用的信息。(4)本文对企业自身所处行业、环境风险的分析情况,及对风险的防范、规避方法设定的情况有一定的披露要求,重视上市公司对公司未来发展的经营计划和战略规划。(5)将中小企业板四川省的企业作为研究样本,并根据中小企业板的特征设置了其特定的评价指标。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1. 导论
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究目的
• 1.3 研究思路
• 1.4 预期贡献
• 2. 文献综述
• 2.1 会计信息质量特征
• 2.2 会计信息披露质量衡量指标
• 2.3 中小企业板会计信息披露质量
• 3. 会计信息披露质量评价理论分析
• 3.1 会计信息披露的理论分析
• 3.1.1 会计信息披露的理论依据
• 3.1.2 我国上市公司会计信息披露的原则
• 3.2 会计信息披露质量的理论分析
• 3.2.1 会计信息披露质量的基本概念
• 3.2.2 会计信息质量和会计信息披露质量的区别
• 3.3 会计信息披露质量评价标准
• 4. 会计信息披露质量的评价指标体系设计
• 4.1 可以借鉴的会计信息披露质量评价系统
• 4.1.1 标准普尔的透明度和披露评级（T&D）（上市公司会计信息披露质量评价研究）
• 4.1.2 美国国际财务分析和研究中心披露评级
• 4.1.3 深交所"信息披露考评"体系
• 4.1.4 对国内外会计信息披露评价系统的评价
• 4.2 会计信息披露质量评价指标体系设计的原则
• 4.3 中小企业板会计信息披露质量
• 4.3.1 我国中小企业板的特征
• 4.3.2 我国中小企业板会计信息披露内容
• 4.4 会计信息披露质量评价指标体系设计
• 4.4.1 可靠性评价指标
• 4.4.2 完整性评价指标
• 4.4.3 可比性评价指标
• 4.4.4 相关性评价指标
• 4.4.5 时效性评价指标
• 5. 会计信息披露质量评价指标体系应用
• 5.1 会计信息披露质量评价指标体系在中小企业板的应用分析
• 5.1.1 会计信息披露质量评价指标体系的具体计分方法
• 5.1.2 会计信息披露质量评价指标体系的具体运用——以中小企业板四川省上市公司为例
• 6. 研究结论
• 参考文献
• 后记
• 致谢